2023中国智能制造解决方案上市公司百强榜

一、研究背景1 二、百强榜纵览2 三、总体情况分析14 四、主要财务指标分析20 五、结语31 智能制造是制造强国建设的主攻方向，是实现新型工业化的重要路径，更是企业打造核心竞争力的有力举措。近年来，我国围绕智能制造试点示范、新模式应用推广、解决方案供应商培育、标准体系建设等方面推进智能制造，取得了长足进步，实现了由概念普及、标准先行向落地实践、行业深耕的跨越，企业对智能制造解决方案的需求日益强烈。 智能制造解决方案供应商作为我国智能制造建设的重要实践者，是推动我国智能制造高质量发展的中坚力量和自主供给的核心支撑力量，不仅在智能制造创新网络中起着关键枢纽的作用，更在推动制造企业转型升级、促进装备和工艺融合创新、助力效益效能提升等方面有着强劲的驱动力和创造力。 为了深入了解我国智能制造解决方案的发展现状与趋势，观察智能制造解决方案供应商的市场表现与动向，e-works Research于2023年6月遴选了一批有代表性的中国智能制造解决方案上市公司，通过分析其市场表现、盈利情况和业务发展状况，形成《2023中国智能制造解决方案上市公司百强榜》（以下简称“百强榜”）。 本百强榜是e-works Research持续关注中国智能制造解决方案上市公司的研究成果，这也是我们连续第三年发布榜单。榜单详细列明了我国智能制造解决方案上市公司的市值、分布的区域、核心的业务、服务的行业等，以期能够为广大制造企业在推进智能制造过程中，选择合适的智能制造解决方案供应商提供些许帮助。 e-works Research在进行百强榜遴选时，遵循了以下原则： 1.公司属性：企业已经上市且在我国智能制造解决方案领域具有典型代表性。 2.核心业务：企业核心业务至少涵盖本报告中定义的十大类别中的一种（分类及定义见附录1），且该业务收入在营业总收入中占有显著地位。 3.规模实力：企业2022年营业总收入原则上不低于4亿元，2022年12月31日总市值不低于40亿元。 4.持续经营：企业财务状况良好且具有较好成长性，盈利能力高于行业平均水平。 e-works Research依据2022年12月31日市值大小对百强榜企业进行了排序，榜单如表1所示。 从本次榜单企业总体来看，多数企业上市年限不长，企业地域分布呈现东南部沿海地区聚集态势，总市值规模较上一年榜单增幅明显。本次榜单中，软件企业显著增多，但智能装备及集成依然是智能制造解决方案主流服务商；企业多元化发展态势延续，机械与电子行业是主战场；近三成企业是国家级专精特新“小巨人”，撑起智能制造半边天。 1.上市年限：新秀成为主力，上市热潮涌动 从上市年限来看，本次榜单中有43家企业最近5年上市，占榜单总数近一半的比例，上市板块主要聚集在科创板和创业板。榜单中2021年、2022年上市的企业占多数，数量分别达到11家、13家，具有代表性的企业有华大九天、怡合达，上市1-2年时间，总市值均超过300亿元，且净利润率都在20%以上，华大九天还跻身百强榜TOP 10。上市年限介于5-10年的企业有24家，专用智能装备及智能产线集成领域企业占比近一半，如先导智能、长川科技等。在本次入围的企业中，上市年限介于15-20年以及20年及以上的企业数量不多，分别为9家、10家，其中宝信软件、上海机电等老牌企业有29年的上市年限，成为榜单之最。 自2019年12月分拆上市规则落地以来，智能制造解决方案供应商上市热潮涌动，呈现持续加速、多点开花的热点现象。从本次榜单来看，百强榜中2021年、2022年上市的企业较上一年榜单分别增加3家、10家，增幅明显。随着2023年全面注册制的正式实施，智能制造解决方案上市公司数量仍不断增长，市场规模持续扩大，如4月17日华曙高科在上交所科创板上市，面向制造企业提供工业级增材制造装备及其软件系统；4月18日索辰科技在上交所科创板上市，面向工业企业提供CAE工程仿真软件及相关解决方案；4月25日荣旗科技在深交所创业板上市，面向电子行业提供视觉检测、功能检测和智能组装等智能装备；6月5日天玛智控在上交所科创板上市，面向煤矿行业提供智能开采控制技术装备和服务。此外，逸飞激光、固高科技、智信精密、海康机器人、伟本智能、树根互联、致远电子等智能制造解决方案供应商也均已提交IPO申请，计划在近期走向资本市场。 2.市值规模：平均市值增幅显著，强者恒强效应持续凸显 从企业市值来看，截至2022年12月31日，本次榜单企业市值共计17481.13亿元，平均市值为174.81亿元，较上一年榜单企业总市值（12672.7亿元）、平均市值（126.7亿元）分别增加4808.43亿元、48.11亿元，增幅为37.94%。本次榜单中，市值在100-500亿元之间的企业居多，数量达45家，较上一年榜单企业明显增多（增加16家）；其次为50-100亿元之间的企业，有36家，较上一年榜单企业增加16家；市值低于50亿元的企业共有12家，较上一年榜单企业大幅减少（减少34家）。本次百强榜中，市值超过500亿元的企业为数不多，共有7家，如汇川技术、宝信软件等；其中6家企业市值介于500-1000亿元之间，较上一年榜单增加2家企业，1家企业市值超过1000亿元。 与上一年百强榜情况相同，本次榜单前十强市值总和（7652.76亿元）占百强榜企业总市值四成以上，其中汇川技术以1848.28亿元的总市值蝉联榜首，占本次榜单企业总市值的10.57%。此外，企业应用软件及服务、专用智能装备及智能产线集成、工业自动化控制系统及产品3个领域企业市值规模相对较大，占本次榜单企业总市值比例分别为31.82%、24.30%、16.31%。这些领域中的汇川技术、宝信软件、用友网络、广联达、先导智能、金蝶国际、华大九天、中科创达、中控技术9家企业，连续3年位居百强榜前十，强者恒强效应持续凸显。 3.地域分布：区域分布不均，东南部沿海地区聚集态势明显 从地域分布来看，本次百强榜企业分布于我国17个省市，较上一年榜单新增天津、湖南、云南3个地区。广东、江苏、上海、浙江上榜企业数量明显高于其他地区，占榜单总数的65%。其中，广东省上榜企业数量名列前茅，达22家，聚集了汇川技术、金蝶国际等市值超500亿元的企业；其次为江苏省，有17家企业上榜，智能装备企业居多，如先导智能、埃斯顿等；上海市上榜企业数量位列第三，有14家，软件企业居多，如宝信软件、柏楚电子等。 分析本次榜单企业可知，我国智能制造解决方案供应商上市公司主要分布在东南、华北、华中地区，东南部沿海地区聚集态势明显。其中，广东、江苏、上海、浙江这些地区充分发挥区位优势和人才优势，将智能制造作为经济发展的助推剂，通过政策扶持、产业园区建设、鼓励企业从提供产品向提供整体解决方案转变等方式，培育出一批优质的智能制造解决方案供应商，为我国工业企业智能制造建设赋能。 4.核心业务：软件企业显著增多，智能装备及集成仍是主流 从核心业务来看，本次榜单企业核心业务主要集中在专用智能装备及智能产线集成、企业应用软件及服务、通用智能装备及集成。其中，专用智能装备及智能产线集成企业居多，有28家，较上一年榜单减少4家；其次为企业应用软件及服务，有23家，较上一年榜单增加7家；通用智能装备及集成的企业，有22家，较上一年榜单增加4家。在智能制造核心零部件、智能嵌入式软件系统领域，本次入围的企业不多，分别为6家、3家，但较上一年榜单数量有所增加，分别增加3家、2家。 进一步分析发现，虽然本次入围的企业应用软件及服务的企业显著增多，增幅达到43.75%；但提供智能装备及产线集成服务仍是主流，占据了智能制造解决方案的半壁江山，企业占比达到50%（专用28%，通用22%），远高于企业应用软件及服务（23%）以及工控系统及产品（9%）的比例。部分领域具有一定规模的上市公司还为数不多，如智能制造核心零部件、智能物流装备及集成服务、工业物联网与传感器应用、智能嵌入式软件系统、工业自动化仪器仪表、增材制造装备及服务等，其中工业自动化仪器仪表、增材制造装备及服务领域本次入围企业各仅有1家，有望形成一批既有规模又有竞争力的领军企业。 5.服务领域：多元化发展态势延续，机械与电子是主战场 从服务的行业来看，本次入围企业面向的行业多样，涵盖了机械、汽车及零部件、新能源、消费电子、集成电路、半导体、轨道交通、航空航天、船舶、医药、石油化工、食品饮料、电力、钢铁冶金、烟草、建筑等工业各细分行业。在本次榜单中，机械设备、电子、汽车及零部件、新能源、医药、石化行业是企业服务的主要行业，其中机械设备、电子行业智能制造解决方案供应商占多数，如汇川技术、晶盛机电、华大九天、柏楚电子、怡合达、大族激光、长川科技、埃斯顿、广立微、绿的谐波等。 随着智能制造的深入实施，面向细分行业的智能制造解决方案亦在持续迭代创新。在智能装备方面，以新型传感器、减速器、控制器、高端数控机床为代表的智能制造装备自主化、集成化进程加快，不同专业、技术深度交叉形成合力，解决工业企业智能制造实施过程中难度更大、复杂度更高的问题；在工业软件方面，随着新一代ICT技术的深入研究和广泛应用，工业软件供应商积极向云服务转型，纷纷推出SaaS、PaaS产品或开启软件订阅模式，为企业运营管理、产品创新、生产管控等数字化提供灵活高效的支撑。 6.专精特新：“小巨人”占比近三成，扮演“大巨人”角色 从专精特新情况来看，本次榜单中有28%的企业为国家级专精特新“小巨人”企业，主要分布在专用智能装备及智能产线集成、通用智能装备及集成、企业应用软件及服务、智能制造核心零部件、智能嵌入式软件系统、工业物联网与传感器应用、工业自动化控制系统及产品、智能物流装备及集成服务8个领域。其中，专用智能装备及智能产线集成、通用智能装备及集成、企业应用软件及服务领域“小巨人”企业数量位列前三，占百强榜企业总数比例分别为8%、6%、4%。 “小巨人”支撑大产业，在智能制造产业中扮演“大巨人”角色。在本次榜单中，有13家“小巨人”企业排名前50，占“小巨人”企业总数46.43%；有13家“小巨人”企业市值超百亿元，占榜单企业总市值14.82%。此外，江浙沪是“小巨人”的主力军，平均市值地域差异明显。本百强榜中，江苏省“小巨人”上市公司数量最多，有6家，平均市值109.59亿元；其次为浙江省和上海市，数量均为4家，平均市值分别为144.18亿元、174.39亿元。本次榜单的“小巨人”中，有3家来自北京，3家来自辽宁，2家来自安徽，广东、河南、湖南、陕西、黑龙江、云南各1家。 从本次榜单企业主要财务指标来看，平均营业收入近40亿，平均营收同比增长率超20%，平均扣非归母净利润近3亿，平均净利润率、平均加权净资产收益率、平均研发投入占比均超10%，平均总资产周转率超0.5次。其中，智能装备领域企业利润增幅、研发投入增幅相对较大，专用智能装备企业加权净资产收益率（ROE）相对较高，工业软件企业盈利能力有所增强。 1.营业收入：平均规模近40亿，营收同比增长率均值超20% 从营业收入来看，本次榜单企业2022年营业收入共计3771.25亿元，平均规模为37.71亿元，较去年榜单企业总营收（1362.1亿元）、平均营收（12.8亿元）分别增加2409.15亿元、24.91亿元，平均增幅为185.74%。本次榜单中，2022年营业收入在20-50亿元之间的企业居多，数量达41家，主要集中在通用智能装备及集成（13家）、专用智能装备及智能产线集成（12家）领域；其次为营业收入低于10亿元的企业，有21家，主要集中在企业应用软件及服务（7家）、专用智能装备及智能产线集成（4家）领域；有8家企业2022年营业收入超过100亿元，主要集中在智能装备及产线集成（通用3家，专用2家）、企业应用软件及服务（2家）领域，其中上海机电、汇川技术两家企业营业收入遥遥领先，分别达到235.70亿元、230.08亿元。 从营收增长率来看，本次榜单中有86家企业2022年实现营业收入增长，平均营收增