申万宏源2023中期报告

(A joint stock company incorporated in the People’s Republic of China with limited liability)Stock Code: 6806.HK 000166.SZ 2023Interim Report 一 、本公司董事會 、監事會及董事 、監事 、高級管理人員保證中期報告內容的真實 、準確 、完整 ，不存在虛假記載 、誤導性陳述或重大遺漏 ，並承擔個別和連帶的法律責任 。二 、本中期報告經公司第五屆董事會第十九次會議審議通過 。會議應參加表決董事11人 ，實際參加表決董事11人 。沒有董事 、監事 、高級管理人員聲明對中期報告內容的真實性 、準確性 、完整性無法保證或存在異議 。三 、本公司法定代表人 、執行董事 、總經理黃昊先生 ，財務總監任全勝女士及計劃財務部總經理張艷女士聲明：保證本中期報告中財務報告的真實 、準確 、完整 。四 、本集團按國際財務報告準則編製的2023年中期簡明合併財務資料未經審計；羅兵咸永道會計師事務所已根據國際審閱準則第2410號對該中期財務數據進行審閱並出具了審閱報告 。五 、本中期報告中所涉及的未來計劃 、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾 ，敬請投資者注意投資風險 。六 、公司已在本中期報告中詳細描述可能存在的市場風險 、信用風險 、流動性風險 、操作風險 、政策風險 、法律合規風險 、創新業務風險 、聲譽風險和匯率風險 ，請投資者認真閱讀本中期報告第三節「管理層討論與分析」，並特別注意上述風險因素 。七 、公司計劃2023年中期不派發現金紅利 ，不送紅股 ，不以公積金轉增股本 。八 、本公司以中英文兩種語言編製本中期報告 。在對本中期報告的中英文版本理解上發生歧義時 ，以中文為準 。九 、報告期內 ，公司不存在優先股 。 重要提示 、目錄和釋義 第一節第二節公司簡介和主要財務指標第三節管理層討論與分析第四節公司治理第五節環境和社會責任第六節重要事項第七節股份變動及股東情況第八節債券相關情況第九節財務報告 3 13 99 155 備查文件目錄 一 、載有公司負責人 、主管會計工作負責人 、會計機構負責人（會計主管人員）簽名並蓋章的財務報表 。二 、報告期內公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿 。三 、在其他證券市場公佈的中期報告 。 釋義 在本中期報告中 ，除非文義另有所指 ，下列詞語具有如下含義： 第二節公司簡介和主要財務指標 000166（深交所）；6806（香港聯交所） 中國新疆烏魯木齊市高新區北京南路358號大成國際大廈20樓2001室830011中國新疆烏魯木齊市高新區北京南路358號大成國際大廈20樓；中國北京市西城區太平橋大街19號830011；100033香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓www.swhygh.comswhy@swhysc.com AAAH 本報告所載會計數據和財務指標按照國際財務報告準則編製 。 公司按照國際財務報告準則與按照中國企業會計準則披露的財務報告中所列示的2023年1至6月及2022年1至6月期內利潤 、歸屬於本公司股東的期內利潤和截至2023年6月30日及2022年12月31日權益總值 、本公司股東應佔權益總額無差異 。 單位：千元幣種：人民幣 董事會審計委員會已審閱並確認公司截至2023年6月30日止六個月的按照國際財務報告準則披露的中期財務資料審閱報告 ，未對公司採納的會計政策及常規等事項提出異議 。 一 、 1. 報告期內中國特色現代資本市場體系建設持續強化 ，推進資本市場系統性制度改革 ，推動資本市場長期向好 。中國證監會發佈全面實行股票發行註冊制相關制度規則 ，證券交易所 、全國股轉公司 、中國結算 、中證金融 、證券業協會配套制度規則同步發佈實施 ，標誌著註冊制改革將進入全面實施階段；轉融通新規發佈 ，進一步健全資本市場基礎交易制度 ，優化轉融通機制 ，促進市場多空平衡；私募投資基金監督管理條例發佈 ，健全私募基金監管基礎性法規制度 ，促進行業高質量發展進入新階段；衍生品交易監督管理辦法發佈 ，貫徹落實期貨和衍生品法 ，促進衍生品市場健康發展 ，支持證券期貨經營機構業務創新 。以全面註冊制為起點 ，資本市場進入改革創新發展新階段 ，隨著各項政策措施進入實施階段 ，我國資本市場將持續擴容 ，市場生態逐步改善 ，推動證券行業健康可持續發展 。 2. 受益於中國迅速發展的多層次資本市場所帶來的重大機遇 ，中國證券行業獲得了長足的發展 ，並呈現出行業集中度提高 、重資產與輕資產業務並重等發展特徵 。隨著居民財富管理需求強化 ，證券公司持續改革滿足居民多元需求 ，大型券商憑借較強的資本實力 、綜合的業務結構 、領先的創新能力和全面的風險控制 ，行業呈現集中度提升態勢；中小券商則在尋求差異化發展的道路上不斷探索 ，有望形成未來大型頭部券商和精品中小券商差異化共存格局 ，共同服務於多層次資本市場 。 3. 金融業在數字化轉型中大有可為 ，證券行業在金融科技資金和人力投入方面呈現快速增長勢頭 。中國證券業協會印發《證券公司網絡和信息安全三年提升計劃》，推動行業從業人員網絡和信息安全意識增強 ，科技治理能力提升 ，信息系統架構掌控能力加強 ，科技資金投入和人才培養力度持續加大 。券商通過加強金融科技平台的建設 ，進行智能投顧 、智能交易 、智能運營等多方面運用 ，全面提升業務效率 、降低業務成本 、提升風險管理水平 。 4. 2023年資本市場維持「零容忍」「嚴監管」態勢 ，報告期內中國證監會高度重視資本市場監管 ，持續加強市場交易行為監測監管 ，做好對量化交易等新型交易方式的跟蹤分析 ，對內幕交易 、市場操縱等違法違規行為堅決予以打擊 ，切實維護良性健康的市場秩序和生態 。通過加強制度建設 ，加大監管力度 ，進一步構建「合規 、誠信 、專業 、穩健」為核心的證券行業文化理念 ，持續推動證券行業高質量發展 。 公司見證了中國證券業的發展歷程 ，經歷了多個市場週期變化 ，確立了在中國證券行業內歷史悠久 、多方位 、高質量的領先地位 ，公司充分利用「投資控股集團+證券子公司」的雙層架構優勢 ，堅持穩健經營 ，嚴控風險 ，圍繞企業金融 、個人金融 、機構服務及交易 、投資管理等客戶需求 ，不斷豐富證券業務領域 、優化資產配置結構 、加快各類業務協同 、持續完善可持續發展投資模式 ，全力打造綜合金融服務閉環 。 二 、 公司是一家以資本市場為依託 、以證券業務為核心 ，致力於為客戶提供多元化金融產品及服務的投資控股集團 。公司依託「投資控股集團+證券子公司」的雙層架構 ，形成了具有差異化競爭優勢的經營發展模式 。公司的業務主要包括企業金融 、個人金融 、機構服務及交易 、投資管理四個板塊 ，具體業務構架如下： 1. 公司的企業金融業務由投資銀行業務和本金投資業務組成 。投資銀行業務為企業客戶提供股票承銷保薦 、債券承銷及財務顧問等服務；本金投資業務主要從事非上市公司的股權和債權投資 。 2. 公司的個人金融業務覆蓋個人及非專業機構投資者全方位的需要 ，通過線上線下相結合的方式提供證券經紀 、期貨經紀 、融資融券 、股票質押式融資 、金融產品銷售和投資顧問等服務 。 3. 公司的機構服務包括為專業機構客戶提供主經紀商服務與研究諮詢等服務；此外 ，公司也從事FICC、權益類及權益掛鈎類證券交易 ，並以此為基礎向機構客戶提供銷售 、交易 、對沖及場外衍生品服務 。 4. 公司的投資管理業務包括資產管理 、公募基金管理和私募基金管理服務 。 公司的主要業務和經營模式在報告期內沒有發生重大變化 。 三 、 公司依照戰略要求 ，充分發揮既有優勢 ，統籌推進各個業務板塊協調發展 ，積極打造以證券業務為核心的投資控股集團 ，形成了自身的核心競爭力 ，主要體現在以下幾個方面： 公司擁有強大的股東優勢 ，資本實力雄厚 ，品牌影響廣泛 ，客戶資源豐富 ，網點分佈全面 ，經營業績良好 ，綜合競爭力位於證券行業前列 。公司堅持以客戶為中心的發展理念 ，全面推進證券業務發展和轉型創新 ，並圍繞證券業務積極拓展投資業務 ，持續鞏固和提升綜合金融服務能力 。 公司健全以資本市場為依託的全產業鏈服務體系 ，持續完善證券業務產品線和服務線 ，充分發揮牌照齊全和業務能力領先優勢 ，發展勢頭良好 ，行業競爭力穩步提升 。公司圍繞資本市場和證券業務積極拓展投資佈局 ，推進證券業務與投資業務的高效協同發展 。 公司緊密結合國家發展戰略 ，推動建立東西聯動 、資源協同的區域發展格局 。在上海和新疆等傳統優勢地區廣泛佈局 ，深入挖掘上海「兩個中心」和自貿區建設的發展機遇 ，積極對接西部大開發和「一帶一路」建設 ，不斷深化在粵港澳大灣區 、京津冀 、華中 、大西南等地區的前瞻佈局 ，進一步打造重要區域增長極 。 公司高度重視依法合規經營和內部控制建設 ，建立了全面 、全員 、全過程 、全覆蓋的集團化風險管理體系 ，不斷完善風險政策 ，優化風險識別和應對 ，有效地控制了經營風險 。申萬宏源證券的各項風險控制指標均達到監管要求 ，業務保持健康發展的良好態勢 ，為公司綜合實力的進一步提高提供了保障 。 公司堅持以人為本 ，秉承德才兼備 、任人唯賢 、人盡其才的用人理念 ，營造公開 、平等 、競爭 、擇優 、適用的用人環境 ，持續完善以市場化機制為核心的人力資源發展體系 ，促進公司 、股東和員工利益共享 ，為員工長期發展和自我價值實現提供持久堅實的職業保障 。 四 、 2023年上半年 ，公司堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導 ，深入貫徹落實黨的二十大精神 ，認真落實黨中央和國務院重大決策部署 ，始終立足國有金融企業發展定位 ，全面落實金融「三大任務」，服務國家戰略需要 、人民發展需要 、實體經濟需要 ，將為實體經濟 、為資本市場 、為廣大居民提供專業高效的中介服務作為公司發展的重中之重 。上半年在國內宏觀經濟持續復甦 、一系列穩增長政策持續推出的大背景下 ，公司堅持「穩中求進」工作總基調 ，立足主責主業 、優化業務佈局 、改革體制機制 、把握發展機遇 、防範發展風險 ，推動自身業務發展融入我國經濟 、資本市場高質量發展的大局之中 ，堅持以客戶為中心 ，全力提升輕資本業務競爭力；優化資產配置效能 ，提升重資本業務穩定回報能力 ，厚植公司發展韌性 ，全面實現業務的穩步發展 。 2023年上半年 ，本集團實現總收入及其他收益人民幣17,451百萬元 ，同比下降5.86%；所得稅前利潤人民幣4,974百萬元 ，同比增長21.65%；歸屬於本公司股東的期內利潤人民幣3,748百萬元 ，同比增長11.48%；每股基本盈利人民幣0.15元 ，同比增長15.38%；加權平均淨資產收益率3.85%，同比增加0.38個百分點 。截至2023年6月30日 ，本集團資產總值人民幣638,777百萬元 ，較年初增長4.19%；歸屬於本公司股東應佔權益總額人民幣98,942百萬元 ，較年初增長4.10%。 申萬宏源集團旗下包括證券 、投資 、基金 、期貨等類型子公司 ，業務涵蓋企業金融 、個人金融 、機構服務及交易 、投資管理四大板塊 ，公司持續構建以資本市場為依託的投資與金融服務全產業鏈 ，為客戶提供多元化的金融產品和服務 。 主營業務分業務類別情況如下： 1. 企業金融業務以企業客戶為對象 ，包括投資銀行業務和本金投資業務 。其中：投資銀行業務包括股權融資 、債權融資 、財務顧問等；本金投資業務包括股權投資 、債權投資 、其他投資等 。報告期內 ，公司企業金融業務板塊實現總收入及其他收益人民幣2,540百萬元 ，其中：投資銀行業務板塊實現總收入及其他收益人民幣1,135百萬元 ，本金投資業務板塊實現總收入及其他收益人民幣1,405百萬元 。 （1）投資銀行業務 a.股權融資 境內市場方面：