2023中国低度酒行业消费趋势报告

中国低度酒行业消费趋势报告 目录低度酒行业竞争格局3低度酒行业代表企业4消费人群偏好及特征5低度酒行业发展趋势6低度酒行业现状21低度酒行业概述 3低度酒的定义及分类果酒通过水果发酵而成，主要成分为果酸和酒精，富含水果风味发酵酒米酒也称酒酿、甜酒，由蒸熟的糯米与酒酵混合发酵而制成的酒气泡酒也称起泡酒、发泡酒，大部分为葡萄酒制成，是一种富含碳酸的酒精饮料露酒梅子酒将梅子浸泡于蒸馏酒中而制成的酒，融合了果酒的水果风味、蒸馏酒的浓烈配制酒预制鸡尾酒指用伏特加、威士忌等作为基酒，搭配果汁预先调配好，可直接饮用的一类酒其他酒苏打酒调和酒加入二氧化碳形成的一类酒常见类型简介低度酒通常指区别于四大酒水(白酒、啤酒、葡萄酒、黄酒)外的、酒精度数低于20度的含酒精饮品，常见品类包括：果酒、预调酒、米酒、气泡酒等分类 目录低度酒行业竞争格局3低度酒行业代表企业4消费人群偏好及特征5低度酒行业发展趋势62低度酒行业现状低度酒行业概述1 5低度酒行业市场规模增长趋势明显在饮酒为悦己而非悦人的消费理念驱动下，近年来低度酒行业市场规模增长明显。2022年，低度酒行业市场规模预计约5343亿元，2018-2022年复合增长率达29.3%，预计2023年，行业市场规模将突破6300亿元中国低度酒市场规模及预测数据来源：艾媒咨询1912.52799.93313.54433.75342.66341.720182019202020212022E2023E单位：亿元CAGR 29.3% 6低度酒行业融资事件（部分）从一级市场融资来看，2021年以来低度酒市场融资事件超50起，获投公司最近一轮融资多在A轮及之前阶段除了投资机构外，酒企本身也参与了相关投资或孵化低度酒品牌，例如百威英博参与投资了MissBerry贝瑞甜心、兰舟，同时推出旗下浮起茶酒品牌数据来源：IT桔子2022年10月江记酒庄/梅见（江小白旗下酿酒基地企业）战略投资10亿人民币重庆华信资产2022年4月大于等于九（轻卡气泡酒品牌）A轮1亿人民币大钲资本（领投）2021年12月MissBerry贝瑞甜心（水果酒品牌）战略投资数千万人民币百威英博2021年11月落饮（低度茶果酒品牌）Pre-A轮近千万美元BAI资本（领投）、XVC创投、天图投资2021年10月WAT预调酒/一杯起餐饮（预调酒品牌）A轮未透露BAI资本（领投）、喜茶HEYTEA（领投）、番茄资本（领投）2021年10月兰舟（低度酒饮品牌）A轮数千万人民币百威英博2021年10月十点一刻Momenten（气泡酒服务供应商）Pre-A轮未透露腾讯投资、虎扑2021年8月赋比兴（行业级低度发酵酒供应商）B轮近亿人民币钟鼎资本（领投）、彬复资本、银河系创投2021年8月冰青（新生代果酒品牌）B轮近亿人民币东方富海、江小白2021年6月走岂清酿（低度酒创新品牌）Pre-A轮数千万人民币复星锐正资本（领投）、德迅投资2021年3月厚雪酒业空卡（酒类产品生产商）战略投资数千万人民币字节跳动公司名（介绍）轮次金额时间投资方 7不同品类低度酒电商销售额增速情况从细分品类的渗透率来看，低度酒处于酒类中的中部，市场既有一定的基础，同时又不像啤酒与白酒已经处于红海按照各品类酒的特点，低度酒与酒精类饮料和时尚软饮之间有一定的替代性和互补性，因此市场仍具有较大的发展空间低度酒既有一定的市场基础，同时仍有发展空间不同酒类渗透率情况数据来源：CMMS中国市场与媒体研究（2022年Q2-46城市），天猫新品创新中心87.0%82.9%57.0%11.7%啤酒白酒低度酒洋酒低度酒整体42%果酒47%米酒219%梅子酒32%预调鸡尾酒23%苏打酒100+%销售额同比变化品类销售额同比变化品类天猫新品创新中心数据显示，2021年低度酒整体的电商销售额同比增长42%。其中，米酒、苏打酒为高增速品类 目录低度酒行业代表企业4消费人群偏好及特征5低度酒行业发展趋势63低度酒行业竞争格局低度酒行业概述1低度酒行业现状2 9原材料粮谷小麦、糯米、大米 制造设备基酒烈酒型：伏特加、龙舌兰、威士忌、白兰地、朗姆酒红酒型、麦芽酒型、其他酒型鲜果/果汁国产、进口食品添加剂上游生产商包装材料上游品牌传统酒企（母品牌具有较高的知名度及完善的产业链）啤酒企业：青岛等白酒企业：茅台、五粮液、江小白等传统低度酒企业：百润、米婆婆等洋酒企业：三得利、百威等 新锐酒企（营销推广方面的能力更强，运营灵活度高）兰舟、十点一刻、贝瑞甜心、空卡、落饮、冰青、梅见等其他跨界企业（分销、铺货方面更有优势）可口可乐、百事可乐、元气森林、旺旺等中游零售非即饮渠道主流电商：天猫/淘宝、京东等外卖平台：饿了么、美团等内容电商：抖音、快手等社区团购电商 新零售盒马、每日优鲜等即饮渠道大型商超：家乐福、沃尔玛、永辉等便利店：全家、罗森等专业线下外卖：酒便利、1919等餐饮、小酒馆下游低度酒产业链已具雏形由于市场对低度酒品牌的要求较宽松，因此行业大多数初创新锐品牌以贴牌和代工的模式经营从整体的产业链来看，上游为水果及瓶罐包材等原材料供应商，中游为低度酒品牌商，下游为销售渠道 10本土新锐品牌主要占据果酒和苏打酒赛道在各品类低度酒中，果酒的电商平台品牌市场集中度较低，TOP5合计为23%果酒和苏打酒主要由本土新锐品牌占据，外资酒企则在梅子酒品类中更具有优势数据来源：天猫新品创新中心，企查查注：排名参照天猫成交指数果酒米酒梅子酒预调鸡尾酒苏打酒TOP5集中度23%58%60%89%66%1慕拉（2018）花田巷子（2013）梅见（2019）RIO（2005）RIO（2005）2落饮（2018）米婆婆（2003）梅乃宿（1893）和乐怡（2003）淡真（2018）3RIO（2005）苏州桥（2008）三得利（1899）动力火车（2000）动力火车（2000）4贝瑞甜心（2019）窝窝（2010）俏雅（1995）Four loko（2005）浮起（2021）5十七光年（2020）桃园眷村（2015）昆竹牌（2007）空卡（2020）空卡（2020）本土新锐（品牌注册或成立年份） 外资酒企（品牌注册或成立年份）2021年各品类低度酒品牌电商平台市场集中度情况 11低度酒行业新品牌一年存活率高于食品饮料行业整体水平从新增品牌及品牌整体数量来看，2020年天猫平台共有155家低度酒品牌，其中126家为新增品牌到2021年，155家品牌减至103家，新品牌一年存活率约为60%-80%，远高于食品饮料行业平均水平数据来源：天猫新品创新中心，凯度零售业调研数据注：一年存活率周期追踪64周天猫平台低度酒存量品牌个数2021年不同行业新品牌一年存活率126762910320202021存量品牌新增品牌35%32%30%日化类快消品食品饮料 12低度酒的主要销售渠道来自线下2022年中国低度酒线上销售渠道分布中国低度酒行业销售渠道分布数据来源：Frost&Sullivan，天猫新品创新中心，凯度零售业调研数据2022年中国低度酒线下销售渠道分布95%95%95%95%92%89%89%5%5%5%5%8%11%11%2016201720182019202020212022E线下销售渠道线上销售渠道由于低度酒的线下销售渠道占据近九成的销售额，因此大多数创新新锐企业初期会选择线上渠道销售，在处于爆发期后逐渐转为线下多渠道销售。其中线上主要的销售渠道是天猫/淘宝，线下主要是零售渠道75%36%13%13%12%8%6%6%天猫/淘宝京东小红书抖音拼多多唯品会网易严选快手60%44%25%18%线下零售渠道O2O休闲娱乐场所餐饮店面 目录消费人群偏好及特征5低度酒行业发展趋势64低度酒行业代表企业低度酒行业概述1低度酒行业竞争格局3低度酒行业现状2 14近年来，百润的营收及净利润增长明显百润作为低度酒行业的代表，2021年在其主营的预调鸡尾酒赛道中，市场占有率接近九成2021年营业收入和净利润分别为25.9/6.7亿元，同比增速分别分34.6%/24.3%在行业整体快速发展的趋势下，公司近年同样保持较快增长，2017-2021年复合增长率分别为22.0%/38.1%数据来源：公司公告百润营业收入变化情况（亿元）百润净利润变化情况（亿元）11.712.314.719.325.9201720182019202020211.81.23.05.46.70.01.02.03.04.05.06.07.020172018201920202021CAGR 22.0%CAGR 38.1% 15百润销售模式分布情况百润销售渠道分布情况销售模式经销模式占据公司约六成的主营业务收入，通过经销商立足传统渠道，将产品产品延伸至线下零售和终端直销模式则直接供货大型商超和第三方网络销售平台销售渠道2021年线下零售、数字零售和即饮渠道占比分别为70.9%/25.3%/3.8%近三年来看，随着新零售平台的快速发展，线下零售渠道占比有所下降，数字零售渠道的占比快速提升经销模式、线下零售渠道占据主导数据来源：公司公告67.2%63.2%32.8%36.8%20202021直销模式经销模式79.4%76.7%70.9%16.7%19.9%25.3%3.8%3.3%3.8%201920202021即饮渠道数字零售渠道线下零售渠道 16RIO在预调酒赛道中占据近九成市场份额数据来源：Euromonitor早期低度酒的主要消费场景主要是以夜店为代表的即饮渠道。随后冰锐加速线下KA、电商等渠道布局，市占率快速提升成为行业龙头随着RIO加速进驻电商平台，布局线下渠道，同时在营销端通过大量影视、综艺植入，加快消费者培育，带动2014年非即饮渠道出现爆发式增长，并超越冰锐成为行业龙头2014年，RIO预调酒覆盖仅200个主要城市，至2019年实现了全国主要城市的覆盖。随着最大竞争对手冰锐逐步退出市场，RIO的市场地位进一步巩固中国预调酒品牌市占率11.2%21.4%42.7%63.5%70.4%80.0%83.6%84.9%88.4%89.4%62.8%45.8%30.5%20.0%5.1%3.1%2.4%1.6%0.8%0.5%2.6%2.6%2.4%2012201320142015201620172018201920202021RIO锐澳百加得冰锐其他三得利和乐怡 17数据来源：Euromonitor，公开资料整理RIO、冰锐的扩张，推动了2014年非即饮渠道出现爆发式增长。由于生产门槛较低，且伴随大量竞争者开始入局，市场山寨产品较多，最终导致16年、17年行业泡沫破裂。随着冰锐等品牌逐渐退出市场，而龙头的RIO持续帮助经销商消化库存，市场集中度进一步提高2018年开始，渠道库存逐步清理完毕，市场发展逐渐回归理性。在行业重回增长的趋势下，同年底三得利鸡尾酒品牌和乐怡进入国内市场，并发展为行业第二大品牌，市占率约2.6%中国预调酒行业销售规模（百万升）0501001502002502012201320142015201620172018201920202021大量竞争者入局，行业恶性竞争渠道库存出清，市场回归理性头部企业发力线下，推动行业爆发增长2014-2016年多家知名公司推出预调酒品牌黑牛食品达奇2014五粮液德古拉2014古井贡酒佰色2015汇源果汁真炫2015贵州茅台悠蜜2016泸州老窖百调2016公司推出年份品牌RIO在预调酒赛道第二轮周期中成为领头羊 目录低度酒行业代表企业4低度酒行业发展趋势65消费人群偏好及特征低度酒行业概述1低度酒行业竞争格局3低度酒行业现状2 19城市青年精英与小镇青年为低度酒消费主要人群数据来源：天猫新品创新中心，凯度零售业调研数据2022年低度酒消费群体年龄分布在“适度”饮酒被提倡的环境下，消费者饮酒的习惯也逐渐发生转变，低度酒作为门槛较低的酒精饮品受到年轻群体的喜爱从低度酒受众的年龄分布来看，18-34岁人群占比近7成；消费群体中城市青年精英与小镇青年为主要人群22%24%22%14%18%18-24岁25-