【预期修复，乐观向前】今天医药板块热度再度提升，创新药械及配套产

今天医药板块热度再度提升，创新药械及配套产业链反弹居前。自7月份医疗反腐整治以来，市场认知转变，预期也在不断反复。上周卫健委应急司郭司长在中国医院院长年会发表观点，纠偏的信号已非常明确，不确定性显著下降。医疗纠偏了那些：①纠偏全员扩大化，提出聚焦关键少数和关键岗位，问题在于少数人。②纠偏延办停办正规学术活 【预期修复，乐观向前】 自7月份医疗反腐整治以来，市场认知转变，预期也在不断反复。 上周卫健委应急司郭司长在中国医院院长年会发表观点，纠偏的信号已非常明确，不确定性显著下降。 医疗纠偏了那些：①纠偏全员扩大化，提出聚焦关键少数和关键岗位，问题在于少数人。 ②纠偏延办停办正规学术活动，重点整治以利益输送为目的的虚假学术会议；③纠偏广泛清退一线医护人员的讲课费用，混淆医护人员的正常收入所得，重点整治以权谋私、回扣等非法所得。 ④纠偏干扰暂停医院正规渠道的药品、耗材和设备采购，保障正常医疗秩序。 2023年医保谈判，续约谈判执行新规则，降幅压力大幅缓解，整体降幅好于2022年。 还有那些不确定：医疗反腐的终局以那些规则树立作为阶段性标志，药品耗材进院模式的变化、合规的药品推广模式的确认。 推荐思路： 1）新药学术推广恢复，创新环境优化，推荐【百奥泰】、【百克生物】、【新诺威】。2）主观担忧较多，为市场所错杀的处方药品种，推荐【人福医药】、【九典制药】、【吉贝尔】、【仙琚制药】。3）需求推动，采购逐步恢复的医疗设备和耗材，推荐【迪瑞医疗】、【安杰思】、【海泰新光】、【康为世纪】。4）药品创新产业链相对稳定，订单持续增长的企业，推荐【普蕊斯】、【诺思格】、【凯莱英】。