电子行业周报：问界新M7发布，存储现货价格延续上涨

问界新M7发布，存储现货价格延续上涨 —电子行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌上周回顾 分析师：毛正S1050521120001maozheng@cfsc.com.cn分析师：吕卓阳S1050523060001luzy@cfsc.com.cn 9月11日-9月15日当周，申万一级行业跌多涨少。其中电子行业下跌2.69%，表现差于上周（下跌0.38%），位列第27位，市盈率为46.01，位列第4位。电子行业细分板块基本处于下跌态势。模拟芯片设计为唯一上涨板块，涨幅为1.01%。估值方面，模拟芯片设计、LED、面板估值水平位列前三。 行业相对表现 ▌问界新M7发布 9月12日,华为与赛力斯联合设计的智慧大五座SUV——问界新M7正式亮相。问界新M7配备1个顶置激光雷达、3个毫米波雷达、11个高清视觉感知摄像头及12个超声波雷达等27个感知硬件，率先实现了不依赖于高精地图的高速、城区高阶智能驾驶。预计在今年12月，城区智驾领航辅助（城区NCA）将在全国普及。我们认为自动驾驶从L2级别迈向L3级别的奇点时刻越来越近，将会带来汽车智能化产业链的巨大发展机遇，建议关注长光华芯、炬光科技、永新光学、威孚高科、德赛西威、芯动联科、联创电子、天成自控、华安鑫创等。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 ▌存储现货价格延续上涨 相关研究 1、《电子行业周报：华为Mate系列新机型陆续上线，产业链相关企业有望迎来催化》2023-09-102、《电子行业周报：关注设备国产化进程及存储周期触底》2023-09-033、《电子行业动态研究报告：华为“Mate 60 Pro先锋计划”正式登陆华为商城，关注华为手机链投资机会》2023-08-30 今年Q2以来，三星、海力士、美光三大原厂纷纷减产，供给侧逐步收紧，部分原厂相继上调NAND wafer价格。上游资源方面，本周1Tb/512Gb TLC NAND延续上涨趋势，小幅调涨至3.35/1.65美元（涨幅1.52%/1.85%）。上游强势涨价带来的影响开始扩散至现货DDR4行情，本周除供应溢出的8GbDDR4仍在下跌以外，其他DDR4颗粒价格企稳至小幅上扬。目前价格活跃主要集中在现货市场，部分终端需求有所好转，市场也还在持续消耗库存阶段。随时间递进，原厂减产效应持续发酵，存储行情也正逐步走出供需博弈阶段。我们认为目前存储行业当前底部较为坚实，行情触底反弹共识增强，景气度也终将回暖，目前是存储板块逐步布局的好时机，建议关注存储产业链：东芯股份、香农芯创、兆易创新、普冉股份、聚辰股份。 ▌风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 正文目录 1、股票组合及其变化.......................................................................51.1、本周重点推荐及推荐组............................................................51.2、海外龙头动态一览................................................................62、周度行情分析及展望.....................................................................82.1、周涨幅排行......................................................................82.2、行业重点公司估值水平和盈利预测..................................................113、行业高频数据...........................................................................143.1、台湾电子行业指数跟踪............................................................143.2、电子行业主要产品指数跟踪........................................................174、近期新股...............................................................................214.1、爱科赛博（688719.SH）：国内知名精密电源测试供应商................................214.2、中研股份（688716.SH）：国内PEEK年产量最大企业..................................235、行业动态跟踪...........................................................................255.1、半导体..........................................................................255.2、消费电子........................................................................275.3、汽车电子........................................................................296、行业重点公司公告.......................................................................317、风险提示...............................................................................40 图表目录 图表1：重点推荐标的和业绩评级.........................................................5图表2：海外龙头估值水平及周涨幅.......................................................6图表3：费城半导体指数近两周走势.......................................................7图表4：费城半导体指数近两年走势.......................................................7图表5：9月11日-9月15日行业周涨跌幅比较（%）........................................8图表6：9月15日行业市盈率（TTM）比较..................................................8图表7：9月11日-9月15日电子细分板块周涨跌幅比较（%）................................9图表8：9月15日电子细分板块市盈率（TTM）比较..........................................9图表9：重点公司周涨幅前十股票.........................................................10图表10：行业重点关注公司估值水平及盈利预测............................................11图表11：台湾半导体行业指数近两周走势..................................................14图表12：台湾半导体行业指数近两年走势..................................................14图表13：台湾计算机及外围设备行业指数近两周走势........................................14图表14：台湾计算机及外围设备行业指数近两年走势........................................14 图表15：台湾电子零组件行业指数近两周走势..............................................15图表16：台湾电子零组件行业指数近两年走势..............................................15图表17：台湾光电行业指数近两周走势....................................................15图表18：台湾光电行业指数近两年走势....................................................15图表19：中国台湾IC各板块产值当季同比变化（%）........................................16图表20：NAND价格（单位：美元）.......................................................17图表21：DRAM价格（单位：美元）........................................................17图表22：全球半导体销售额（单位：十亿美元）............................................17图表23：全球半导体销售额，分地区（单位：十亿美元）....................................17图表24：面板价格（单位：美元/片）.....................................................18图表25：国内手机月度出货量（单位：万部，%）...........................................18图表26：全球手机季度出货量（单位：百万部，%）.........................................18图表27：无线耳机月度出口量（单位：个，%）.............................................19图表28：无线耳机累计出口量（单位：个，%）.............................................19图表29：中国智能手表月度产量（单位：万个，%）.........................................19图表30：中国智能手表累计产量（单位：个，%）...........................................19图表31：全球PC季度出货量（单位：千台，%）............................................20图表32：中国台机/服务器月度出货量（单位：万台）.......................................20图表33：中国新能源车月度销售量（单位：辆，%）.........................................20图表34：中国新能源车累计销售量（单位：辆，%）.........................................20图表35：爱科赛博技术平台、产品平台架构......................................