计算机周报：华为“王者归来”系列三：国产数字底座新时代
本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报20230917 华为“王者归来”系列三：国产数字底座新时代 2023年09月17日 ➢ 市场回顾 ➢ 本周（9.11-9.15）沪深300指数下跌0.83%，中小板指数下跌1.52%，创业板指数下跌2.29%，计算机（中信）板块下跌4.02%。板块个股涨幅前五名分别为：汉鼎宇佑、同方股份、ST中安、赛意信息、迪维迅；跌幅前五名分别为真视通、天迈科技、格尔软件、西菱信息、银信科技。 ➢ 行业要闻 ➢ 中国信通院：人工智能安全标准化工作要继续发挥基础性、规范性、引领性的作用。工信部：面向5G通信、元宇宙等领域需求，创新新型显示产品供给。⚫ 公司动态 ➢ 网宿科技：9月12日消息，公司拟回购注销《2020年股票期权与限制性股票激励计划》授予的部分限制性股票合计77,100股，回购价格为4.06元/股(调整后)。 ⚫ 本周观点 ➢ 华为将通过AI+卫星通信+国产芯片的重大突破定义国内智能手机发展新范式，其鸿蒙、算力等重要产业及生态有望实现持续突破，后续全联接大会、秋季全场景新品发布会则有望带来更多亮点。 建议重点关注： 1）鸿蒙底层系统开发：软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件等；鸿蒙加密安全：吉大正元、电科网安等； 2）应用层面，鸿蒙由盘古大模型支持的AI助手小艺通过元服务打造“ChatGPT+Plugin”式生态，建议关注以赛意信息，超图软件，梦网科技、捷顺科技、彩讯股份、常山北明等为代表的鸿蒙生态合作伙伴； 3）华为在手机中创新性地增加卫星通话功能，进一步拓展卫星互联网在智能手机的应用边界，新型基础设施建设环节和卫星互联网终端应用等环节有望随着相关建设的推进而受益，建议重点关注华力创通、创意信息、铖昌科技、信科移动等； 4）华为昇腾是国产AI芯片的希望，根据科大讯飞董事长公开演讲已经具备比肩英伟达A100算力，建议关注基于华为昇腾的AI一体机龙头企业科大讯飞以及中国长城、拓维信息、神州数码、常山北明等华为自主算力产业链相关标的；同时建议关注华为服务器产业链Bios固件标的卓易信息，以及电源标的泰嘉股份等； 5）华为问界M7新车已在工信部完成申报并新增HUAWEI ADS 2.0高阶智能驾驶系统，建议关注中科创达、四维图新、均胜电子、德赛西威、经纬恒润等自动驾驶核心标的。 ⚫ 风险提示 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 电话： 021-80508288 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 分析师 郭新宇 执业证书： S0100518120001 电话： 010-85127654 邮箱： guoxinyu@mszq.com 相关研究 1.计算机行业动态报告：华为“王者归来”系列：新鸿蒙，新PC，新底座-2023/09/12 2.计算机行业动态报告：华为“王者归来”系列：迎接全联接大会-2023/09/10 3.计算机周报20230909：于无声处听惊雷：数据要素商业模式落地-2023/09/10 4.计算机行业深度报告：华为昇腾：国产AI算力“扛旗者”-2023/09/04 5.计算机周报20230901：2023年中报总结：低点已现，春天不远-2023/09/02 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 1.1 算力：鹏腾生态闪耀闪耀世界计算大会，核心底座铸就国产化坚固长城 .............................................................................. 3 1.2 鸿蒙OS：PC有望成为鸿蒙下一个重要的“主战场” ................................................................................................................... 5 1.3 自动驾驶：AITO问界新M7系列正式上市，华为自动驾驶迈向新阶段 ............................................................................... 8 1.4 后续重磅期待：全连接大会、秋季全场景新品发布会 ............................................................................................................... 9 1.5 投资建议 .............................................................................................................................................................................................. 9 2 行业新闻 .............................................................................................................................................................. 11 3 公司新闻 .............................................................................................................................................................. 12 4 本周市场回顾........................................................................................................................................................ 14 5 风险提示 .............................................................................................................................................................. 16 附录 ......................................................................................................................................................................... 17 插图目录 .................................................................................................................................................................. 18 表格目录 .................................................................................................................................................................. 18 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 1 本周观点 1.1 算力：鹏腾生态闪耀闪耀世界计算大会，核心底座铸就国产化坚固长城 2023世界计算大会上，鹏腾生态伙伴计划启动。2023年9月15日，由湖南省人民政府、工业和信息化部共同主办的2023世界计算大会在长沙盛大召开。开幕式上，在中国电子总经理、董事李立功，华为轮值董事长徐直军，以及10家鹏腾生态伙伴代表的共同见证下，鹏腾生态伙伴计划启动，湖南鹏腾生态创新中心揭牌成立。今年5月，中国电子与华为提出共同推进双方计算生态融合，打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的鹏腾生态。本次大会上，鹏腾生态建设方案进一步落地。 “PKS”体系是以飞腾、麒麟等国产化底座为核心打造的国内信创产业重要生态，其中“飞腾”是中国电子在CPU领域的重要核心资产。飞腾通过20多年的探索，掌握了从体系架构、微架构、逻辑设计、物理设计、封装设计等全系设计层次的核心技术，技术安全可控，研发了世界上首款基于ARM架构的64核CPU。飞腾CPU产品谱系全面且保持高速迭代，目前包括高性能服务器CPU（腾云S系列）、高效能桌面CPU（腾锐D系列）、高端嵌入式CPU（腾珑E系列）和飞腾套片四大系列。飞腾在性能上与全球主流的CPU厂商达到相同水平，在党政、金融、教育、电力、交通、航天等多个领域具有大量典型国产化案例，覆盖多个头部客户。飞腾目前也已经建立了强大生态，截至2023年6月底，飞腾的生态伙伴数量已经超过5400家，飞腾已联合国内软硬件厂商支撑了3600多款飞腾平台设备上市，已经和正在适配的软件超过31000种（含开源软件），兼容200万级移动APP应用，构建起了非常完善且庞大的从端到云的信息化建设全栈生态体系。 图1：CEC围绕“PKS”体系的信创产业布局中的部分核心公司 资料来源：各家公司官网，民生证券研究院 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 4 鲲鹏计算生态不断繁荣。华为通过硬件开放、软件开源、使能伙伴、发展人才四大战略，实现全栈能力开放，使能全产业伙伴创新。核心技术研发+主板开放，打造开放鲲鹏计算硬件产业。根据华为官网，已有80万开发者，3500+家伙伴，10000+解决方案获得鲲鹏认证。整机、openEuler等领域目前已有多个核心合作深耕鲲鹏生态。 图2：鲲鹏计算产业生态策略 资料来源：华为官网，民生证券研究院 图3：鲲鹏整机合作伙伴 资料来源：华为官网，民生证券研究院 图4：基于 openEuler 的 OS 发行版 资料来源：华为官网，民生证券研究院 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 5 1.2 鸿蒙OS：PC有望成为鸿蒙下一个重要的“主战场” 华为在物联网端不断取得突破，鸿蒙有望在华为整个战略中扮演更加重要的角色。9月14日，华为在西班牙巴塞罗那举办“华为穿戴战略及新品发布会”，这是继今年华为P60、Mate X3之后，华为在欧洲再次举办旗舰新品发布会。华为发布了包括HUAWEI WATCH GT系列新旗舰、华为首款黄金智能腕表、HUAWEI FreeBuds Pro 3等多款穿戴新品。 华为WATCH GT 4搭载鸿蒙4.0实现强大的互联
