赛晶科技2023 中期报告

中期報告Interim Report 2023 中期報告 目錄 2 公司資料 3 主席報告 5 管理層討論及分析 12 其他資料 18 獨立審閱報告 19 中期簡明綜合損益及其他全面收益表 20 中期簡明綜合財務狀況表 22 中期簡明綜合權益變動表 23 中期簡明綜合現金流量表 25 中期簡明綜合財務資料附註- 1 -賽晶科技集團有限公司 二零二三年中期報告 公司資料執行董事項頡先生（ 董 事（「董事」）會（「董事會」）主 席 ）龔任遠先生（首席執行官）岳周敏先生非執行董事張靈女士獨立非執行董事陳世敏先生張學軍先生梁銘樞先生授權代表岳周敏先生何麗娜女士審核委員會陳世敏先生（審核委員會主席）張學軍先生梁銘樞先生薪酬委員會梁銘樞先生（薪酬委員會主席）陳世敏先生張學軍先生提名委員會張學軍先生（提名委員會主席）龔任遠先生陳世敏先生戰略與可持續發展委員會項頡先生（戰略與可持續發展委員會主席）張靈女士陳世敏先生張學軍先生梁銘樞先生公司秘書何麗娜女士法律顧問樂博律師事務所有限法律責任合夥外聘核數師安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師註冊辦事處Cricket Square, Hutchins Drive,P.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands總部中華人民共和國（「中國」）北京市順義區空港工業園B區裕華路空港融慧園9-A香港主要營業地點香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓主要股份過戶登記處Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3, Building DP.O. Box 1586, Gardenia Court, Camana BayGrand Cayman, KY1-1100Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓主要往來銀行中國銀行股份有限公司，嘉善支行中國建設銀行股份有限公司，嘉善支行及無錫錫山支行上市資料上市地：香港聯合交易所有限公司（「港交所」）主 板股份代號：580網站www.sunking-tech.com二零二三年中期報告 賽晶科技集團有限公司- 2 - 主席報告尊敬的各位股東：二零二三年六月，國家能源局發佈的《新型電力系統發展藍皮書》中指出：當前至2030年為加速轉型期，結合資源潛力持續積極建設陸上和海上風電、光伏發電、重點流域水電及沿海核電等非化石能源，推動新能源逐步成為發電量增量主體；加快推進以沙漠、戈壁及荒漠地區為重點的大型風電光伏基地建設，充分發揮電網資源優化配置平台作用，進一步擴大以西電東送為代表的跨省跨區通道規模；電力消費新模式不斷湧現，逐步提升終端用能領域電氣化水平以及用戶側靈活調節和響應能力；儲能多應用場景多技術路線規模化發展，重點滿足系統日內平衡調節需求。賽晶科技集團有限公司（「本公司」）及其附屬公司（連同本公司，「本集團」）緊緊圍繞著國家戰略指引和電力技術發展方向，深耕對構建新型電力系統具有關鍵作用的功率半導體及配套器件和前沿性電力電子技術。本集團的產品廣泛應用於輸配電、電氣化交通、和工業控制中的新能源發電及儲能等《新型電力系統發展藍皮書》重點發展領域。二年二三年上半年，本集團的收入約為人民幣459.5百萬元，較去年同期增長約9.4%；但由於絕緣柵雙極型晶體管（「IGBT」）業務的不斷投入，本集團的淨虧損約為人民幣13.4百萬元，較去年同期增長約22.9%。在上半年的業務中，IGBT的銷售成果令人矚目。儘管仍受制於芯片代工產能，在新能源發電、儲能、電動汽車及電氣設備等分領域的IGBT模塊銷售量達10萬個，遠超二零二二年全年銷售量。其中，新能源發電及儲能分領域銷售量佔比約83.3%，電動汽車分領域銷售量佔比約9.3%及電氣設備分領域銷售量佔比約7.4%。此外，輸配電領域表現出良好的發展形勢。規劃中的特高壓直流輸電工程加速落地，開工建設的工程數量也大幅增加，且已有「金上至湖北」、「隴東至山東」、「寧夏至湖南」及「哈密至重慶」共計四個特高壓直流輸電工程啟動。本集團已經開始與客戶簽訂陽極飽和電抗器訂單，並在「金上至湖北」工程及「隴東至山東」工程的電力電容器招標中中標合計約人民幣1.9億元。截至目前，本集團相關產品已經應用於超過40個特高壓及常規直流輸電工程，長期保持國內領先地位。隨著特高壓直流輸電工程進入新一輪建設高峰期，將會給本集團在該分領域的業務帶來光明的前景。二零二三年，本集團在研發方面取得出色的成績，尤其是功率半導體。多名海外技術專家陸續加入本集團，提高了本集團在IGBT及SiC芯片和模塊的研發實力和高端工藝技術。本集團正式推出i20系列1700V IGBT芯片、d20二極管芯片及ED封裝IGBT模塊，成為極少數擁有自主研發1700V芯片的國內企業。其中，1700V ED封裝IGBT模塊一經推出便受到了風力發電及工控等領域客戶的廣泛歡迎。本集團還推出了1200V ST封裝IGBT模塊，該模塊具備同類產品中最低的熱阻、連接阻抗及內部雜散電感等諸多性能優勢，在光伏發電、低壓變頻器及UPS電源等領域廣泛應用。本集團面向電動汽車分領域的首款乘用車專用型模塊– HEEV封裝SiC MOSFET模塊也已完成樣品試製進入測試階段，並力爭在下半年完成1200V EVD封裝SiC MOSFET模塊及乘用車專用型IGBT模塊的研發。憑借領先的研發實力和深厚的工藝經驗，本集團成為第一批在12寸IGBT晶圓代工生產線實現芯片量產的國內企業，也為本集團芯片產品的發展奠定了良好的產能和成本優勢。此外，賽晶亞太半導體科技（浙江）有限公司通過了汽車行業質量管理體系認 證「IATF16949：2016」，有助於進一步提升產品質量。本集團相信，上述乘用車專用型模塊的陸續推出將完善本集團在電動汽車分領域的產品佈局，從而擴大銷售規模。- 3 -賽晶科技集團有限公司 二零二三年中期報告 主席報告二零二三年，本集團持續增加重點業務的投入，並對外開拓新市場。本集團已開始調試第二條IGBT模塊封裝測試生產線的設備，並開始採購兩條新建生產線（即第三條IGBT模塊和第一條SiC MOSFET模塊封裝測試生產線）的相關生產設備及建設淨化車間等廠房配套設施。本公司的瑞士附屬公司Astrol Electronic AG併購了荷蘭的KWx.B.V.。這不僅幫助Astrol Electronic AG擁有了提供系統解決方案的能力，也進一步提升了其對市場的影響力，並將有利於開拓分佈著多家船舶、牽引變流及其他工業應用領域關鍵客戶的北歐市場，乃至全球市場。二零二三年，本公司的一家附屬公司分別入選了國家級專精特新「小巨人」企業和湖北省上市後備「金種子」企業，三家附屬公司入選入省級專精特新企業。這將有利於推動本集團做強做優做大，全面提升企業核心競爭力，從而發揮引領示範作用。本人謹代表董事會，藉此機會感謝各位本公司股東（「股東」）、利益相關體以及董事會各位同仁與全體僱員對本集團的支持與奉獻！本人將與管理團隊繼續努力，力求創造更多的股東價值和企業社會價值。主席項頡香港，二零二三年八月二十二日二零二三年中期報告 賽晶科技集團有限公司- 4 - 管理層討論及分析業務回顧1. 國內及國外市場業績截至六月三十日止六個月二零二三年二零二二年收入毛利率收入毛利率（人民幣千元）（人民幣千元） 國內市場439,53826.8%407,52426.8%國外市場19,94232.8%12,51852.3% 合計459,480平均27.0%420,042平均27.5% 2. 國內市場業績本集團提供的各類產品按照應用的領域劃分，分為輸配電、電氣化交通及工業及其他。本集團在國內市場的業績如下：截至六月三十日止六個月二零二三年二零二二年應用領域收入毛利率收入毛利率（人民幣千元）（人民幣千元） 輸配電175,09939.8%166,49935.7%電氣化交通37,58324.8%36,90812.9%工業及其他226,85617.0%204,11722.0% 合計439,538平均26.8%407,524平均26.8% 本集團在國內市場各業務領域的收入佔比如下：40%8%輸配電電氣化交通工業及其他52%截至二零二三年六月三十日止六個月 41%9%輸配電電氣化交通工業及其他50%截至二零二二年六月三十日止六個月- 5 -賽晶科技集團有限公司 二零二三年中期報告 管理層討論及分析(a) 輸配電領域本集團向高壓直流輸電分領域提供陽極飽和電抗器、電力電容器及柔性直流輸電用直流支撐電容器等產品。此外，本集團向其他輸配電分領域提供智能電網在線監測系统及電力電容器等產品。本集團在輸配電領域的業績如下：截至六月三十日止六個月二零二三年二零二二年收入收入變動（人民幣千元）（人民幣千元） 輸配電領域175,099166,4995%特高壓直流輸電52,99272,457-27%柔性直流輸電44,85020,912114%其他輸配電77,25773,1306%特高壓直流輸電二零二三年上半年，本集團僅交付了用於個別特高壓直流輸電改造工程的訂單產品，本集團於該分領域的收入較二零二二年同期下降約27%。柔性直流輸電二零二三年上半年，本集團主要交付了用於220千伏中埠－亭山柔性低頻輸電示範項目及陽江青州海上風電場海纜集中送出工程的訂單產品，本集團於該分領域的收入較二零二二年同期增長約114%。其他輸配電二零二三年上半年，本集團於該分領域的收入較二零二二年同期增長約6%。(b) 電氣化交通領域本集團向軌道交通車輛裝備製造企業提供多種電力電子器件，向軌道交通供電系統製造企業提供電能質量治理裝置及電氣化鐵路自動過分相智能開關等產品，亦向電動汽車分領域提供自主研發的IGBT及層疊母排等產品。此外，本集團向船舶和航空等其他交通分領域提供固態直流╱交流開關及阻抗測量裝置等產品。本集團在電氣化交通領域業績如下：截至六月三十日止六個月二零二三年二零二二年收入（人民幣千元）收入（人民幣千元）變動 電氣化交通領域37,58336,9082%軌道交通31,29321,55245%電動汽車5,70013,885-59%其他交通5901,471-60%二零二三年中期報告 賽晶科技集團有限公司- 6 - 管理層討論及分析軌道交通二零二三年上半年，由於軌道交通車輛裝備製造企業銷量增加，本集團於該分領域的收入較二零二二年同期增長約45%。電動汽車二零二三年上半年，由於該分領域的ED封裝模塊客戶訂單減少及本集團乘用車專用型IGBT和SiC模塊尚處於研發或測試階段，本集團於該分領域的收入較二零二二年同期下降約59%。其他交通由於該分領域的業務處於開拓期，項目和訂單尚不穩定。(c) 工業及其他領域本集團向工業領域的電氣控制和節能裝備、儲能裝備及新能源發電裝備的製造企業和科研院所及其他分領域的客戶提供自主研發的IGBT、層疊母排、電能質量治理裝置、電力電容器及分銷的功率半導體器件等產品。本集團在工業及其他領域的業績如下：截至六月三十日止六個月二零二三年二零二二年收入（人民幣千元）收入（人民幣千元）變動 工業及其他領域226,856204,11711%電氣設備170,566148,66515%新能源發電55,02947,38316%科研院所及其他1,2618,069-84%電氣設備二零二三年上半年，由於自主研發的IGBT在儲能領域的銷量增加，本集團於該分領域的收入較二零二二年同期增長約15%。新能源發電二零二三年上半年，由於自主研發的IGBT及層疊母排的銷量增加，本集團於該分領域的收入較二零二二年同期增長約16%。科研院所及其他本集團向以科研為目標的各類機構提供多種產品。目前，該類業務規模較小且收入不穩定。- 7 -賽晶科技集團有限公司 二零二三年中期報告 管理層討論及分析3. 國外市場業績本集團的國內及國外子公司積極開拓國外市場。於二零二三年