计算机行业周观点：多个人工智能相关政策出台，上海数交所单月交易额超1亿元

强于大市(维持) ——计算机行业周观点（09.04-09.10） 上周沪深300指数下跌1.36%，申万计算机行业下跌0.77%，领先于指数0.59pct，在申万一级行业中排名15位。本周建议重点关注人工智能、数据要素等细分板块的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）人工智能：9月8日，北京市人民政府办公厅关于印发《北京市促进未来产业创新发展实施方案》的通知。北京将重点发展通用人工智能、第六代移动通信（6G）、元宇宙、量子信息、光电子等细分产业（2）人工智能：9月8日，工业信息化部印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》,其中提到，强化人工智能、区块链、云计算、虚拟现实等新一代信息技术在元宇宙中的集成突破，推动智能生成算法、分布式身份认证、数据资产流通等元宇宙关键技术在国家重大科技项目中的布局。（3）数据要素：上海数交所单月数据交易额超1亿元。目前，上海数交所累计挂牌数据产品近1500个，数据产品日益丰富，数商生态有序发展，将进一步支撑数据交易规模持续扩大。 学习时报发布“算力为何如此重要”文章，数据要素平台正式上线 关注人工智能和数据要素的应用落地关注人工智能和数据要素产业的建设推进 行业估值低于历史中枢，行业关注度降低：上周5个交易日申万计算机行业成交额达4026.12亿元，平均每日成交805.22亿元，日均交易额较前一个交易周下跌14.25%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已下跌至44.48倍，低于2016年至今历史均值48.92倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块表现分化：342只个股中，190只个股上涨，143只个股下跌，9只个股持平。上涨股票数占比55.56%。3445 投资建议：把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射；数据要素方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，以及各垂直场景的IT龙头。 风险因素：AI技术进展不及预期；新技术带来的合规风险；政策落地不及预期；数据要素应用落地不及预期；行业竞争加剧。 正文目录 1产业动态...........................................................................................................................3 1.1人工智能：北京市人民政府办公厅关于印发《北京市促进未来产业创新发展实施方案》的通知...................................................................................................31.2人工智能：工业信息化部印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》....................................................................................................................31.3数据要素：上海数交所：单月数据交易额超1亿元........................................3 2计算机行业周行情回顾...................................................................................................4 2.1计算机行业周涨跌情况........................................................................................42.2子行业周涨跌情况................................................................................................52.3计算机行业估值情况............................................................................................52.4计算机行业周成交额情况....................................................................................52.5个股周涨跌情况....................................................................................................6 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）...................................................................6 3.1大宗交易................................................................................................................63.2限售股解禁............................................................................................................73.3股东增减持............................................................................................................9 4投资建议...........................................................................................................................9 5风险提示...........................................................................................................................9 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）.........................................................4图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）.................................................4图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）.........................................................5图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）.................................................5图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今）.....................................................5图表6：申万计算机行业周成交额情况..........................................................................6图表7：申万计算机行业周涨幅前五（%）（上周）.....................................................6图表8：申万计算机行业周跌幅前五（%）（上周）.....................................................6图表9：上周计算机板块大宗交易情况..........................................................................6图表10：未来三个月计算机板块限售解禁情况............................................................7图表11：上周计算机板块股东增减持情况....................................................................9 1产业动态 1.1人工智能：北京市人民政府办公厅关于印发《北京市促进未来产业创新发展实施方案》的通知 9月8日，北京市人民政府办公厅印发《北京市促进未来产业创新发展实施方案》，目标到2030年，形成一批颠覆性技术和重大原创成果，构建一批应用场景、中试平台和技术标准，培育一批行业领军企业、独角兽企业，建设一批创新中心和创新联盟，培养引进一批战略科学家、产业领军人才、产业经理人和卓越工程师。面向未来信息通信和先进计算需求，在海淀、朝阳、石景山、通州、北京经济技术开发区等区域，重点发展通用人工智能、第六代移动通信（6G）、元宇宙、量子信息、光电子等细分产业。（来源：北京市人民政府办公厅） 1.2人工智能：工业信息化部印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》 9月8日，工信部等五部门印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》，其中提到，强化人工智能、区块链、云计算、虚拟现实等新一代信息技术在元宇宙中的集成突破，推动智能生成算法、分布式身份认证、数据资产流通等元宇宙关键技术在国家重大科技项目中的布局。发展关键基础软件，开发面向元宇宙的操作系统和中间件，突破建模软件、绘制引擎、物理仿真引擎、沉浸式视音频编解码引擎，构建一站式元宇宙开发平台。（来源：工业和信息化部办公厅） 1.3数据要素：上海数交所：单月数据交易额超1亿元 9月5日，从上海数据交易所获悉，今年以来，上海数据交易所数据交易额不断攀升，8月数据交易额已超1亿元。针对数据交易全过程制定一系列制度规范，上海数交所发布“7+6+1”（七项规范、六项指引、一项术语）的制度体系，确立“不合规不挂牌，无场景不交易”的基本原则。为提供低成本、高效率、可信赖的数据流通环境，牵头建设了国内首个数据交易链，为数据流通交易提供合规与安全保障。目前，上海数交所累计挂牌数据产品近1500个，数据产品日益丰富，数商生态有序发展，将进一步支撑数据交易规模持续扩大。（来源：界面新闻） 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数下跌，计算机行业涨幅位列行业第15位。上周沪深300指数下跌1.36%，申万计算机行业下跌0.77%，领先于指数0.59pct，在申万一级行业中排名15位。 资料来源：iFind、万联证券研究所 2023年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第3位。沪深300指数下跌3.40%，申万计算机上涨15.56%，领先于指数18.96pct。 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机子行业除IT服务Ⅱ外，其余均下跌。计算机设备行业下跌1.71%，IT服务Ⅱ上涨1.53%，软件开发下跌1.85%。2023年累计来看，申万二级计算机设备行业上涨18.46%，IT服务Ⅱ上涨19.81%，软件开发上涨10.88%。 资料来源：iFind、万联证券研究所 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）为44