业绩稳健增长，明确“BC”发展战略

公司2023年半年报总结

核心亮点与增长动力：

• 营收与利润双增：2023年上半财年，公司实现营收646.52亿元，同比增长28%；归母净利润达91.78亿元，同比增长42%。
• 盈利能力增强：毛利率和净利率分别达到19.08%和14.15%。
• 季度表现亮眼：第二季度，公司收入363.34亿元，同比增长14%；净利润55.41亿元，同比增长45%。毛利及净利环比第一季度均有显著提升，分别提升了2.09和2.39个百分点。

业务发展与战略规划：

• 出货量持续增长：上半年单晶硅片出货52.05GW，其中外销22.98GW，自用29.07GW；组件出货26.64GW，外销26.49GW，维持行业领先地位。
• 新技术进展：HPBC电池投入量产并顺利爬坡，达到设计的良率和效率目标，西咸与泰州产能加速提升。
• 明确技术路线：公司宣布BC电池为未来5-6年的主要技术路线，并将BC作为主要扩张方向。此举缓解了市场对BC电池复杂性和量产难度的担忧。
• 技术创新与合作：BC技术与现有电池技术如Topcon、HJT兼容性高，能够形成叠加效应。福建钧石公司最新公布的HBC（HJT+BC）电池转换效率高达27.42%，显示出“BC+”技术的巨大潜力。

财务与运营亮点：

• 成本控制与盈利优化：通过调整组件质保金计提比例，上半年销售费用减少约9.66亿元，实现了超出预期的盈利能力提升。

总结： 公司2023年上半财年表现强劲，营收与利润均实现显著增长，出货量保持高位，新技术（尤其是BC电池）取得实质性进展，同时明确了技术发展方向，进一步巩固了其在光伏行业的领导地位。通过成本控制和运营优化，公司的盈利能力得到了显著提升。未来，随着新技术的持续突破和市场接受度的提高，公司有望继续保持增长势头。

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