热轧卷板日报

【行情复盘】 作者：黑色金属与建材研究中心田欣沅卜咪咪执业编号：F03096960 (从业) Z0017505 (投资咨询)联系方式：010-68518650/tianxinyuan1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年9月3日星期日 期货市场：热卷期货震荡上行，2310合约日内涨2.05%至3935元/吨。现货市场：日内天津热卷主流报价3940元/吨，低合金加价150元/吨。早盘商家报价小幅上调，近期宏观政策频发，市场心态回暖，刺激下游终端部分需求释放，投机性需求增加。 【重要资讯】 1、8月31日多家银行发布公告回应调整存量首套住房贷款利率，最大降幅25个基点。2、8月31日，继广州、深圳等地齐出新政后，中山市、武汉市和惠州市迅速跟进落实“认房不认贷”政策，将分别于9月1日、8月31日和9月1日起施行。3、乘联会：8月1-27日，乘用车市场零售135.6万辆，同比增长6%，环比增长3%。4、产业在线排产数据显示，2023年9月空冰洗排产总量共计2299万台，较去年同期生产实绩下降2.1%。【套利策略】房地产政策持续发力，卷螺差等待机会，热卷周产 量小幅回落，产量预期不明，热卷套利观望。 【交易策略】 8月热卷处于实际需求预期转弱，供应关注度增加局面。国外衰退国内复苏，宏观节奏不一，大宗商品氛围波动较快。国内相关下游有产业刺激政策，实际需求不及预期，市场传言有新财政刺激。供给方面，2022年粗钢产量下降2.1%，全球同比下降4.2%。板材厂周产量继续回升，而厂库、社会库存也继续垒库，但高频表观需求小幅回升。技术上，此前热卷主力连续合约突破3760-3880箱体，上方缺口4140受阻，短期跌破4000关口，回踩前箱体，跌破箱体上沿，走势转震荡。操作上，弱利润下热卷估值不高，市场博弈政策预期，目前驱动仅止于预期，符合淡季交易预期的路数，短线成材周产量持续增加，市场对“平控”信任度下降，但房地产相关政策持续加码，短期有驱动，可偏多操作。如后续周表观需求不佳，可关注套利头寸10-1反套。 一、期货市场行情走势 热卷2310合约收盘价3982元/吨，结算价3956元/吨，最高价3987元/吨，最低价3923元/吨，涨跌幅1.82%，成交量263679手，持仓量403577手，持仓量变化-56572手，以结算价计算涨跌变化45元/吨。热卷2401合约收盘价3935元/吨，结算价3909元/吨，最高价3943元/吨，最低价3864元/吨，涨跌幅2.05%，成交量689099手，持仓量712660手，持仓量变化83187手，以结算价计算涨跌变化53元/吨。 二、现货市场情况 4.75mm热轧卷板上海价格涨30至3940元/吨，北京价格涨30至4010元/吨，天津价格涨30至3940元/吨，广州价格涨40至3950元/吨，杭州价格涨40至3950元/吨。8月31日，我的钢铁公布库存数据显示，热卷周产量320.1万吨，环比增2.1万吨，钢厂库存86.15万吨，环比降0.15万吨，社会库存289.18万吨，环比降1.12万吨，总库存375.33万吨，环比降1.27万吨，热卷表观需求量321.37万吨，环比增5.25万吨。 三、相关信息 1、8月31日多家银行发布公告回应调整存量首套住房贷款利率，最大降幅25个基点。 2、8月31日，继广州、深圳等地齐出新政后，中山市、武汉市和惠州市迅速跟进落实“认房不认贷”政策，将分别于9月1日、8月31日和9月1日起施行。 3、乘联会：8月1-27日，乘用车市场零售135.6万辆，同比增长6%，环比增长3%。 4、产业在线排产数据显示，2023年9月空冰洗排产总量共计2299万台，较去年同期生产实绩下降2.1%。 四、相关图表 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院图5：价格：热轧卷板4.75mm 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院图6：汽车产量 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。