渤海化学机构调研纪要

调研日期: 2023-09-05 天津渤海化学股份有限公司是天津渤海化工集团控股的A股上市公司,内设多个部门,前身为天津环球磁卡股份有限公司。公司拥有国内首套国外引进的丙烷脱氢制丙烯生产装置,是天津市首家上市公司和中国制卡行业首家上市公司。公司实行石化、磁卡双主营业务板块经营,石化业务在天津渤海石化有限公司,注册资本24.8亿元。公司注重安全、环保管理,秉承“安全在于每人、每时、每刻、每地”的安全生产理念,以“绿色友好、零缺陷、零违章、零事故”为安全生产目标。是国家高新技术企业、应急管理部危险化学品从业单位安全生产标准化一级企业,同时也是工业和信息化部绿色工厂、应急管理部“工业互联网+危化安全生产”试点单位、“危险化学品双重预防机制”试点企业。多次荣获市级、区级安全、环保、减碳示范企业及优秀企业等荣誉称号,是国内PDH项目标杆企业。公司的数据卡业务包括银行卡、公共事业卡、公交卡、社会卡,印刷产品业务包括发票、金融票据、资质证书、航空票据、书刊、盒包装,智能卡应用系统及配套机具包括车载机、公交机具、二代证阅读器、机具配套产品及系统。 公司对投资者在本次说明会上主要关注的问题进行了回复,具体情况如下: 1.贵公司几年前就定增了PDH扩产项目但是到现在还没有落地实施,能否给出具体时间表。其次,近几年丙烷价格持续上涨压缩了丙烯利润空间导致公司收益大幅亏损,PDH扩产项目是否还会继续推荐?有考虑过换项目吗? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。公司正在审慎研究评估PDH、丙烯及下游衍生产品市场和投资收益情况。公司会努力优化产品链提升核心竞争力,回报投资人对我们的信任和支持。项目的具体情况请关注公司后续披露的公告。 2.全资子公司天津渤海石化有限公司(以下简称“渤海石化”)与天津经济技术开发区管理委员会(以下简称“天津经开区”)签署《投资合作框架协议》,在天津经开区投资建设“渤化轻烃综合利用项目”这个100亿的项目有眉目了吗? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。请您关注公司后续公告,公司将根据项目进展及时履行信息披露义务。 3.什么时间兑现回购? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。根据《业绩承诺补偿协议》的约定,上述补偿股份将由公司以总价人民币1.00元向业绩 承诺方渤化集团定向回购,并依法予以注销。公司本次回购股份注销后,公司总股本由1,185,787,580股减少至1,110,045,216股,注册资本相应由1,185,787,580元减少至1,110,045,216元。公司目前正按照有关规定向中国证券登记结算有限责任公司办理回购股份注销事宜,并向市场监督管理部门办理注册资本减资手续。相关信息请您关注公司后续公告。 4.请问就目前丙烷丙烯价差,下半年是否会持续亏损? 答:尊敬的投资者您好!感谢您对公司的关注,公司二季度丙烯销售均价(不含税)5587元/吨,主要原料丙烷二季度CP均价(不含税)520美元,下半年经营情况请关注后续披露。 5.请问百亿项目进展如何?是否已经开工建设,25年是否能顺利投产? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。公司正在就该项目方案进行积极的研究,并推动相关前期工作。关于项目的进展情况请关注公司后续公告。 6.股价接连新低,是否有计划推进回购提振投资者信心? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。市场对公司价值的认知有一个重塑的过程。目前公司重点要做好以下三个方面:第一,要提高公司治理的质量;第二,是要做优做强上市公司经营业绩。要有好的效益,要有好的市场价值,这也是我们的核心工作;第三,打造上市公司核心竞争力。只有做强做优上市公司经营效益才能实现企业价值和股东回报最大化。 7.公司何时执行股份回购注销? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。根据《业绩承诺补偿协议》的约定,上述补偿股份将由公司以总价人民币1.00元向业绩承诺方渤化集团定向回购,并依法予以注销。公司目前正按照有关规定向中国证券登记结算有限责任公司办理回购股份注销事宜,并向市场监督管理部门办理注册资本减资手续。 8.国企改革背景下,渤化集团旗下其他优质置产是否有注入打算? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。优质资产注入对标的资产的资产规模、盈利能力都有较高要求,同时还需要标的资产符合上市公司规范运作等多重条件影响,遴选标的资产需要较长的时间和过程,未来条件成熟时仍会考虑集团优质资产注入上市公司。 9.百亿项目进展如何?现在进行到哪一步请告知? 答:感谢您对公司的持续关注。公司正在就该项目方案进行积极的研究,随着市场产品、原料价格的变化,项目的经济性、回报等关键指标也随之发生变化。从对投资人收益的角度出发,公司在不断地优化方案,力争形成最佳效果,给予投资人理想的回报。 10.三年了,为什么募集资金还没动用?计划落空了吗?100亿轻烃综合利用项目为什么没有任何动静? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。请您关注公司后续公告,公司将及时履行信息披露义务。 11.就目前丙烷丙烯价格差,下半年是否能盈利? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。公司经营主要利润来源为丙烯产品销售,丙烯能否盈利主要看丙烷、丙烯价差情况,丙烷、丙烯价格与国际原油价格高度正相关,同时下游需求、市场供给等因素也在一定程度上影响丙烯价格,下半年仍将面临挑战,公司一方面尽最大努力降本增效,另一方也将积极推进补链延链项目,完善产业链,提高公司盈利能力。 12.渤海化工补偿为什么还不到位? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。根据《业绩承诺补偿协议》的约定,上述补偿股份将由公司以总价人民币1.00元向业绩承诺方渤化集团定向回购,并依法予以注销。公司本次回购股份注销后,公司总股本由1,185,787,580股减少至1,110,045,216股,注册资本相应由1,185,787,580元减少至1,110,045,216元。公司目前正按照有关规定向中国证券登记结算有限责任公司办理回购股份注销事宜,并向市场监督管理部门办理注册资本减资手续。相关信息请您关注公司后续公告。 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。根据《业绩承诺补偿协议》的约定,上述补偿股份将由公司以总价人民币1.00元向业绩承诺方渤化集团定向回购,并依法予以注销。公司本次回购股份注销后,公司总股本由1,185,787,580股减少至1,110,045,216股,注册资本相应由1,185,787,580元减少至1,110,045,216元。公司目前正按照有关规定向中国证券登记结算有限责任公司办理回购股份注销事宜,并向市场监督管理部门办理注册资本减资手续。相关信息请您关注公司后续公告。14.渤化集团什么时候才补偿? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。公司目前正按照有关规定向中国证券登记结算有限责任公司办理回购股份注销事宜,并向市场监督管理部门办理注册资本减资手续。 15.公司重组后一直处于亏损状态,会不会再次退市? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。长期以来公司一直努力做好生产经营工作,公司拟投资建设的丙烯酸酯与高吸水性新材料项目就是为了突出公司在碳三产业链上的优势和特点,实施产业链延伸和完善,全力打造上下游联动一体化的一流项目。公司通过实施该项目可明显调整完善产品结构,丰富产品种类,提高抗风险能力,全面提升公司绿色发展水平及综合盈利能力,将为公司可持续性发展提供有力支撑。相信在广大投资者朋友的关心与支持下,公司定会迎来新的发展机遇。 16.第一:说资产注入几年了,既然不能注入,当初何必说要注入集团优质资产,明显有诱导倾向?第二:之前一直说研发的项目即将产业化?研发的什么?这么久也没有产业化,研发费用还奇高无比?第三:今年氢气是否有销售?第四:丙烷和丙烯的价格能否和其他公司价格一致? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。优质资产注入对标的资产的资产规模、盈利能力都有较高要求,同时还需要标的资产符合上市公司规范运作等多重条件影响,遴选标的资产需要较长的时间和过程,未来条件成熟时仍会考虑集团优质资产注入;公司及全资子公司渤海石化均为高新技术企业,近两年持续加大研发投入,加快关键核心技术攻关。目前研发项目已进入到产业化的关键时期,设备、人员、材料等费用阶段性增加较多,预计相关技术产业化后公司将迎来新的利润增长点;上市公司2023年上半年氢气销量为223万立方米,每立方米售价为3.1元(不含税);原油价格是影响丙烷、丙烯价格的主要因素之一,同时下游需求、市场供给等因素也在一定程度上影响丙烯价格,丙烷价格参照远东到岸价与CP价相结合的模式定价,丙烯价格参照国内区域市场价格定价。 17.根据新规,公司业绩连续亏损几年会st? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。根据新发布的退市新规说明:财务类(或追溯调整后)1.最近一个会计年度,扣非前/后净利润取低者为负且营收低于1亿元,设退市风险警示*ST;2.最近一个会计年度,净资产为负,设退市风险警示*ST;3.最近一个会计年度财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见,设退市风险警示*ST。 18.国企混改曾经也公告过,现在是否还混改? 答:感谢您对公司的关注。公司为上市公众公司,暂不涉及混改事项。 19.公司正在就该项目方案进行积极的研究,随着市场产品、原料价格的变化,项目的经济性、回报等关键指标也随之发生变化。从对投资人收益的角度出发,公司在不断地优化方案,力争形成最佳效果,给予投资人理想的回报。 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。公司后续项目的备案、建设开工许可、安评环评尚需有关部门审批核准,项目进展受产品市场因素及天津市产业政策影响。公司将积极推进项目建设并根据项目进展情况及时履行信息披露义务。 20.资产注入何时实现? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。优质资产注入对标的资产的资产规模、盈利能力都有较高要求,同时还需要标的资产符合上市公司规范运作等多重条件影响,遴选标的资产需要较长的时间和过程,未来条件成熟时仍会考虑集团优质资产注入上市公司。21.公司拟投资建设的丙烯酸酯与高吸水性新材料项目什么时候开学工? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。丙烯酸酯和高吸水性树脂新材料项目建设期为项目开工会后24个月。具体开工时间请以公司后续公告为准。 特此公告。