【国盛计算机】宏观经济政策力度加大提振下游景气度加大推荐大华股份、海康威视

中央会议定调加强宏观政策力度逆周期调控下政府端支出有望提振。 根据光明日报报道中共中央政治局7月24日召开会议分析研究当前经济形势和经济工作。 会议强调做好下半年经济工作要坚持稳中求进工作总基调完整、准确、全面贯彻新发展理念加快构建新发展格局全面深化改革开放加大宏观政策调控力度着力扩大内需、提振信心、防范风险不断 【国盛计算机】宏观经济政策力度加大提振下游景气度加大推荐大华股份、海康威视 根据光明日报报道中共中央政治局7月24日召开会议分析研究当前经济形势和经济工作。 会议强调做好下半年经济工作要坚持稳中求进工作总基调完整、准确、全面贯彻新发展理念加快构建新发展格局全面深化改革开放加大宏观政策调控力度着力扩大内需、提振信心、防范风险不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强。 我们预计伴随着国家对经济发展持续重视有望加大宏观政策调控力度对冲经济周期影响提振经济的同时对政府端支出带来正向刺激。 基本面逐季向好趋势不变。 市场担忧各类压力下大华股份、海康威视等公司业绩承压。 然而从大华半年报业绩预告来看2023H1公司归母净利润同比增长30%扣非后归母净利润同比增长40%且逐季向好趋势不变。 多模态GPT逐步成型是具身智能。 大华、海康等公司在VIT等视觉技术积累深厚与GPT融合渐入佳境未来这将是巨身智能的核心技术且二者作为头部公司具备客户优势有望推动该技术快速落地产生经济效益。 投资建议大华股份、海康威视前期跟随AI板块回调近期再度进入高性价比的投资区间建议各位领导加大关注风险提示AI推进不及预期的风险国内需求不确定性贸易关系扰动风险原材料涨价风险创新业务孵化不及预期的风险。