基金市场周报：二季度末主动偏股基金有哪些隐形重仓股？
敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2023年9月4日 总量研究 二季度末主动偏股基金有哪些隐形重仓股？ ——基金市场周报20230901 8月31日，2023年度基金中报披露完毕。对于主动偏股基金整体而言，前10大重仓股往往较为稳定、信息透明度较高；而隐形重仓股更能反映机构资金短期内的配置偏好，对基金表现的影响也较为显著。我们将隐形重仓股定义为未在二季报中披露且基金平均持仓比例相对较低的股票。 二季度末主动偏股基金隐形重仓股主要集中在半导体、医疗器械、游戏板块。分不同行业主题基金类型来看，行业均衡基金的前5大隐形重仓股为东山精密、韦尔股份、双环传动、兴森科技、中国平安，行业轮动基金的前5大隐形重仓股为恺英网络、神州泰岳、沪电股份、巨人网络、中远海能，消费、新能源等主题基金均集中配置各自行业赛道的景气个股。 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.8.28-2023.9.1）原油指数大幅上涨，国内权益市场指数全面上涨。行业方面，本周电子、煤炭、美容护理行业涨幅居前，环保、银行、公用事业行业跌幅居前。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金18只，合计发行份额为88.7亿份。其中债券型基金6只、FOF基金3只、混合型基金6只、股票型基金3只。全市场新发行基金45只，从类型来看，股票型基金23只、债券型基金13只、混合型基金8只、FOF基金1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周各行业主题基金指数全面上涨, TMT、国防军工、行业均衡主题基金指数涨幅领先。截至2023年9月1日，本周TMT、国防军工、行业均衡、新能源、周期、行业轮动、医药、消费、金融地产行业主题基金指数分别上涨6.60%、3.45%、3.16%、3.15%、2.96%、2.95%、2.49%、2.31%、1.96%。 截至2023年9月1日，本周REITs综合指数下跌0.36%，中证REITs指数下跌0.64%。底层资产指数方面，产权类REITs指数下跌0.94%，特许经营权类REITs指数上涨0.43%。细分项目指数方面，交通基础设施REITs指数上涨0.46%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为2.52%，资金净流入262.41亿元。港股ETF本周收益中位数为2.03%，资金净流入22.38亿元。跨境ETF本周收益中位数为3.58%，资金净流入8.60亿元。商品型ETF本周收益中位数为1.02%，资金净流入1.32亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入94.73亿元。行业ETF方面，本周金融地产主题ETF资金净流入明显，合计流入37.39亿元。 基金仓位高频监控：本周主动偏股基金仓位较上周提高0.05pcts。分行业来看，本周农林牧渔、食品饮料、银行行业获主动资金增配，电子、医药生物、传媒板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 3,0003,5004,0004,5005,0005,5006,000沪深300 数据来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2023年9月1日 相关研报 行业主题基金表现低迷，新一轮基金自购潮开启——基金市场周报20230825 顺周期板块表现亮眼，TMT主题ETF获资金青睐——基金市场周报20230804 二季度头部公募非货基规模环比微增，券商资管公募管理人资格扩容——基金市场周报20230728 主题基金全面走弱，科创100即将发布——基金市场周报20230721 公募基金费率改革拉开序幕——基金市场周报20230707 TMT主题ETF资金净流入明显，公用事业及军工板块获主动基金增配——基金市场周报20230630 多只权益型基金提前结募，私募基金监管进一步加强——基金市场周报20230616 TMT板块配置现分化，金融地产主题ETF备受青睐——基金市场周报20230609 央企科技引领ETF获批发行，被动产品持续助力央企投资——基金市场周报20230602 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 基金市场动态 ................................................................................................................... 5 1.1、 二季度末主动偏股基金有哪些隐形重仓股？ .......................................................................................... 5 2、 市场表现综述 ................................................................................................................... 7 2.1、 大类资产表现 ......................................................................................................................................... 7 2.2、 行业指数表现 ......................................................................................................................................... 7 2.3、 基金市场表现 ......................................................................................................................................... 8 3、 基金产品发行情况 ............................................................................................................ 8 3.1、 新成立基金 ............................................................................................................................................. 8 3.2、 新发行基金 ............................................................................................................................................. 9 3.3、 待发行基金 ........................................................................................................................................... 10 3.4、 基金报会和审批 ................................................................................................................................... 11 4、 基金产品表现跟踪 ........................................................................................................... 13 4.1、 主动权益型基金 ................................................................................................................................... 13 4.2、 股票被动指数型基金 ............................................................................................................................ 14 4.3、 纯债型基金 ........................................................................................................................................... 15 4.4、 混合债券型基金 ................................................................................................................................... 15 4.5、 REITs基金 ............................................................................................................................................ 16 5、 ETF市场跟踪 ................................................................................................................. 17 6、 基金仓位高频监控 ........................................................................................................... 19 7、 风险提示 ......................................................................................................................... 20 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序） .................................................................................................... 7 图2：今年以来
