根据所提供的财务报表内容,对公司的财务状况进行了如下总结:
资产负债表概览
- 资产:
- 流动资产:包括货币资金、应收账款、预付款项、存货、其他流动资产等,其中货币资金从2021年的3,046万元增长至2025年预测的1,826万元;存货从2,764万元增长至2025年的约2,160万元。
- 非流动资产:包括固定资产、在建工程、无形资产、长期股权投资、固定资产等,其中固定资产从15,638万元增长至2025年的14,883万元。
- 负债:
- 流动负债:包括短期借款、应付票据及账款、其他流动负债等,其中短期借款从2,191万元增长至2025年的3,075万元;应付票据及账款从866万元增长至2,675万元。
- 非流动负债:包括长期借款、长期待摊费用、其他非流动负债等,其中长期借款从937万元增长至2025年的约3,383万元。
- 所有者权益:包括股本、资本公积、留存收益等,其中股本从1,352万元增长至1,623万元。
利润表概览
- 收入:从2021年的11,314万元增长至2025年预测的15,819万元,年复合增长率约为13.8%。
- 成本:营业成本从8,730万元增长至2025年的1,2162万元,增长较为显著。
- 利润:营业利润从2021年的1527万元增长至2025年的预测值2569万元,净利润从1,273万元增长至2025年的预测值2,158万元,年复合增长率分别为28.6%和22.6%。
- 盈利能力指标:毛利率从22.8%提升至23.1%,净利润率从11.2%提升至13.6%。
现金流量表概览
- 经营活动现金流:从2021年的1,960万元增长至2025年的预测值830万元,年复合增长率约为-2.4%,显示经营活动现金流逐渐减少的趋势。
- 投资活动现金流:投资损失从-465万元增长至-270万元,表明投资活动的亏损逐渐减少。
- 筹资活动现金流:筹资性现金净流量从-1,869万元增长至-2,335万元,显示筹资活动现金流持续为负,但绝对值有所减少。
成长能力与盈利能力
- 营收增长率:从2021年的0.1%增长至2025年的10.5%,展现出稳定的增长趋势。
- 盈利能力指标:毛利率、净利润率分别从22.8%和11.2%提升至23.1%和13.6%,显示盈利能力逐步增强。
估值倍数
- 市盈率(P/E):从19.5增长至8.7,显示市场对其未来盈利预期的乐观态度。
- 市销率(P/S):从1.73增长至1.24,显示出销售效率的提升。
- 市净率(P/B):从3.15降至1.47,可能反映了投资者对资产质量的重新评估。
- 股息率:从1.7%增长至5.1%,表明公司开始通过股息分配给股东更多的收益。
总体分析
该公司的财务表现整体呈现稳定增长态势,尤其是盈利能力的提升和市盈率的下降表明市场对其未来的盈利预期持积极态度。然而,经营活动现金流的减少以及筹资活动现金流的持续为负,可能提示公司面临一定的资金压力。此外,随着负债水平的上升,财务风险也需要关注。综合考虑,公司似乎正在经历转型期,可能需要优化运营策略以提高现金流和降低负债,以进一步增强其财务健康状况和市场竞争力。