海汽集团是一家从事铁路公路运输的公司,最近宣布重启并购工作,并且海旅免税盈利能力持续提升。根据大华律师事务所对本次并购上交所财务问询函进行回复,本次拟收购海旅免税100%股权,交易对价为40.80亿元,其中6.12亿元以现金支付,34.68亿元以股权支付,本次拟向不超过35名特定对象募集配套资金拟募集不超过14亿元(发行数量不超过9480万股)。海旅免税盈利能力持续改善,2023年1-5月归母净利润自亏损0.46亿元扭亏至0.62亿元,其中海旅免税归母净利润1.08亿元。海汽集团将继续推进供应链建设,预计未来盈利能力有望持续改善。此外,公司还将积极开展国内有税奥莱业务,打造差异化购物休闲综合体。我们维持对海汽集团的买入评级。
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