永辉超市发布半年报,实现营收420.27亿元,归母净利润3.74亿元,同比扭亏为盈。公司努力加快转型步伐,深耕供应链建设并推进科技中台建设,加强自有品牌打造及源头供应链建设,线上业务实现营收79.2亿元,占主营收入18.7%。公司预计2023-2025年归母净利润为0.52/4.82/9.00亿元,对应EPS为0.01/0.05/0.10元,当前股价对应PE为570.4/61.5/33.0倍,维持“买入”评级。然而,公司营收有所承压,毛利率同比改善明显,需要关注市场竞争激烈、新业态发展情况不及预期以及同店增长放缓等风险。
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