广发证券：2023年半年度报告
（A股股票代码：000776 H股股票代码：1776） 二○二三年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林传辉先生、主管会计工作负责人孙晓燕女士及会计机构负责人（会计主管人员）余莉红女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司全体董事出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司按照中国企业会计准则编制的2023年半年度财务报告未经会计师事务所审计。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为单位。 公司计划不派发2023年半年度现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 重大风险提示 公司经营过程中面临各类风险，主要包括：因国家宏观经济政策及其调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管制度及交易规则等变动，从而对证券公司经营带来不确定性的政策性风险；公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险；因各种要素市场价格（证券价格、利率、汇率或商品价格等）的不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的市场风险；因发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动或履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的信用风险；因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的合规风险；因不完善或有问题的内部规定和流程、人员操作失误、系统故障以及外部事件对公司所造成直接或间接损失的操作风险；因信息系统的设计不完善和运行的不稳定对公司产生不利影响的信息技术风险；因公司经营行为或工作人员个人行为导致各相关机构、社会公众、媒体等对公司产生负面评价，影响其品牌价值、不利于公司经营以及社会稳定的声誉风险。 针对上述风险，公司建立并持续完善内部控制体系、合规及全面风险管理体系，确保公司在风险可控、可测、可承受的范围内稳健经营。请投资者认真阅读本报告第三节“管理层讨论与分析”，并特别注意上述风险因素。 目录 第一节重要提示、目录和释义2第二节公司简介和主要财务指标........................................................................................8第三节管理层讨论与分析......................................................................................................12第四节公司治理.........................................................................................................................38第五节环境和社会责任...........................................................................................................42第六节重要事项.........................................................................................................................44第七节股份变动及股东情况..................................................................................................54第八节优先股相关情况...........................................................................................................57第九节债券相关情况................................................................................................................58第十节财务报告.........................................................................................................................66 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）在其他证券市场公布的半年度报告。 释义 2023年半年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等报告期无变化，具体可参见2022年度报告。 2、信息披露及备置地点 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年度报告。 3、其他有关资料 不适用。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据否 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中所列示的2023年1至6月及2022年1至6月净利润和截至2023年6月30日及2022年12月31日净资产无差异。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 除按照国际会计准则编制的财务报告外，公司没有按照其他境外会计准则编制的财务报告。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 不适用 六、非经常性损益项目及金额 单位：元 七、母公司净资本及有关风险控制指标 八、审计委员会之审阅 董事会下属审计委员会已审阅并确认集团截至2023年6月30日止六个月的未经审计的2023年半年度财务报告，未对集团所采纳的会计政策及实务等事项提出异议。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业的情况 中共中央政治局会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，体现了党中央对资本市场的高度重视和殷切期望。中国证监会将从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，协同发力。证券行业高质量发展处于重要机遇期。（1）国家现代化产业体系建设加快推进，资本市场服务实体经济以及支持科技创新的功能提升，全面实行股票发行注册制正式实施，持续走深走实，为证券行业的高质量发展奠定了制度和市场基础。全面压实中介机构责任，对证券公司的风险管理能力、定价能力和销售能力提出了更高的要求，专业性高、资产负债表优的证券公司将获得更快的发展。（2）伴随着中国经济稳步增长，居民财富逐步转向金融市场，个人养老金、基金投顾等行业政策相继落地，监管部门为居民资产配置营造良好市场生态，资本市场服务投资者功能进一步增强，促进财富管理业务加速转型。证券公司作为重要的财富管理机构，应把握业务发展良机，不断提升专业能力及综合服务水平，更好服务居民多元化金融需求。（3）资本市场改革发展态势良好，投资者结构改善，机构投资者占比提升，机构业务成为各家券商重点布局方向。公募基金、私募基金稳健发展，保险资金、银行理财资金、境外资金等专业机构投资者的跨境需求、避险需求、杠杆需求等增加，拓展了托管、衍生品、做市交易等业务空间，证券公司机构业务市场广阔。（4）投资端改革进一步深化，IPO、再融资保持科学合理的常态化，资本市场功能持续健全。私募投资基金监督管理条例正式发布，公募基金费率改革全面深化，不断提升投资者获得感；壮大中长期投资力量，培育长期资本；持续深化资本市场开放，吸引境外中长期资金入市等，多措并举培育专业机构投资者，增加投资者回报，推进投资端改革转型。（5）建设粤港澳大湾区是重大国家战略，是国家新的经济增长极。横琴、前海“金融30条”等举措落地实施，粤港澳大湾区融合发展进一步提速。2023年4月，习近平主席强调，要使粤港澳大湾区成为新发展格局的战略支点、高质量发展的示范地、中国式现代化的引领地。证券行业积极响应国家号召，加大粤港澳大湾区战略部署，积极参与大湾区建设。证券公司将把握战略机遇，深度参与。（6）随着科技革命和产业变革的深入推进，数字技术在证券领域的应用场景不断拓宽，为证券行业带来了新的发展机遇，将深刻改变证券行业生态、竞争格局、经营范式和组织模式。中共中央、国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》明确了建设数字化中国的目标。利用科技赋能业务发展，推动数字化转型已成为行业发展共识。 报告期，公司各项主要经营指标位居行业前列。 二、报告期内公司从事的主要业务 本集团专注于中国优质企业和众多有金融产品与服务需求的投资者，是拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商。本集团利用丰富的金融工具，满足企业、个人及机构投资者、金融机构及政府客户的多样化金融需求，提供综合化解决方案。本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务和投资管理业务。 四个业务板块具体包括下表所列的各类产品和服务： 投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务顾问服务赚取承销佣金、保荐费及顾问费； 财富管理业务即本集团通过提供经纪和投资顾问服务赚取手续费、顾问费及佣金，从融资融券、回购交易、融资租赁及客户交易结算资金管理等赚取利息收入，并代销本集团及其他金融机构开发的金融产品赚取手续费； 交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类投资及做市服务赚取投资收入及利息收入，向机构客户提供交易咨询及执行、投资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金； 投资管理业务即本集团通过提供资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务赚取管理费、顾问费以及业绩报酬。 本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、居民财富积累及中国资本市场的发展及表现，具体包括股票、债券和理财产品在内的金融产品的发行、投资及交易等重要因素。这些重要因素受经济环境、监管环境、投资者情绪以及国际市场等多方面影响，整体趋势呈现出平稳健康运行态势。报告期内，本集团的主要业务和经营模式未发生重大变化，符合行业发展状况。 三、核心竞争力分析 （一）优秀的企业文化 公司始终保持强烈的家国情怀，秉持“以价值创造成就金融报国之梦”的使命感，坚持践行国家战 略，主动融入发展新格局，积极服务实体经济量质双升。传承以“知识图强，求实奉献”为核心的企业价值观，发扬“博士军团”的优秀文化基因，以知识为保障，以专业为基石，不断开拓公司发展的新局面。坚持变革创新的图强之路，凭借对行业发展和市场规律的深刻理解，持续创设创新的产品和交易设计，提供行之有效的金融解决方案。砥砺发展的韧性，以坚定的信心坚守发展定力，促进公司高质量发展。 公司坚持专业化发展，在理念上坚定不移，在行动上久久为功。构建多元化和包容性的人才机制，凝聚共识，打造了一支专业过硬、来自“五湖四海”、高度认同公司企业文化的人才队伍。管理层以身作则，在业务中潜心经营，员工求真务
