北方铜业：2023年半年度报告
2023年半年度报告 2023年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人魏迎辉、主管会计工作负责人薛永红及会计机构负责人(会计主管人员)薛永红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意相关风险因素，详细描述请参见“管理层讨论与分析”中的“十、公司面临的风险和应对措施”中的相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................5第三节管理层讨论与分析..........................................................................8第四节公司治理.......................................................................................18第五节环境和社会责任.............................................................................19第六节重要事项.......................................................................................28第七节股份变动及股东情况.......................................................................36第八节优先股相关情况.............................................................................41第九节债券相关情况.................................................................................42第十节财务报告.......................................................................................43 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因同一控制下企业合并 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业情况 1、2023年上半年铜市场情况 2023年上半年铜价整体冲高回落，沪铜运行区间为63010-71380元/吨，LME伦铜运行区间为7867-9550美元/吨。2023年上半年宏观因素继续主导铜价走势，年初美国通胀数据回落，市场开始押注美联储货币政策转向，美元走弱提振铜价走高，同时市场对国内经济强复苏预期抬升，伦铜最高上冲至9550美元/吨，但随后欧美银行业危机、美国债务上限等宏观风险事件频出，叠加美联储官员坚持鹰派立场，强调通胀目标远未实现，市场风险偏好明显回落，铜价高位回落，5月下旬伦铜最低下探至7867美元/吨。 供应端来看，2023年上半年，海外主要矿区扰动频出，一季度自由港旗下Grasberg、五矿LasBambas等多家铜矿均出现了一定程度的停产和减产，但二季度后多数已经恢复正常运营，造成的实际影响较为有限。国内铜精矿加工费先抑后扬，截至6月底，TC价格已经上涨超过90美元/吨，显示目前矿端供应基本稳定。根据年内全球矿山及冶炼项目建设情况，2023年铜矿产出预计增加100万吨左右。2022年国内电解铜产量1106.3万吨，同比增长5.5%，2023年1-6月全国电解铜产量为630万吨，同比增长12.5%，预计年内整体供应仍将趋于宽松。 需求端来看，4月国际货币基金组织《世界经济展望报告》预测2023年全球经济增长预期为2.8%，中国经济增长预测为5.2%，当前全球经济增长仍偏向下行，内强外弱仍是主基调。海外需求方面，欧美央行当前仍以遏制通胀为主要政策目标，消费进入下行趋势，海外需求难有亮点。国内方面，根据SMM的数据显示，2023年1-6月国内电解铜实际消费量为707.15万吨，同比增长9.7%，终端行业来看，2023年国网计划投资额超过5200亿元，上半年下游订单整体保持在偏高水平；光伏、风电、新能源汽车等绿电消费占比继续提升，根据能源局数据显示，1-6月光伏新增装机78.42GW，同比增长153.95%，风能累计新增装机22.99GW，同比增长84.07%，新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.4万辆，同比增长42.4%和44.1%%；房地产是需求端的主要拖累项，1-6月房地产新开工面积同比下降24.3%，跌幅进一步扩大，房地产板块相对低迷将对空调、家电等下游行业形成较大拖累。 宏观政策方面，随着美国核心通胀数据回落，本轮加息周期将基本宣告结束，预计美元中期走势偏向下行，有利于提振市场价格。国内方面，年中政治局会议刺激政策频出，将对下半年宏观经济增长形成托底作用，预计下半年铜价有望呈现高位震荡走势。 2、上半年贵金属市场情况 2023年上半年宏观风险事件频发，贵金属市场波动剧烈，走出了“倒N型”走势。美盘黄金运行区间为1810-2085美元/盎司，上海黄金T+D运行区间为408.08-457.5元/克，上海白银T+D运行区间为4730-5850元/千克。年初因美国通胀数据回落，加息预期弱化美元走弱，支撑黄金价格走强，2月美联储会议纪要显示其态度偏鹰，市场对加息预期再度强化，美元反弹压制黄金价格，3-4月受美国银行业危机、债务上限危机以及世界政局动荡等因素的影响，市场避险情绪升温，黄金价格连续上涨至最高2085美元/盎司，5-6月宏观风险基本消退，美元反弹，黄金价格震荡回落。上半年白银价格走势与黄金价格基本相同。 世界黄金协会发布的2023年二季度《全球黄金趋势报告》显示，上半年全球央行购金需求达到了创纪录的387吨，黄金投资和金饰消费需求持续增长，黄金市场势头良好。 随着美国通胀数据持续回落，加息周期基本接近尾声。当前美国公布的部分经济数据表现出一定韧性，但制造业和消费等前瞻数据持续走弱，中期美国经济周期仍偏向下行，经济衰退担忧不减。年内美国金融风险事件频发，美债上限、硅谷银行破产等事件加速了全球“去美元化”进程，各国央行无论是出于风险对冲的需要还是资产避险需求，都将愈发凸显黄金的中长期配置价值。 （二）公司的主营业务 1、公司主营业务概况 公司主营铜金属的开采、选矿、冶炼及销售等，主要产品为阴极铜、金锭、银锭，副产品为硫酸、海绵金、海绵钯等。公司的业务覆盖铜业务主要产业链，是具有深厚行业积淀的有色金属企业。 2、主要产品用途 公司采矿所得铜矿石，经选矿产出铜精矿后全部供冶炼生产使用，冶炼工艺完成后，主要产品为阴极铜。在铜冶炼过程中，伴生产出金、银等贵金属及硫酸。 公司子公司北铜新材正在进行年产5万吨高性能压延铜带箔和200万平方米覆铜板项目，项目建成投产后，将新增主要产品有铜及铜合金、高精度铜板带、高性能压延铜箔、覆铜板，广泛用于电脑、5G通讯、汽车电子、航空航天、新能源等领域。 公司主要产品用途如下： （二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司的采购产品主要包括原料采购、能源采购以及生产辅料采购。 （1）原料采购。原材料采购以外购铜原料为主，为释放公司电解车间产能，公司会根据情况采购一定数量的杂铜及粗铜作为补充，实际采购数量依市场情况而定。外购铜原料主要分为进口铜精矿及粗铜和外购国内铜精矿、粗铜及冰铜等。 ①进口铜精矿和粗铜。在国外供应商完成铜精矿加工环节后，公司与国际贸易商在参照LME铜金属市场价格基础上，按照TC/RC（铜精矿粗炼费/精炼费）的方式确定进口铜精矿的采购价格。进口铜精矿主要通过信用证方式进行结算。此外，公司也会进口一部分粗铜，粗铜定价参考LME铜金属市场价格基础上扣除RC（精炼费），结算方式也是通过信用证方式结算。 ②外购国内铜精矿、粗铜及冰铜等。国内铜精矿、粗铜及冰铜的采购价格在SHFE当月阴极铜结算价加权平均价的基础上，由买卖双方协商确定。国内铜精矿、粗铜及冰铜主要通过电汇方式进行结算。 （2）能源采购。公司的能源采购主要为电解环节所需的电力，由属地供电公司提供，价格均按属地供电公司所确定的电价执行。 （3）生产辅料。生产辅料主要包括炸药、导爆管等民爆品，选矿药剂，研磨用钢球等。其中民用爆破品、危险化学品等特殊物资，按公安部门规定的采购程序向拥有合法资质的供应商采购，其余辅料的采购根据生产部门申报的物资采购计划及库存情况制定采购方案，实施采购时，物资采购部门根据价格、质量等因素综合确定供应商。 2、生产模式 公司的生产流程主要包括采矿、选矿和冶炼三个部分。在矿山进行原矿石的开采，取得原矿石后运输至附近的选矿厂进行选矿，通过碎矿、磨矿、浮选、抽水等选矿工艺取得精矿粉。之后送至冶炼厂进行冶炼，冶炼方法主要为火法冶炼，实现铜与杂质元素的逐步分离，最终生产出阴极铜。 公司在建的高性能压延铜带箔和覆铜板项目生产流程主要包括铸锭、铜带、铜箔、挠性覆铜板4个生产工艺，阴极铜通过熔炼、铸造形成扁锭，扁锭通过热轧、粗轧、精轧等工艺形成铜带产品，再通过箔轧、脱脂清洗、分切、退火产出铜箔产品，铜箔进一步经过热压合、冷却、保护膜分离形成挠性覆铜板。 3、销售模式 公司的主要产品包括阴极铜、金和银等稀贵金属。产品销售主要采用先款后货、银行汇款的结算方式，销售
