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2023H1,公司收入实现57.49亿元,同比增长28.8%,实现扭亏为盈。收入增长的同时,净利润和归母净利润也实现增长,分别为44.6百万元和30.3百万元,分别同比增长29.6%和25.8%。公司盈利的提升主要得益于收入的增长、规模经济和网络效应的释放、研发投入的增加以及精细化管理的提升。此外,公司还积极拥抱多行业、多平台寻求确定性,同城配业务疫后仍保持稳健增长,低基数效应下最后一公里收入显著修复,与集团的协同将继续加强。我们上调了公司23-25年的EPS预测,维持“买入”评级。