华旺科技是主要从事装饰原纸生产的企业,其盈利预测及估值受到分析师的关注。分析师预计公司2023-2025年归母净利润分别为5.7/6.8/7.6亿元,对应PE 12/10/9X。分析师看好公司成长为全球装饰原纸龙头,其原因包括公司具备高议价能力、成本优势及优质海外客户资源,产能持续扩张,逐渐打开欧洲等高端原纸海外市场。然而,该研报也存在一些风险提示,如原材料价格波动、产能利用率不及预期、客户拓展不及预期等。
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