中国建筑行业2022年度回顾及未来展望Deloitte.德勤中国建筑行业2022年度因我不同成就不凡回顾及未来展望始于1843 中国建筑行业2022年度图顾及末来属望1日录目录概述04一、全球建筑行业概览061.全球建筑行业上市公司排名062.市值排名前30的全球建筑企业123.国际收入前30强分析154.2022年财务业绩17二、中国建筑行业企业分析181.中国建筑企业财务业绩表现192.中国建筑企业上市公司排名29三、中国建筑行业未来展望331.“双支柱”方案对中国建筑企业的影响探究342.中国建筑数字化展望383.基础设施REITS对基建企业高质量发展的影响分析4102 中国建筑行业2022年度国顾及未来展望丨日录 中国建菜行火2022年庆高项及未来屏部要概述2022年，中国建筑行业挑战与机遇并存，行业竞争建筑企业销售总额为1.9万亿美元，较2021年增长日益激烈：展势头有所放缓。如往年一样，我们6.3%，按地理区域分类，约54%的收入来自中国；代表性的全球建筑行业上市企业的战略然而，与收入趋势相反，全球百强建筑企业总市值概述，并重中国建筑下降14.9%.反映出2022年以持续通胀和金融市场布中国紧缩为特点的不确定性。本版物营群全球作为本出版物的重点，我们选取了10家中国主要建和未来本出版物中的数据是对多类公开市场筑行业上市公司2022年的业绩表现进行综合回顾包括这些公司的财务业绩表现和上市公司主要关注的意见和建议指标，以及营业收入，市值，海外收入等不同维度的比较分析等。2022年，10家中国主要建筑行业上市经济形垫总额增长8%，收入增幅有所放缓，总市值洋材仍呈现下降趋势，降幅8%要焦税密“双支柱”方案对中中国建销路望以及础光欢迎1债务及其他财务比率的分析，2022 中国建筑行业2022年度国顾及末来展望|概速 中国建英行业2022年库区题及未来属望丨全球建筑行业概览一、全球建筑行业概览1.全球建筑行业上市公司排名大的建筑企业（见图1.2），值得注意的是，法国企业全球建筑企业100强企业（以下简称“全球建筑100Vinci报告的销售额仅为第一名中国建筑的五分之一强”）2022年取得的总收入（见图1.2）金额为1.9万但其市值却是中国建筑的1.7倍，在全球建筑企业100亿美元，较2021年增加6.3%。按地理区城分类，约强企业榜单（按市值排名）中引领榜首（见图2.1）。54%的收入来自中国，其余收入来自欧洲（尤其是法国和西班牙）、日本，美国及韩国；这些企业分别占按企业数量分析，日本排名第二（14家），全球建总销售额的20%、10%、8%和4%。这些地理区减的筑100强中日本公司总销售额保持稳定，为190,871销售额百分比与上一年情况基本一致。由于上述主要百万关元，增长0.9%（见图1.1）。这些日本公司中地理区城的货币对美元汇率走低，以当地货币计算的有6家主要从事住宅建设领城，其中最大的三家公司销售额增幅较大，与2021年销售额相比，总体增长Daiwa House Industry, Sekisui House和Daito Trust20.9%,Construction既身榜单前30强，分别排在第11，第16及第27位。至于全球建筑100强的股市表现，其总值从703.174百万美元下跌至598，577百万美元，下降14.5%，反映美国有13家公司进入前100名，在该行业也有广泛的出2022年以持续通胀和金融市场紧缩为特点的不确定影响力（图1.1），全球建筑100强中美国公司的总收性。全球地理区域市值呈现明显下降趋势，值得注意入增长显著，达到13.2%，但市值跟随主流趋势下降的是，美国和欧洲/中东/非洲（EMEA）地区的市值分了18.9%，最大的三家美国公司Lennar，D.R.Horton别下降了19%和9%。和Pultegroup分别排名第13第14和第24，主要集中在住宅建筑领域（见图1.2），像往年一样，中国建筑，其于2022年报告的收入超过305,000百万美元，继续引领榜首，第二三名则由另外对于韩国，按照总收入排名，2家公司进入榜单前30两家中国公司中国中铁及中国铁建包揽，前三名总收强，分别为5amsungC&TCorp.和HyundaiE&C，入额约占全球建筑100强总收入的33%（见图1.2），2022年，全球建筑100强中的七家韩国公司总收入增长8.3%，但总市值却锐减19.2%按企业数量分析，欧洲企业数量占比最多，有41家集团列席百强，全球建筑100强中欧洲公司的销售总额榜单中的其余企业均为来自印度，澳大利亚、加拿较上年增长了6%，金额为373,627百万美元，然而市大、阿联酋、土耳其及墨西哥等地区的中型企业，其值却令人意外的大幅下降了21.6%。就收入而言，3家总销售题约占全球建筑100强总收入的3.5%。这些公法国公司Vinci，Bouygues和Eiffage以及西班牙公司Larsen&Toubro的销售额超过10,000百万美元。司中，只有在销售额和市值方面表现突出的印度公司ACS（分别位列第7，第9、第17及第12名）为欧洲最 07中国建筑行业2022年度回顾及未来展望 | 全球建筑行业概览图1.1 全球建筑企业100强（按国家/地区统计）国家/ 地区百强企业 数量2022年收入(美元,百万)收入变化%(2021–2022)收入变化%(2021–2022,本币)市值(美元,百万)市值变化%(2021–2022)市值变化%(2021–2022,本币)澳大利亚213,5 47(3.7%)(3.3%)9,464(8.2%)(11. 5%)奥地利224,031(0.8%)11. 5%4,782(2.3%)3.9%比利时11,230( 7. 6 %)3.7%259(92.7%)(92.2%)巴西11,285(2.6%)(6.8%)695(33.2%)(36.6%)加拿大29, 4113.9%7. 9 %3,510(31.2%)(26.4%)智利19521.3%16.4%137(19.7%)(20.0%)中国111,0 4 8,8 4 45.8%10.4%136 , 220(9.9%)(3.5%)丹麦12,63011. 4 %23.3%468(39.7%)(28.9%)芬兰12,531(25.2%)(16.0%)552(46.3%)(42.9%)法国3133,6 436.8%20.0%76,830(8 .1%)( 2 .1%)德国11,717(5.6%)6.0%161( 3 8 .1%)(34.2%)希腊311, 2 8 8112 . 8 %139.0 %4,72321.5%29.2%印度121,31415 .1%15.5%32,71620 .1%24.6%以色列13,23016.3%20.9%2,170(18.2%)(11. 6 %)意大利219,0 4 82 3 .1%38.2%3,883(12.7%)( 7. 2 %)日本1419 0, 8710.9%7. 8 %75,779(15.7%)(5.8%)墨西哥19,02246.9%45.7%9,43229.3%23.2%荷兰28,880(17. 2 %)( 7. 0 %)878( 28 .1%)(23.7%)挪威14,021(8 .1%)2.8%1,330(34.5%)(26.9%)葡萄牙14,00727. 5 %43.2%384(13. 8%)(8.2%)韩国787,7878.3%25.3%22,479(19. 2%)(14.6%)西班牙775,0979.9%23.4%42,817(12.7%)(5.8%)瑞典429,225( 7. 4 %)9.2%10,183(47. 8 %)(39.9%)瑞士13,731(9.4%)(5.4%)76051.7%83.3%中国台湾13 ,19226.4%34.8%1,0754.9%16.4%泰国11,9142 .1%14.0%291(19.7%)(16.2%)土耳其25,62219.9%80.5%11, 6 026 7. 2 %130.5%阿联酋14 ,17 717. 9 %17. 9 %453(19.8%)(19.8%)英国1151,9 451.7%9.3%29,345(42.6%)(36.7%)美国13165,18313. 2%13. 2%117, 024(18.9%)(18.9%)合计1001,939,9796.3%20.9%598,577(14.9%)(10.8%)资料来源：Global Powers of Construction (GPoC) 2022 （2023年7月）、彭博社和公司公开财务信息中国建筑行业2022年度器顾及未来展量|全球建筑行业极览图1.1全球建筑企业100强（按国家/地区统计）国家/百强企业2022年收入收入变化%收入变化%市值市值变化%市值变化%地区数量（美元.百万）(20212022)(2021-2022,本币)(美元，百万）(20212022)(2021-2022,本币)澳大利亚213,547(3.7%)(3.3%)9,464[3.2%)(11.5%)奥地利N24,031(0.3%)11.5%4.732[2.3%)3.9%比利时11,230(7.6%)3.7%259(92.7%)(92.2%)巴西1,235(2.6%)(6.3'%)695[33.2%](36.6%)加章大29,4113.9%7.9%3,510(31.2%)(26.4%)智利19521.3%16.4%137(19.7%)(20.0%)中国111,043,3445.3%10.4%136,220(9.9%)(3.5%)丹麦-2,63011.4%23.3%463(39.7%)(23.9%)芬兰2,531(25.2%)(16.0%) 552 [46.3%)(42.9%)法国133,6436.3%20.0%76,330(3.1%)(2.19%)德国11,717(5.6%)6.0%161(33.1%)(34.2%)希膜11,233112.3%139.0%4,72321.5%29.2%印座-21,31415.1%15.5%32,71620.1%24.6%以色列3,23016.3%20.9%2,170(13.2%)(11.6%)意大利219,04323.1%33.2%3,333(12.7%)[7.2%)日本14 190,710.9%7.3%75,779(15.7%)(5.3%)墨西哥-9,02246.9%45.799,43229.3%23.2%荷兰23,330(17.2%)(7.0%)373(23.1%)(23.7%)挪威14,021[3.1%)2.3%1,330(34.5%)(26.9%)离韵牙14,00727.5%43.2%334(13.3%)(3.2%)韩国37,7373.3%25.3%22,479(19.2%](14.6%)西雅牙75,0979.9%23.4%42,317(12.7%)(5.8%)瑞典29,225(7.4%)9.2%10,133(47.3%)(39.9%)瑞±13,731[(9.4%)(5.4%)76051.7933.3%中国台湾13,19226.4%34.3%1,0754.9%16.4%泰国1,9142.1%14.0%291(19.7%)(16.2%)±耳其25,62219.9%30.5%11,60267.2%130.5%阿联道4,17717.9%17.9%453(19.3%)(19.3%)英国1151,9451.7%,9.3%29.345(42.6%)(36.7%)美国13165,13313.2%13.2%117,024(13.9%)(13.9%)合计1001,939,9796.3%20.9%(14.9%)(10.8%)资科:, Global Pewers of Construction (GPoC) 2622(2923年7月)，彭社和公司公开财务信息07 08中国建筑行业2022年度回顾及未来展望 | 全球建筑行业概览图1.2 全球建筑企业100强（按收入排名）2022年 排