润贝航科：2023年半年度报告

润贝航空科技股份有限公司 2023年半年度报告 2023年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘俊锋、主管会计工作负责人周维及会计机构负责人(会计主管人员)涂小银声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司在“第三节、管理层讨论与分析”中的“十、公司面临的风险和应对措施”中披露了公司存在的风险，请投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..............................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................................9第四节公司治理...................................................................................................................................................................25第五节环境和社会责任....................................................................................................................................................26第六节重要事项...................................................................................................................................................................27第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................................44第八节优先股相关情况....................................................................................................................................................48第九节债券相关情况.........................................................................................................................................................49第十节财务报告...................................................................................................................................................................50 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有法定代表人签名的2023年半年度报告全文及摘要； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、备查文件的备置地点：公司证券部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业情况概述 公司为服务型航材分销商，通过提供产品解决方案及供应链管理等服务增强市场竞争能力、提升客户粘性，从而实现航材的最终销售。 航材，即航空器材，指除航空器机体以外的所有航空器部件和原材料，通常国内将航材划分为周转件（如起落架、轮毂、刹车系统部件等）和消耗件（如航空油料、航空化学品和各类航空耗材）。 1、分销为航材主要销售模式，具有较高资质壁垒 航材产业链可以分为上游航材原厂，中游航材分销商和下游的航空公司、飞机维修公司（MRO）、飞机制造商及OEM厂商。作为衔接上游航材品牌商和下游航空制造、运营及维修环节的重要纽带，航材分销商通常需要经过上游供应商和下游客户严格的质量体系认证、经营规模、资质认证等一系列综合实力评估后，取得上游供应商的授权协议，并进入下游客户的合格航材分销商清单。基于航空产业对适航性、安全性、稳定性、可靠性的高度强调，齐全的认证体系和业务资质构成了公司重要的竞争壁垒。 目前航材国产化程度较低，航材主要依赖于进口，下游客户通常会对航材分销商的资质认证、质量体系、主要客户、分销品牌、经营规模等维度选择合格航材分销商。另外，航材在国内航空运营、维修和制造中大量使用，但在整个供应链中，尤其是消耗件品种繁多、储存条件要求复杂（涉及温度、湿度和通风等要求）、运输过程需要严格控制（是否属于危险品、是否需要冷链运输）、产品有效期较短、产品报废环保要求较高等特殊要求，对于航材使用方而言存在着存货占用资金成本高、报废大、管理难等亟待解决的问题。出于航材安全性及管理方便考虑，下游客户通常选择与相应的分销商保持稳定合作。 公司是链接产业链上下游的重要纽带，通过与公司这样具备丰富行业沉淀、良好供应链管理水平的航材分销商合作，有利于上游供应商拓展市场，也有利于作为航材使用方的下游客户实现航材的低库存管理模式及优质高效服务保障。 公司深耕航材领域多年，凭借齐全的业务资质、快速的客户响应能力、高效的信息系统管理和仓储物流服务、一站式产品供应能力和贴近市场的销售网络，已经成为国内乃至亚太地区主要航空公司、飞机维修公司、飞机制造商及OEM厂商的重要航材分销商，也是细分行业内首家A股上市的公司。 2、外部环境持续向好，民航业景气度回升 公司业务开展与民航业景气程度正相关，公司所销售的部分航空材料产品需求随着航空运营情况好转而得到提振。根据国家统计局发布的国民经济运行数据，中国2023年上半年GDP同比去年同期增长5.5%，CPI同比上涨0.7%，市场需求逐步恢复，经济运行呈现恢复向好态势，消费潜力逐步释放，航空运输需求也随之回升，带动民航业的全面复苏。 报告期内，民航业恢复良好，全球客运能力稳步回升。根据中国民航局统计数据，2023上半年，我国民航机场旅客吞吐量完成5.8亿人次，同比增长137.7%；我国民航机场货邮吞吐量完成757.0万吨，同比增长3.1%；我国民航机场共起降架558.3万架次，同比增长60.3%；我国民航全行业共完成运输总周转量531.3亿吨公里，同比增长81%，相当于2019上半年的84.64%。 3、航材分销市场处于快速发展阶段，未来增量空间广阔 分销模式目前为航材市场的主要销售模式，根据QY Research报告，2022年全球航材及航化品分销市场规模约为190.04亿美元。其中中国航材及航化品分销市场规模约14.2亿美元，占全球市场总量的7.47%。据QY Research预测，2023年全球航材及航化品分销市场规模约为210.97亿美元，至2028年预计可达285.45亿美元；国内航材及航化品分销2023市场规模约为19.59亿美元，至2028年可达28.14亿美元，2022年至2028年，国内航材及航化品分销市场复合增长率约12.07%，处于快速发展阶段。 民航业的整体发展是带动航材分销行业持续发展的根本动力，基于庞大的内需市场，国内民航业具有较强的韧性和潜力。公司将抓住需求复苏的契机，积极进行市场开拓，凭借着多年的行业积累和资质优势，进一步培育规模优势和集聚效应，实现公司业务与效益的可持续增长。 4、国产大飞机正式商业运营，带来新的行业发展机遇 2022年12月9日，东航作为全球首发用户，正式从中国商飞公司接收全球首架C919飞机。截至2023年7月31日，首架C919共执行商业航班125班次，累计商业运营360.32小时，累计服务旅客超1.5万人次。2023年7月16日东航正式接收第二架C919飞机。 根据中国商飞今年6月发布的数据显示，C919累计获得30余家客户1061架订单，中国商飞已具备批量化生产C919的能力。随着C919生产交付节奏加快，国产大飞机制造过程中对于航材的需求有望提升，为航材分销市场带来除航空公司运营维护、飞机维修之外新的增长点。国产大飞机的持续批量生产也将推动国产化航空材料的发展。公司将抓住这一重大战略机遇，提前布局，加大研发投入。目前公司两家子公司润和新材料、航信科技已是中国商飞的合格制造商。公司后续将积极推进更多国产化航空材料进入中国商飞的材料规范手册。