中粮资本：2023年半年度报告
2023年半年度报告 2023年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙彦敏、主管会计工作负责人李德罡及会计机构负责人(会计主管人员)张雪声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十、公司面临的风险和应对措施”部分描述了公司可能面对的相关风险，敬请投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................2第二节公司简介和主要财务指标......................................6第三节管理层讨论与分析............................................9第四节公司治理..................................................23第五节环境和社会责任.............................................24第六节重要事项..................................................26第七节股份变动及股东情况.........................................34第八节优先股相关情况.............................................38第九节债券相关情况...............................................39第十节财务报告..................................................40 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件均完整备置于公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 报告期内，本集团其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为代扣代缴个人手续费返还等。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 中粮资本成员企业目前包括中英人寿、中粮期货、中粮信托、中粮产业基金、中粮资本（香港）、中粮金科等，报告期内，公司所从事的金融业务可分类为财富管理服务、资产管理服务、供应链金融服务、经纪业务及风险管理服务等： （一）中粮资本财富管理服务体系 中英人寿、中粮信托和中粮资本（香港）发挥各自金融牌照优势，组建成中粮资本财富管理的服务体系，致力于以丰富的产品和优质的服务帮助客户实现财富的保值、增值和传承。 1.财富管理顾问：中英人寿财富顾问团队为中高净值客户提供保险产品财富管理方案，形成保险特色财富管理规划。中英人寿财富中心保险顾问团队基于客户的家庭财产及生活状况，为客户提供定制化的保险产品投保规划。 中粮信托通过大类资产配置、买方投顾、家族信托等形式为客户定制信托特色的财富管理方案。 2.财富管理：中英人寿自2003年成立以来，发挥保险产品长期、稳定的特性与优势，为客户提供保险产品财富管理解决方案，守护万千家庭的美好生活，保险产品包括人寿保险、年金保险、健康保险、意外伤害保险等。 中粮信托发挥信托制度优势，为客户提供现金管理类、固收纯债类、“固收+”类、权益投资类、慈善信托等形态多样、供给丰富的信托产品。 3.家族财富传承：家族信托及保险金信托是家族财富传承的有效金融工具，能够帮助客户实现定向、灵活的财富传承安排。中粮信托推出“厚德”家办品牌，依托专业的资产配置能力和系统的金融服务能力，综合运用信托、法律、税务、教育、咨询为财富家族赋能，协助客户实现风险隔离、资产保值增值、代际传承、子女教育、家族治理等目标，助力客户家业长青。 中英人寿与中粮信托发挥协同优势，为客户提供集稳定性、指向性、灵活性为一体的财富传承方案。保险金信托基于家族信托的本源功能，融合了保险的稳定性与信托的独立性，为高净值客户提供了路径明确的财富传承方式。 （二）中粮资本资产管理服务体系 中粮信托、中粮期货、中粮产业基金、中粮资本（香港）组建成中粮资本资产管理的服务体系，接受投资者委托，对其资产进行投资和管理。 1.信托资产管理：中粮信托发挥信托制度优势，通过资产管理信托和资产服务信托两类业务，为客户提供优质的资产管理服务。中粮信托资产管理信托产品投资于公开市场发行交易的债券、基金、股票以及非上市企业股权，通过专业的投资策略和组合管理，为客户提供优质的资产管理类信托产品；中粮信托资产服务信托业务回归信托本源，根据客户需求为其量身定制托管、风险隔离、风险处置、财富规划和代际传承等信托服务。 2.期货资产管理：中粮期货作为首批获准开展资产管理业务的期货公司，依托积淀深厚的投研体系，以优质资产为核心，以金融衍生工具为辅助，形成固收、衍生品、FOF及混合类等多条“中粮”品牌资管产品线，为机构投资者和高净值客户提供不同风险偏好的资管产品，通过多层次、专业化产品服务帮助客户实现资产保值增值。 3.产业基金：中粮产业基金长期深耕农粮食品消费细分行业，坚持赋能式投资策略，发挥着中粮集团产业发展“孵化器”和“蓄水池”的作用，是投资人资产升值和事业协同的优秀管理人。消费产业基金方面，中粮资本联合多家国资企业组建股权投资基金、绿色产业基金，聚焦品牌食品、现代渠道和供应链、科技创新等领域，优先投资布局农业、食品领域的优质项目。 4.跨境金融资产管理：中粮资本（香港）联动中粮资本境内投融资平台，开展双向跨境基金、标准化资产管理等国际金融业务；中粮资本（香港）成长型基金专注于优质私募股权投资标的，聚焦细分行业龙头，优选具有长期增长潜力、核心竞争力和优秀管理团队的高品质企业。 （三）中粮资本供应链金融服务体系 中粮信托、中粮金科、中粮资本（香港）组建起中粮资本供应链金融的服务体系，三方立足中粮集团产业链，打出“金融产品+金融科技”的组合拳，协力解决中粮集团产业链上下游融资难、融资贵的问题，赋能产业链发展。 1.信托类：中粮信托供应链金融业务历经10年的探索和积累，以经销商预付款融资、应收账款转让、仓单质押、种植贷为主要业务模式，为中粮集团各产业板块供应链上下游企业间的贸易提供金融服务，助推农粮食品产业链发展。 2.金融科技：中粮金科自主研发粮信、升悦、云飞票三大业务平台，搭建供应链金融反向保理系统、全线上标准化普惠金融服务平台、全电发票服务平台，运用金融科技解决中粮集团产业链上游供应商和下游经销商的资金融通难题，以融促产，助推产业链高质量发展。 3.跨境产业基金：中粮资本（香港）于2021年8月设立中粮私募基金管理（海南）有限公司，目前已取得QDLP、QFLP资金出入境管理人资格与额度。中粮资本（香港）发挥QFLP的资金入境渠道作用，立足海南自贸港和粤港澳大湾区，围绕中粮集团产业链设立农业食品产业基金，投资于国内农业土壤修复、环保配套基础设施、智慧冷链物流、高科技食品加工技术等项目，通过跨境产业基金的方式服务产业链发展。 （四）中粮资本经纪业务及风险管理服务体系 中粮期货、中粮期货（国际）、中粮祈德丰商贸构成了中粮资本的经纪业务及风险管理服务体系，为客户提供期货经纪、大宗商品及权益风险管理等服务，是帮助客户管理风险的顾问和专家。 1.境内外期货经纪服务：公司期货经纪业务分为商品期货经纪业务及金融期货经纪业务，境内经纪业务主要通过中粮期货母公司开展，境外经纪业务通过中粮期货子公司期货（国际）开展，主要为产业客户、机构客户、个人客户提供交易经纪和投资咨询两大类服务。其中交易经纪服务包括开户、交易、风控、结算、套保、交割、仓单和交易所对接等服务，参与境内外主要市场及品种的交易。投资咨询服务包括咨询、投研、调研、会议服务及套保方案定制，为客户提供涵盖境内外市场的针对性投资方案、交易策略和咨询服务，中长期行情观点、市场咨询和热点解读，行业调研服务及系列专业论坛、品牌沙龙和研究会议服务。 2.大宗商品及权益风险管理服务：中粮祈德丰商贸作为中粮期货旗下的全资风险管理子公司，以服务产业链中小企业为核心，聚焦大宗商品现货和场外衍生品服务，以期现业务为起点，以衍生品特性为基础，连接境内外主流期货市场，打造覆盖商品、股指等品种系列场外衍生品产品矩阵，为产业链上下游客户提供定制化的风险管理服务，有效帮助产业客户防范经营风险、改善风险结构；同时涵盖互换及“保险+期货”业务，为客户对冲生产经营风险，为服务农业发展、助力乡村振兴注入金融动力。 二、核心竞争力分析 中粮资本秉承“十四五”规划中提出的“赋能产业、服务民生”使命，以中粮集团农粮食品产业链为依托，致力于锻铸农业金融领域最具市场竞争力的“活力组织、金融铁军”，公司上下笃行“履职尽责、担当作为”的精神状态，在全力深耕现有金融牌照业务的同时，积极布局新的金融业态，促进公司高质量发展。报告期内，公司核心竞争力主要体现在以下方面： （一）扎根产业背景的产融结合服务能力 作为以产业金融为特色的控股平台，公司依托中粮集团丰富的农粮食品产业背景，以产融协同为重要支点，通过金融服务全方位支持中粮集团产业链发展，积累了丰富的“以融促产”服务经验。公司具备沿产业链打造商业模式并提供产业金融服务的能力，在一定范围内有效解决了上游供应商、下游经销商“信用画像难、融资成本贵”等难题。 （二）多元金融牌照的综合协同服务能力 公司构建了以“寿险+期货+信托”为主力的金融业务牌照，以“产业基金+金融科技+境外业务”为有益补充的综合金融服务体系，并通过发挥公司业务协同中心的引领与纽带作用，逐步形成“财富管理+资产管理+供应链管理+风险管理”的跨牌照协作模式，公司各业务牌照在服务范围与能力上相互补益，并在合规前提下发掘客户资源，实现信息共享和业务联动，对外持续提供综合金融服务方案，逐渐形成了中粮资本的金融品牌。 （三）高度市场化的人才选聘考核机制 作为以高市场化程度而著称的中粮集团旗下上市公司，公司秉承“专业、高效、阳光、价值”的核心价值观，建立了市场化的选人用人、激励约束和考核评价机制，实施以业绩、能力为核心的MD管理体系，推行“能上能下、能高能低、能多能少、能进能出”的用人导向。公司通过强化契约、建设梯队、优化组织、落实奖惩、文化引
