中粮资本：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月 董事长致辞 回首2024年，我们面临复杂多变的内外部环境，中央金融工作会议的各项部署逐步落地执行，资本市场“新国九条”、保险业“新国十条”等陆续出台，金融监管持续加强，引领行业回归本源，服务实体经济高质量发展。中粮资本严守合规底线，全体员工以专业诠释担当，紧握发展机遇，主要业务指标实现稳健增长。 2024年，中英人寿“增长文化、算账经营”机制激发全员活力，新业务价值实现大幅增长，原保险保费收入增速、净利润增速显著优于行业水平。中粮期货深挖“一体化”经营潜力，打造“场内+场外、境内+境外”全市场布局，继续稳固产业系期货公司领先地位。中粮信托锚定“3+1+3” 七大业务版图，以五大保障体系为支撑，持续推动业务转型升级，实现行业排名稳步提升。 劈波斩浪奋楫进，行稳致远开新局！2025年，中粮资本将持续推动“以奋斗者为本，以贡献者为先”的企业文化建设；持续推动战略转型升级，打造核心竞争力；持续深化产融协同发展，服务集团主责主业；持续完善风控体系，确保不发生系统性风险，保障公司行稳致远。用智慧作笔、以汗水为墨，全力以赴推动公司各项业务稳健发展，共同续写中粮资本新的发展篇章！ 中粮集团总经济师 中粮资本党委书记、董事长、总经理孙彦敏 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙彦敏、主管会计工作负责人李德罡及会计机构负责人（会计主管人员）董珊杉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,304,105,575为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.58元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................3第二节公司简介和主要财务指标................................................7第三节管理层讨论与分析......................................................11第四节公司治理.............................................................30第五节环境和社会责任........................................................45第六节重要事项.............................................................49第七节股份变动及股东情况....................................................68第八节优先股相关情况........................................................74第九节债券相关情况..........................................................75第十节财务报告.............................................................76 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件均完整备置于公司证券事务部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用□不适用 报告期内，本公司其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为代扣代缴个人手续费返还等。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 中粮资本作为控股型公司，子公司所处行业众多，涉及寿险、期货、信托、银行等各细分领域，不仅为其控股股东中粮集团提供全面金融支持和服务，还拓展至更广泛的客户领域，为更多客户群体提供多元化、专业化、定制化的金融解决方案。对于其中重点行业的发展情况概述如下： （一）寿险行业 2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，我国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，经济社会发展主要目标任务即将顺利完成。新质生产力稳步发展，改革开放持续深化，重点领域风险化解有序有效，民生保障扎实有力，中国式现代化迈出新的坚实步伐。2024年，国务院发布《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，重申了“严监管、防风险”的发展基调，勾勒了行业的高质量发展路径，推动行业从追求速度和规模向以价值和效益为中心转变，加速行业高质量发展提质扩面，同时为优质公司赋予更大的发展空间。 1.高质量发展，守护民生福祉：寿险行业积极响应国家号召，深化保险服务创新，通过优化产品结构、提升服务效率、强化风险管理，为消费者提供更加个性化、多元化的保障方案；积极参与社会保障体系建设，有效缓解民众因病致贫、因老返贫的风险；积极融入国家健康养老体系建设，满足人民群众日益增长的健康和养老保障需求，有效发挥经济减震器和社会稳定器的功能。 2.防控金融风险，促进行业规范健康发展：2024年，寿险行业将防控金融风险放在突出位置，通过强化监管评级、优化公司治理、严格市场准入等措施，有效识别并化解潜在风险。同时，监管机构加大稽查检查力度，严厉打击违法违规行为，维护市场秩序。在国家和行业政策的引导下，寿险企业正积极转型，加强产品创新和服务升级，为人民群众的美好生活提供更加坚实的保障。 3.回归保险保障本源，服务实体经济发展：寿险行业聚焦风险管理和长期储蓄的核心功能，为广大消费者提供更加全面、精准的保障方案。同时，寿险行业积极响应国家号召，通过投资实体经济、支持基础设施建设等方式，深度融入国家发展战略，服务实体经济转型升级，在服务国家大局、保障民生福祉中发挥重要作用。 2025年是“十四五”规划收官之年。保险行业将坚定不移走中国特色金融发展之路，深入做好金融“五篇大文章”，支持全方位扩内需，助力实施消费提振行动，积极服务发展新质生产力，加快补齐养老第三支柱短板，持续推动健全多方参与的巨灾保险保障体系，全力以赴促发展，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，推动金融高质量发展，全力推动经济运行向上向好。 （二）期货行业 2024年，在《期货和衍生品法》持续落地生根以及相关配套政策不断细化完善的背景下，我国期货行业秉持稳字当头、稳中求进的总基调，在制度基础、品种体系、规模和质量等多方面均取得了显著成果，为进一步推动行业高质量发展和深度服务实体经济筑牢坚实根基。 1.期货市场成交量持续推高 根据国际期货业协会（FIA）的2024年数据统计，全球期货与期权成交量为2,067.77亿手，同比上涨50.47%，成交规模大幅上升。中国商品期货与期权品种成交量占全球总量超六成，位居主要地位。 2024年全年国内期货行业累计成交量为77.29亿手、累计成交额为619.26万亿元，同比分别下降9.08%和增长8.93%，期货市场成交额创历史新高，市场活跃度依然保持在较高水平。 2.持续提升服务实体经济质效 服务实体经济定位明确。2024年10月，七部门联合发布《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》，分阶段设定了我国期货市场发展目标，并系统全面部署了期货市场强监管、防风险、促进高质量发展的政策举措和工作安排。2024年12月，《期货公司“保险+期货”业务规则（试行）》正式施行，进一步推动了“保险+期货”模式的发展，助力乡村振兴和风险管理。 品种创新加速推进，覆盖度持续提升。2024年，我国期货上市数量总计146个，其中期货品种82个，期权品种64个；年内总计上市新品种15个，其中上市期权品种12个，期货品种3个。成熟商品期货的期权覆盖率超过80%，围绕场内品种开发的商品指数产品和场外衍生品不断涌现，未来伴随政策导向愈发明确，多元联动的产品生态体系形成进一步加速。 实体经济参与度持续深化。2024年发布套保相关公告的非金融类A股上市公司已达1,503家，较2023年增加了192家，增幅为14.65%；整体套期保值参与率达到28.6%，较2023年提高了3.3个百分点。上市公司参与期货和衍生品市场呈现套保导向强化、汇率风险对冲需求攀升、互换及期权工具使用扩大的新特点，凸显期货市场风险管理功能的重要性，并标志着我国资本市场向更高层次发展。 3.对乡村振兴战略支持力度持续提升 截至报告期末，已有135家期货经营机构与1,065个乡村振兴工作地签署了2,940份结对帮扶协议，行业累计投入帮扶资金达35.47亿元。期货经营机构通过“保险+期货”模式为天然橡胶、玉米、大豆、鸡蛋、苹果、棉花、白糖等21个品种提供了价格保障，累计承保货值2,058.2亿元，涉及现货数量共计3,898.96万吨。全力为结对帮扶地区产业发展注入新活力，为当地群众就近就业提供新岗位，为加快推进农业农村现代化贡献期货力量。 （三）信托行业 2024年，党的二十届三中全会胜利召开，开启进一步全面深化改革新时期。在做好金融“五篇大文章”和信托监管政策的指引下，信托业在变革中寻求破局，主动适应行业功能定位、业务体系、经营模式的内在变化要求，以及市场环境、监管政策调整变化的外在发展要求，通过优化资源配置、提升服务质量、强化风险管理等措施，全力推进信托业务新三分类转型。 1.资产规模稳步增长 信托行业资产规模在2024年继续保持增长态势，根据中国信托业协会数据，自2022年2季度信托资产规模企稳回升后，截至2024年6月末，已连续9个季度实现同比正增长。2024年第2季度末刷新了“资管新规”实施前的行业最高数据，首次突破27万亿元。信托行业整体信托资产规模稳步增长，进一步巩固了其在金融市场中的重要地位。 2.业务结构持续优化 信托行业持续调整信托业务结构，压降融资类信托，加快推进非标转标，标品信托业务占比持续上升。信托公司作为机构投资者积极参与资本市场，主动把握金融市场投资机遇，培育专业化的资产管理能力，大力开拓资产管理信托，信托规模强势增长。此外，信托业坚定贯彻实施信托业务新三分类政策，资产服务信托规模也持续增长。 3.转型创新加速推进 信托行业在转型创新方面步伐加快，整体呈现出多点开花的态势。各家信托公司贯彻新发展理念，牢守风险底线，顺应信托“三分类”导向，大力推进专业化、特色化发展，在资产服务信托、公益慈善信托等领域积极探索和实践，除传统的家族信托、