伊利股份：内蒙古伊利实业集团股份有限公司2023年半年度报告

2023年半年度报告 二〇二三年八月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人潘刚、主管会计工作负责人赵成霞及会计机构负责人（会计主管人员）邹赢声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2023年半年度不进行利润分配或公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.................................................................1第二节公司简介和主要财务指标...............................................2第三节管理层讨论与分析.....................................................5第四节公司治理............................................................18第五节环境与社会责任......................................................21第六节重要事项............................................................30第七节股份变动及股东情况..................................................35第八节优先股相关情况......................................................38第九节债券相关情况........................................................39第十节财务报告............................................................41 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 四、信息披露及备置地点变更情况简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 □适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）经营范围 公司主要从事各类乳制品及健康饮品的加工、制造与销售活动，旗下拥有液体乳、乳饮料、奶粉、酸奶、冷冻饮品、奶酪、乳脂、包装饮用水几大产品系列。公司产品主要以国内市场销售为主，部分产品销往海外市场。 公司旗下的包装饮用水及其他新业务尚处于起步阶段，报告中针对行业的分析均指国内乳品行业。 （二）经营模式 1、经营模式：公司按照产品系列及服务划分，以事业部的形式，构建了液态奶、奶粉、冷饮、酸奶、奶酪五大产品业务群。在公司的战略统筹和专业管理下，事业部于各自业务领域内开展产、供、销运营活动。 2、原材料采购模式：公司通过招标方式，对主要原辅材料进行集中采购，以提高公司的资金使用效率和议价能力。 3、原料乳采购供应模式：公司主要通过资本或技术合作，以嵌入式服务的方式，充分发挥农业产业化龙头企业的带动示范作用，与奶源供应商建立利益共同体，稳定并增加奶源供给，满足乳品生产需求。 4、生产模式：公司依照《乳制品加工行业准入条件》《乳制品工业产业政策》等行业规范，通过实施“全球织网”计划布局生产基地，严格执行产品质量与安全标准，为国内外市场提供产品服务。 5、物流配送模式：公司利用大数据技术，科学规划物流发运线路和仓储节点；通过与第三方物流服务商合作，借助信息技术平台和服务，快速、精准响应客户需求。 6、销售模式：公司采取经销与直营相结合的销售模式，实现渠道拓展目标和终端门店业务标准化、规范化管理。 7、海外业务管控模式：公司对海外业务实施统筹规划与运营流程设计。报告期，公司下属子公司Oceania Dairy Limited、PT. Green Asia Food Indonesia、Westland Dairy CompanyLimited、THE CHOMTHANA COMPANY LIMITED及澳优乳业海外子公司主要从事奶粉、乳铁蛋白、奶酪、乳脂、冷冻饮品等食品的生产和销售，产品销往世界各地。 （三）主要业绩驱动因素 报告期，面对复杂严峻的市场环境，公司继续以“成为全球最值得信赖的健康食品提供者”愿景为指引，坚守“伊利即品质”信条，坚持以消费者为中心，坚定社会价值创造，通过提速技 术与产品创新步伐，积极开拓健康食品业务新领域，加快全产业链数智化转型节奏，深入践行企业可持续发展战略，推动公司业绩稳步增长。 近年来，公司加速布局“大健康”产业，在前瞻性技术领域获得了多项突破性创新成果，通过培育或开发有机、A2、A2β酪蛋白、富硒、原生DHA等系列健康功能性乳品，满足了消费者对高品质、高营养乳制品的升级需求；同时，从洞察不同年龄段消费者的细分功能需求出发，率先推出了全球首款控糖牛奶、全球首款常温活性乳铁蛋白有机纯牛奶、首款低GI（血糖生成指数）配方奶粉和具有特殊医学营养功能的系列配方食品。报告期，公司有机乳品、乳及植物基健康功能营养品等相关业务保持了良好增长势头，为公司整体业务发展贡献更多增量空间。 报告期，公司“金典”A2β酪蛋白有机纯牛奶、“金典”活性乳铁蛋白有机纯牛奶、“舒化”安糖健无乳糖牛奶、“欣活”与“轻慕”系列膳底调味配方奶粉、“金领冠”新一代配方婴幼儿奶粉、“须尽欢”低GI系列冰淇淋、“畅轻”蛋白时光系列风味酸奶、“每益添”清爽型系列活性乳酸菌饮品、“伊利”健康科学BL-99即食型益生菌粉以及澳优乳业旗下系列营养保健品等新品收入占比达15%以上。 报告期，公司依托数字化技术创新，不断提高线上、线下全渠道一体化运营效率，缩短产品交付周期，降低供应链运营成本；在深度挖掘和拓展渠道发展机会的同时，持续优化渠道精细化管理体系，全方位驱动业务实现增长。 公司继续与全球合作伙伴开展友好合作，优化海外基地产能，积极开发海外市场，进一步拓展海外业务。报告期，公司海外业务收入较上年同期增长19.9%。 （四）行业情况说明 当前，国内经济处于复苏期，消费品行业面临着消费信心不足、需求增长乏力、新生儿数量减少等挑战，短期内乳品消费规模较上年同期有缩减。与此同时，我们也看到，国民健康意识在不断增强，消费者对高品质、高营养乳制品的需求继续保持增长态势，当前部分乳品细分市场的零售额同比呈上涨趋势。尼尔森零研数据显示：报告期，纯奶品类的市场零售额，同比继续保持增长态势；其中，有机纯奶（常、低温）的市场零售额同比增长了17.1%；此外，拥有2.5亿人口、占全国城镇常住人口近30%的县城及县级市城区，已成为乳品市场增量的重要贡献者。凯度消费者调研数据显示：报告期，县城及县级市城区购买常温液态乳品的家庭户数，较上年同期增长了2.1%。 近年来，在人口老龄化的趋势下，以乳基功能营养品为代表的成人奶粉，其市场零售额继续保持良好增长势头。尼尔森与星图第三方市场调研数据综合显示：报告期，成人奶粉市场零售额同比增长约6.2%；同时，随着国内乳品的持续创新与品质升级，本土婴幼儿配方奶粉赢得了更多消费者的认可，国产品牌婴幼儿配方奶粉的市场竞争力进一步增强。 当前，渠道发展呈多元化趋势，为消费者提供了更加便捷的服务和多种选择。通过渠道拓展和产品交付模式的升级转型，能够为乳企带来更多业务增长机会。 2022年末，中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，倡导改善居民健康饮食结构、增加健康、营养农产品和食品供给，落实扩大内需、刺激经济发展等系列举措。当前，国家扩大内需、提振信心、防范风险等一系列宏观经济调控政策正在贯彻落实中，乳品作为平衡膳食的重要组成部分，是改善国民身体素质、打造健康生活方式的重要构成，随着经济的复苏，乳品市场消费规模将持续扩大，行业发展趋势逐步向好。 报告期，国内原料奶供应充足，受终端消费回落影响，原料奶价格较上年同期呈下行趋势；其他主要原辅材料市场价格较上年同期稳中有降。但受海外经济增速放缓和地缘政治影响，国际贸易政策法规、汇率波动等因素的不确定性增强，给乳企发展带来挑战。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 报告期，公司核心竞争力得到了进一步强化和提高。 （一）卓越的品牌优势 报告期，公司坚守“伊利即品质”企业信条，深入诠释伊利“滋养生命活力”的品牌理念，不断推进全球品牌体系建设，积极打造和培育“舒化”“欣活”“轻慕”等健康营养专业品牌；依托大数据技术，持续增强品牌与消费者的沟通与互动，以品质为基石，不断夯实品牌竞争优势。 2023年凯度BrandZ最具价值全球品牌榜发布，“伊利”品牌价值蝉联全球乳业第一；在凯度消费者指数《2023品牌足迹》中国市场报告中，公司连续8年位列中国市场消费者首选品牌榜榜首。 （二）良好的渠道拓展能力 报告期，公司落实推进线上、线下全渠道数字化转型战略，在积极探索、拓展新兴渠道的同时，通过数字化赋能，进一步强化全渠道的精细化管理，提高渠道运营效率，促进业务持续增长。尼尔森与星图第三方市场调研数据综合显示：报告期，在主要电商平台，公司液态乳品销量同比增长29.5%；在线上、线下渠道，公司液态乳品零售额市占份额均位列第一。 （三）领先的创新能力 公司以“全面价值领先”战略目标为指引，与时俱进，不断增强企业的创新能力，通过产品、技术和管理的不断创新与突破，驱动业务健康发展。截至2023年6月，公司累计获得国内外发明专利授权数量为784件，比上年末增加90件；累计获得中国专利优秀奖8件，公司是获得“中国专利优秀奖”最多的乳制品企业。 （四）全球供应链的高效协同优势 报告期，公司继续完善海内外市场及生产基地联动机制，全面提升全球供、产、销的统筹规划和运营协同及风险应急能力，充分发挥“全球供应链网络”高效协同优势。 截至2023年6月底，公司在全球拥有75个生产基地，产品销往60多个国家和地区，综合产能达1,618万吨/年。 （五）更具凝聚力的企业文化 公司持续以消费者为中心，以业务发展为导向，构建系统、规范、特色鲜明的企业文化建设体系，推进企业文化建设与业务发展深度融合，促进全员积极践行和传承企业文化，企业文化持续引领、凝聚、激励着伊利人，为实现战略目标注入强劲的精神动力。 三、经营情况的讨论与分析 报告期，公司实现营业总收入6