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国光股份发布2023年半年报,实现营业收入9.54亿元,同比增长8.94%,归母净利润1.69亿元,同比增长20.11%。公司盈利能力持续改善,但农时延后以及园林领域需求低迷对公司收入增幅略有影响。登记证件数量和经销商规模不断扩大,公司完成研发费用2837万元,同比增长17.84%。预计公司2023/2024/2025年EPS分别为0.7元、0.8元、1.1元,维持“买入”评级。