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吉祥航空23年上半年业绩明显改善,净利润扭亏为盈,受益于航空出行需求大幅提升,预计三季度业绩将继续改善。建议关注中国国航、白云机场、上海机场。油运方面,BDTI和BCTI均有所下降,干散货方面,BDI下降,集运方面,CCFI及SCFI有所下降。圆通速递业务规模和市场份额加速增长,实现稳健增长。建议关注顺丰控股、中通快递。风险提示包括消费需求恢复不及预期、旅客出行需求不及预期等。