兴业证券：兴业证券2023年半年度报告

公司简称：兴业证券 兴业证券股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人杨华辉、主管会计工作负责人许清春及会计机构负责人（会计主管人员）马亚静声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能面对的风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析–五、其他披露事项-（一）可能面对的风险”中相关陈述。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义..............................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标...........................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.....................................................................................................................15第四节公司治理.....................................................................................................................................33第五节环境与社会责任.........................................................................................................................36第六节重要事项.....................................................................................................................................38第七节股份变动及股东情况.................................................................................................................48第八节优先股相关情况.........................................................................................................................49第九节债券相关情况.............................................................................................................................50第十节财务报告.....................................................................................................................................57第十一节证券公司信息披露...................................................................................................................175 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的各单项业务资格情况 √适用□不适用 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (三)母公司的净资本及风险控制指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 √适用□不适用 按照《证券公司年度报告内容和格式》（2013年修订）（证监会公告〔2013〕41号）的要求编制的主要财务数据和指标 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司所处的证券行业具有较强的周期性与波动性特点，受到国内外经济环境、资本市场表现和监管环境等多方面因素的影响。 今年以来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，国民经济持续恢复、总体回升向好，高质量发展扎实推进，产业升级厚积薄发，粮食能源安全得到有效保障，社会大局保持稳定，为实现全年经济社会发展目标打下了良好基础。在此背景下，证券行业也向着高质量发展之路稳步迈进。2023年7月召开的中央政治局会议强调，下半年要坚持稳中求进工作总基调，全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，全面深化改革开放，加大宏观政策调控力度，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强，精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，发挥总量和结构性货币政策工具作用，大力支持科技创新、实体经济和中小微企业发展，活跃资本市场，提振投资者信心。 随着国内经济进入高质量发展阶段，资本市场作为社会资源配置、居民财富保值增值的重要场所将发挥着重要作用，一方面，新发展格局下高新技术产业有望成为推动经济结构转型升级的重要驱动力，产业结构的切换将带来金融服务方式的变化，以间接融资为主的金融服务方式难以满足高新技术产业的投融资需求，资本市场发展的重要性将进一步提升；另一方面，党的二十大和中央经济工作会议均明确要发挥资本市场对于国内实体经济发展的推动作用，未来资本市场在实体经济中扮演的角色将愈发重要，证券行业也将迎来新的发展机遇。未来证券公司将进一步回归行业本源，提升专业能力，补齐功能短板，走规范化、专业化、集约化、差异化的高质量发展道路，为中国特色现代资本市场建设作出积极贡献。 公司致力于打造一流证券金融集团，为境内外各类客户提供全方位的综合金融服务。按照客户群体及业务属性的不同，公司所从事的主要业务分为四大板块，分别是财富管理业务、机构服务业务、自营投资业务、海外业务。 财富管理业务包括证券及期货经纪业务和资产管理业务。其中，证券及期货经纪业务是指通过线下和线上相结合的方式提供包括代理客户买卖股票、基金、债券、期货及期权等交易服务、金融产品销售、基金投顾、融资融券、股票质押式回购、股权激励行权融资等多元化服务；资产管理业务包括为客户提供各类证券资产管理、基金资产管理、私募投资基金管理等服务。 机构服务业务包括研究与机构服务业务和投资银行业务。其中，研究与机构服务业务包括为各类机构客户提供证券研究与销售交易服务、资产托管与外包服务、机构交易服务等业务；投资银行业务主要包括股权融资、债权融资、财务顾问、中小微企业融资、区域股权市场服务等业务。 自营投资业务是在价值投资、稳健经营的前提下，从事股票、债券、衍生品、股权、另类等多品种自有资金投资交易业务。 海外业务主要是通过全资子公司兴证（香港）金融控股有限公司及其持有的兴证国际金融集团有限公司在香港开展环球证券及期货经纪、机构销售与研究、企业融资、固定收益、资产管理、私人财富管理等投融资业务。 公司主要围绕上述主营业务展开，通过提供综合金融产品和服务获取各类手续费及佣金收入、利息收入及自营收入等。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）双轮驱动业务体系不断深化，全业务链服务能力持续锻造 公司坚持以客户为中心，进一步深化财富管理和大机构业务双轮驱动的核心业务体系，大力推进双轮联动和数智化建设，持续提升全业务链综合金融服务能力。机构业务方面，结合国家战略方针和自身业务优势，深耕重点行业和核心区域，积极拓展创新业务，强化外部合作伙伴生态圈建设，机构客户规模进一步扩容、机构客户综合价值稳步提升；财富管理业务方面，以满足客户资产配置为导向，做全做优金融产品图谱，持续提升投研专业能力、产品筛选能力，推进财富管理生态平台建设，客户基础进一步夯实，综合营销服务有效性和客户满意度显著提升。 （二）分公司转型发展持续走深，区域平台价值贡献逐步彰显 公司持续推进分公司转型发展工作，建成点面结合的“1+3+N”分公司布局体系，各地分公司结合区域特色形成差异化竞争策略，切实履行区域客户综合服务主体责任，有效整合集团资源，深度挖掘客户需求，做好客户长期跟踪维护，财务贡献和区域竞争力快速增长，服务实体经济能力不断增强；总部有效打通并优化协同流程机制、稳步建设并全面升级金融科技支撑平台，助力分公司建立独立承揽和协同销售集团全牌照业务的专业能力。 （三）集团业务协同进一步深化，一体化经营管理全面提升 公司持续强化集团协同顶层机制建设，营造集团内生高效协同环境，推动集团资源的全面系统整合，促进各牌照业务协同，各单位协同服务客户的主动意识和综合能力有效增强，集团客户综合服务协同总量和占比提升；集团合规、风控、运营、授权等方面一体化经营管理体制有效建立，总部对子公司、分公司的垂直穿透管理不断强化，各项基础制度建设工作不断加强，为业务的长远健康发展打下坚实基础。 （四）研究业务优势持续夯实，综合研究转型稳步推进 公司继续推进从卖方研究向综合研究转型，卖方研究业务经营业绩积极稳健，卖方研究服务量质提升，研究成果得到市场广泛认可；研究综合效益转化能力不断提升，积极赋能集团各业务条线发展，产业研究中心建设进一步深化，政证企生态圈持续拓展；智库研究水平进一步提高，多项研究成果获国务院、福建省及上海市领导批示；兴证绿色研究品牌影响力持续扩大，成功组织ESG及绿色产业发展相关论坛、培训和调研活动，于多平台发表相关研究成果。 （五）投资管理能力进一步提升，对客交易服务核心竞争力加强 公司持续强化投资管理能力，进一步精深投研交易体系，持续锤炼研究能力，更精准把握市场投资机会，同时坚持稳健运营理念，夯实风险防范体系，做好自有资金投资交易业务资产一体化管理，债券类自营投资业绩名列前茅；不断强化对客交易服务能力，充分利用资产负债表满足客户综合金融服务需求，场外衍生品业务规模和客户基础进一步夯实，业务创新和交易定价能力稳步提升。 （六）数智化建设深入推进，有效赋能业务和管理发展 公司积极探索数智时代下科技赋能的新业态