金风科技(002202)半年报点评:盈利短期承压,产业链协同持续推进。公司2023年上半年实现营业收入190亿元,同比增长14%;实现归母净利润12.5亿元,同比下降34.8%。其中,4MW(含4MW)-6MW机组为主力机型,销售容量同比上升77.3%。预计公司2023-2025年营收分别为496.5亿元、535.2亿元、592.4亿元,受益风电行业复苏,未来三年归母净利润有望实现较大回升。维持“持有”评级。风险提示:经济环境及汇率波动风险;原材料价格上涨风险;国家支持与引导政策调整风险;风电订单需求不及预期、产能利用率下降风险。
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