隆达股份：隆达股份：2023年半年度报告

公司代码：688231 江苏隆达超合金股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，具体内容详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、风险因素”，敬请广大投资者查阅。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人浦益龙、主管会计工作负责人浦燕及会计机构负责人（会计主管人员）丁艳平声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本半年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者应对此保持足够的风险认识，并且应对理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他□适用√不适用 目录 第一节释义...................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标...............................................................................8第三节管理层讨论与分析.........................................................................................12第四节公司治理.........................................................................................................44第五节环境与社会责任.............................................................................................46第六节重要事项.........................................................................................................48第七节股份变动及股东情况.....................................................................................78第八节优先股相关情况.............................................................................................85第九节债券相关情况.................................................................................................86第十节财务报告.........................................................................................................87 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点变更情况简介 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 报告期内，公司实现营业收入591,806,078.14元，同比增加22.86%，主要系本报告期内高温合金销售增长所致,高温耐蚀合金的主营业务收入同比增长40.05%。实现归属于上市公司股东的净利润57,579,894.46元，同比增加12.24%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35,274,581.53元，同比下降2.21%，主要是公司高温合金销售规模快速增长，公司高温母合金产品结构发生变化及原材料价格波动导致公司2023年产品销售毛利率下降。经营活动产生的现金流量净额-193,677,735.61,较去年同期减少2,647.94万元，主要是为提升市场竞争力、缩短客户交期而进行的半成品备库。 报告期末，公司财务状况良好，归属于上市公司股东的净资产2,858,087,326.28元，较报告期初增加2.06%，总资产3,696,609,182.16元，较报告期初增加16.67%。 扣除非经常性损益后的基本每股收益比上年同期下降26.32%，主要系归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润下降及上市后股本增加所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 九、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）行业所属情况说明 公司专注于高温合金、合金材料的研发、生产和销售，所属行业为新材料领域中的先进有色金属材料行业。根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所属行业为有色金属合金制造（行业代码为C324）。 公司高温合金业务包括铸造高温合金和变形高温合金，下游领域应用广泛，包括航空航天、能源电力、油气石化、船舶、汽车等行业，专注“两机领域”（特指应用在上述相关行业中的航空发动机和燃气轮机设备），包括民用和军用。公司合金管材业务产品主要有铜镍合金管、高铁地线合金管，主要用于船舶、石油化工、电力和轨道交通等领域。 按产品的应用领域，公司业务分别属于高温合金行业和铜管材行业。 1、高温合金行业 高温合金是应用于航空发动机和燃气轮机热端部件的关键基础材料，而航空发动机和燃气轮机是我国亟需进一步提升自主创新能力的战略性高技术产业，是我国航空、能源、电力工业等产业对高性能动力装备的重要支撑。重大装备自主可控推动高端新材料产品进口替代，国产化进程稳步推进。 （1）高温合金在航空发动机领域的发展前景 航空发动机是关系国家国防安全、国民经济发展的重大装备。航空发动机设计和制造技术的先进性在很大程度上取决于所使用材料的水平。可以说，材料是发展航空发动机乃至整个航空工业的物质基础和先导。在先进的航空发动机上，高温合金的用量超过50%，用途包括但不限于燃烧室、涡轮盘、涡轮叶片、压气机盘、机匣等。我国军用航空砥砺前行，需求持续增长；民用航空景气度回升，乘机旅行将在2023年至2024年恢复到2019年的水平，并持续向上；国际航空发动机零部件转包业务逐渐向中国及亚太地区转移，为中国及亚太地区领先的航空航天用材料研制及生产企业带来了发展机遇。 航空发动机的应用领域包括军用飞机和民用飞机。 ①军用航空发动机 受益于“十四五”规划我国新一代航空装备整体列装需求，高温合金在单机用量和整体规模上相较于之前有了较大提升，我国军用航空高温合金的需求有望保持稳健增长。目前，我国军用飞机配套的航空发动机采取国产为主、进口为辅的模式。近年来，两机专项、飞发分离、成立航发等事项为我国航空发动机制造业的发展给予了强力支持。强国必强兵，作为全球重要经济体之一，我国有望加快军事力量装备步伐。随着我国军用飞机现代化建设提速以及维修和换装市场的快速扩张，对于装备的新增和替代要求不断增加，高温合金的增量（新的需求+国产替代）和存量（维修+换发）市场需求空间广阔。 ②民用飞机的发展趋势 民用航空领域先进适用运输装备加速推广，单通道飞机对高温合金的需求将继续占据主导地位。据《中国商飞公司市场预测年报(2021-2040)》测算，我国航空市场将接收50座级以上客机9084架，价值约1.4万亿美元。目前，国内的民航客机主要依赖进口，但波音事故造成的困局也为其他飞机制造商发展带来了机遇。单通道飞机方面，国内C919大飞机顺利完成首个商业航班飞行、正式进入民航市场，开启常态化商业运行。支线飞机方面，ARJ21、新舟600等型号飞机逐步投入运行。但发动机层面，国产民航客机仍主要使用国外发动机，但出于自主创新和降低制造维修成本的需求迫切，未来几年内民用航空材料将逐步开展国产化替代工作，对国产航空材料需求也将大幅增长。C919正在推进国产发动机替代计划，加速推进CJ-1000A商用航空发动机的试航取证。目前C919订单数量已经超过1000架，摆脱对国外发动机的依赖意义重大，也为C919大批量商用彻底铺平道路。支线飞机方面国产替代也已提上日程。高温合金在国内民航领域的市场将逐步扩大。 （2）高温合金在燃气轮机领域的发展前景 燃气轮机同样是关系国民经济发展的具有广阔市场前景的高技术产业，其整体结构和航空发动机相似，核心部件如燃烧室、燃气透平主要使用高温合金制造。燃气轮机主要应用于船舶动力和地面发电机组领域，工作环境需要承受高硫燃气和海水盐分的腐蚀，因此设备部件材料必须使用具有耐高温、耐高蠕变强度的高温合金材料。GRAND VIEW RESEARCH报告显示，2028年燃气轮机的市场规模有望达到350.2亿美元，其中电力和公用事业的份额将进一步扩大。伴随舰艇用燃气轮机需求的与日俱增，国产燃气轮机的研发替代也取得了阶段性进展。在电力与能源等下游产业发展、燃气轮机快速技术进步和对分布式发电技术日益重视及环保推动下，我 国燃气轮机市场规模呈现增长趋势，新增装机规模增长迅速。东方电气集团生产的我国首台完全自主研发的F级50MW重型燃气轮机，于2023年初正式并网发电、投入商业运行，这也填补了我国自主燃气轮机应用领域的空白。燃气轮机大规模应用为高温合金行业带来广阔的市场前景。 （3）高温合金在核电领域的发展前景 高温合金材料因其耐高温、耐高强度等优异特性，在核电领域具有难以替代的作用，主要应用于承担核反应工作的核岛内。核电装备中主要使用高温合金的部件包括燃料机组、控制棒驱动机构、压力容器、蒸发器、堆内构件、燃料棒定位格架、高温气体炉热交换器等。这些部件在工作时需要承受600-800℃的高温，并具备较高的蠕变强度。 （4）高温合金在汽车涡轮领域的发展前景 汽车涡轮增压器的工作温度约600℃，因此也是高温合金的应用领域之一。目前，发达国家重型柴油机的增压器装配率为100%，中小型装配比例达到80%，而我国约为50%。在节能减排的环保背景下，我国车用涡轮增压器渗透率的提高，每万辆机动车所用高温合金有所提升。 （5）高温合金在航天领域的发展前景 高温合金可用于航天发动机中涡轮泵、燃烧室等部件。目前我国航天发动机的国产化率已达99%到100%，基本实现完全国产化，但航天发动机性能有所差距。从推力和比冲这两项最重要的两项数据看，在关键的航天发动机领域我国同俄罗斯、美国和日本的差距仍很明显，部分原因在于高温合金材