方正证券：2023年半年度报告

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本报告经公司第五届董事会第二次会议审议通过。公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人施华、主管会计工作负责人李岩及会计机构负责人（会计主管人员）祖坤声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中“其他披露事项”中“可能面对的风险”。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 /Contents 第一节 释义 第二节 公司简介和主要财务指标 FOUNDERSECURITIES 一、公司信息 公司的中文名称：方正证券股份有限公司 单位：元 币种：人民币 公司的中文简称：方正证券 上年度末8,232,101,395.00 本报告期末8,232,101,395.00 公司的外文名称：Founder Securities Co., Ltd. 公司的外文名称缩写：Founder Securities 公司的法定代表人：施华 净资本 本报告期末 上年度末 公司执行委员会主任：何亚刚 公司的各单项业务资格情况 公司经营范围： 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品（按经营证券期货业务许可证核定的期限和范围从事经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 公司及控股子公司还具有以下业务资格： 1. 经中国证监会及派出机构核准或认可的业务资格：网上证券委托、证券承销与保荐、经营股票主承销商、信用衍生品卖出业务、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售、公开募集证券投资基金管理、特定客户资产管理、证券公司私募基金子公司管理人、另类投资。 2. 交易所核准或认可的业务资格：固定收益证券综合电子平台交易商、债券质押式报价回购、约定购回式证券交易、股票质押式回购、转融通、股票期权交易参与人、上市基金主做市商、上海证券交易所交易参与人、深圳证券交易所交易参与人、北京证券交易所会员、上海期货交易所会员、大连商品交易所会员、郑州商品交易所会员、中国金融期货交易所交易全面结算会员、广州期货交易所会员、北京证券交易所融资融券。 3. 中国证券业协会核准或认可的业务资格：场外期权业务二级交易商、全国中小企业股份转让系统主办券商、IPO 询价对象、场外衍生品、中国证券业协会会员。 4. 其他资格：全国银行间同业拆借市场准入、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人、受托管理保险资金、保险中介许可证、交易所债券市场成员、证券业务外汇经营、军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案、全国银行间债券交易系统成员、企业债券主承销商、上海国际能源交易中心会员、中国银行间市场交易商协会会员、中国证券投资基金业协会普通会员、中国期货业协会会员、中国上市公司协会会员、基差贸易、仓单服务、合作套保、香港证券及期货事务监察委员会证券公司牌照第 1 类（证券交易）、第 4 类（就证券提供意见）、香港证券及期货事务监察委员会资产管理公司牌照第 9 类（提供资产管理）。 三、基本情况变更简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 (四) 按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √ 不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 第三节 管理层讨论与分析 FOUNDERSECURITIES 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所从事的主要业务及经营模式 本集团主要业务分为财富管理、投资与交易、资产管理、投资银行、研究服务等五大板块。 财富管理业务 通过线下和线上相结合的方式，向客户提供证券经纪、期货经纪、融资融券、投资顾问、资产配置、金融产品销售、财富保值增值规划、股票质押、期权经纪等服务，并为机构客户提供交易系统、产品代销、资本引荐、场外衍生品、投研服务、期货 IB 等一揽子服务。 投资与交易业务 运用自有资金开展权益类证券投资、固定收益类证券投资、FOF 投资、另类投资、股权投资业务；面向机构客户提供金融市场的做市服务、投资顾问、大宗经纪、交易所买卖基金及衍生品等金融工具的发行。 资产管理业务 作为资产管理人，向个人、企业和机构客户提供投资管理服务，包括证券资产管理、公募基金管理、私募股权基金投资管理、期货资产管理等服务。 投资银行业务 通过股权融资、债券融资、并购重组、新三板推荐挂牌、财务顾问等业务，为企业客户提供一站式综合金融服务。 研究服务业务 为机构客户提供研究咨询服务，致力于打造券商大型卖方研究机构。 二、报告期内核心竞争力分析 （二）公司所属行业情况说明 2023 年以来，国民经济持续恢复、总体回升向好，高质量发展扎实推进。2023 年上半年，全面实行股票发行注册制落地实施，私募投资基金监督管理条例正式发布，北交所做市业务开闸，互联互通股票标的扩容，基金投顾展业指引推出，资本市场改革创新持续深化。证券公司迎来重要发展机遇期。一方面证券行业深度融入国家发展战略，支持区域经济发展、科技创新企业融资。另一方面，在金融降费让利的大背景下，证券公司需创新业务模式，提升成本管理效率，实现高质量发展。 （一）股东背景雄厚 公司股权结构清晰。中国平安间接控制公司，是国内金融牌照最齐全、业务范围最广泛的个人金融生活服务集团之一。社保基金会是财政部管理的事业单位，作为基金投资运营机构，贯彻落实党中央关于全国社会保障基金投资运营工作的方针政策和决策部署。中国信达是国务院批准设立的首家金融资产管理公司。公司的三大股东实力雄厚，具备丰富的市场资源和较高的社会知名度，为公司发展提供有力支持。 2023 年 上 半 年，A 股 成 交 额 111.17 万 亿 元， 同 比 减 少2.6%，沪深两市日均成交额 9,696.87 亿元，同比减少 3.20%。证券市场整体呈现震荡走势和结构性行情，上证指数、深证成指、创业板指较上年末涨幅分别为 3.65%、0.10%、-5.61%。报告期末，沪深两市融资融券余额 1.59 万亿元，较上年末增加3.11%。2023 年上半年，利率债收益率呈震荡下行走势，信用债收益率自年初高位显著回落，信用利差收窄后趋稳。2023 年上半年，公募基金发行份额超 5,286 亿份，同比下降 22%（数据来源：WIND）。 （二）综合实力较强 本集团作为一家涵盖财富管理、投资与交易、资产管理、投资银行、研究服务等多个业务领域的全国性大型综合类证券公司，主要财务指标行业排名靠前。财富管理业务客户基础雄厚，分支机构数量排名行业第二；基金做市业务行业领先；私募股权投资业务规模及品牌影响力持续提升。 （三）业务增长动力强劲 2023 年 上 半 年，A 股 IPO 企 业 共 173 家， 募 集 资 金 总 额2,097 亿元，同比减少 32.8%；再融资募集资金总额 4,530 亿元，同比增加 6.4%；债券（包括金融债、企业债、公司债等）融资总额 7.4 万亿元，同比增加 16.7%。 公司业务布局清晰，通过“三大动力”，促进快速发展。财富管理、期货业务为第一动力，在保持传统优势基础上，激发新活力，开启新增长；投资交易、私募股权投资为第二动力，持续做大业务规模，构筑新优势；资产管理、投资银行、公募基金管理、研究服务为第三动力，抓住发展机遇，形成特色，打造新引擎。 （四）融资与配置能力提升 本集团发债规模和品种不断扩大，授信规模大幅增加，融资成本持续下降。公司资产负债表持续修复，财务杠杆不断回升，公司经营效率得以显著提高。 （五）合规风控能力不断夯实 本集团持续夯实合规及风险管理能力建设，建立完备的合规管理制度体系、多层级的风险管理组织架构及制度体系。合规管理系统全面覆盖信息隔离墙、反洗钱、异常交易、合规管理、黑名单管理；风险管理丰富各类风险计量工具，形成全面风险计量体系，完善项目事前、事中、事后的风险评估、计量和监测。本集团业务开展严守合规底线，形成了“合规、风险管理人人有责”的公司文化。 公司证券投资顾问业务持续增长，报告期内实现收入 2.62亿元，较上年同期增长 16.7%。截至报告期末，证券投资顾问业务签约资产突破 1,305 亿元，较上年末增长 29%，签约客户数超 100 万户，较上年末增长 11%；公司投资顾问人数 2,595 人，行业排名第 8；公司线上服务平台“小方”APP 月均活跃用户数541 万户，行业排名第 6。 （六）人才队伍素质不断提升 本集团坚持全面的人才发展机制，通过建立绩效导向的考核与薪酬激励体系、优秀人才培养培训体系、干部选拔任用晋升体系，打造了畅通的人才发展通道，形成了丰富的人才储备；坚持长期的人才保留与人员淘汰机制，保持了人员的流动与组织的活力。 三、经营情况的讨论与分析 2023 年上半年，本集团依据高质量发展的经营理念，坚持“做大利润、提升价值”的战略方向，贯彻落实“快速发展、高效经营、扬长补短”的经营方针，主要业务发展势态良好。 用户活跃度行业排名第 6 报告期内，本集团实现营业收入 40.54 亿元，较上年同期下降 0.54%；归属于上市公司股东的净利润 14.40 亿元，较上年同期增长 1.29%，创 2017 年以来 7 年新高。截至报告期末，本集团资产总额 2,070.23 亿元，较上年末增长 13.99%；净资产453.74 亿元，较上年末增长 3.41%。 报告期内，公司证券经纪业务实现净收入 14.56 亿元，其中代理买卖证券业务净收入 11.27 亿元，行业排名第 13。 2、机构业务 公司对机构客户服务能力显著提升，业务模式不断丰富。报告期内，机构客户开户数及新增资产较上年同期均实现大幅增长，机构客户交易份额逐月攀升。公司在全国范围内推行区域代销，大幅提升公司私募类产品销售规模，带动私募产品户交易规模大幅增长。报告期内，机构理财销售规模达 128 亿元，公司服务机构客户超 500 家。 （一）财富管理业务 本集团的财富管理业务包括证券经纪、机构业务、信用业务、代销金融产品、期货经纪等业务。报告期内，证券经纪业务市场份额持续回升，投资顾问、代销金融产品等增值业务发展势头良好，机构经纪业务实现突破，期货经纪业务发展稳定。 报告期内，公司机构业务实现收入 1.06 亿元。 1、证券经纪业务 3、信用业务 公司高度重视网点建设，分支机构（证券营业部和分公司）数量 386 家，位居行业第 2。公司多渠道开户引流，截至报告期末，公司客户总数突破 1,577 万户，较上年末增长 6.38%，资金账户数 1,607 万户，行业排名第 5；