中矿资源机构调研纪要

中矿资源机构调研报告调研日期: 2023-08-22 中矿资源集团成立于1999年，源自中国有色金属工业总公司，是一家拥有矿产资源全产业链的矿业集团化企业。公司主要从事稀有轻金属资源开发与利用、固体矿产勘查技术服务和矿权开发业务。中矿资源是全球最大铯铷产品生产商与供应商，也是中国电池级氟化锂的主要生产商与供应商，以及全球甲酸铯的唯一生产商与供应商。中矿资源积极响应“一带一路”倡议，大力开拓国际市场，参与全球资源配置。公司拥有世界主要高品质铯矿资源及其他各类矿权93处，业务遍布亚洲、非洲、欧洲、美洲、大洋洲的40余个国家和地区。在加拿大、美国、英国、挪威、赞比亚、刚果（金）、津巴布韦、乌干达、印度尼西亚、马来西亚等国家设有分支机构。中矿资源以不断提升的矿业技术和管理水平，致力于为全球资源安全和可持续发展做出贡献。 2023-08-22董事长、总裁 王平卫,董事、副总裁、董事会秘书 张津伟,财务总监 姜延龙,证券事务代表、证券事务部高级经理 黄仁静2023-08-22路演活动,电话会议电话会议 安信证券股份有限公司证券公司-东方证券股份有限公司证券公司-致合(杭州)资产管理有限公司资产管理公司-长安国际信托股份有限公司信托公司-永安国富资产管理有限公司资产管理公司-兴证创新资本管理有限公司其它-闻天私募证券投资基金管理(广州)有限公司投资公司-青骊投资管理(上海)有限公司投资公司-润晖投资管理香港有限公司投资公司- 太和致远私募基金管理有限公司基金管理公司-华润深国投信托有限公司信托公司-合众资产管理股份有限公司资产管理公司-东方财富证券股份有限公司证券公司-海创(上海)私募基金管理有限公司基金管理公司-海宁拾贝投资管理合伙企业(有限合伙)基金管理公司-立格资本投资有限公司投资公司-路博迈投资管理(上海)有限公司投资公司-盈科创新资产管理有限公司资产管理公司- 中新互联互通投资基金管理有限公司投资公司-上海大智慧金融信息服务有限公司其它-北京志开投资管理有限公司投资公司-深圳创富兆业金融管理有限公司其它-深圳前海华杉投资管理有限公司投资公司-中信证券股份有限公司证券公司-深圳前海欣筠和投资管理有限公司投资公司-深圳前海行健资本管理有限公司其它-深圳市金广资产管理有限公司资产管理公司- 深圳市凯丰投资管理有限公司投资公司-深圳市尚诚资产管理有限责任公司资产管理公司-深圳市兴海荣投资有限公司投资公司-深圳市远望角投资管理企业(有限合伙)投资公司-深圳望正资产管理有限公司资产管理公司-深圳昭阳投资管理有限公司投资公司-广东融达金属贸易有限公司其它-民生证券股份有限公司证券公司-广东溢嘉私募证券投资基金管理有限公司投资公司- 广东正圆私募基金管理有限公司基金管理公司-广州金字塔投资管理有限公司投资公司-广州睿融私募基金管理有限公司基金管理公司-广州谢诺投资集团有限公司投资公司-海南谦信私募基金管理有限公司基金管理公司-杭州弈宸私募基金管理有限公司基金管理公司-长沙浩源投资有限公司投资公司-湖南楚恒资产管理有限公司资产管理公司-浙江旌安投资管理有限公司投资公司- 国信证券股份有限公司证券公司-昆明云能资本管理有限责任公司其它-武汉梧桐引凤资本运营有限公司其它-青岛金光紫金创业投资管理有限公司创业投资公司-上海递归私募基金管理有限公司基金管理公司-上海方物私募基金管理有限公司基金管理公司-上海光大证券资产管理有限公司资产管理公司-上海贵源投资股份有限公司--上海海通证券资产管理有限公司资产管理公司- 上海恒复投资管理有限公司投资公司-上海玖逸投资有限公司投资公司-华西证券股份有限公司证券公司-上海卡悦金融信息服务股份有限公司基金管理公司-上海牛乎资产管理有限公司资产管理公司-上海尚近投资管理合伙企业(有限合伙)投资公司-上海世诚投资管理有限公司投资公司-上海天猊投资管理有限公司投资公司-上海喜世润投资管理有限公司投资公司- 上海奕旻投资管理有限公司投资公司-上海胤胜资产管理有限公司其它-上海涌津投资管理有限公司投资公司-上海匀盛国际贸易有限公司其它-中国银河证券股份有限公司证券公司-上海正享投资管理有限公司投资公司-上海紫阁投资管理有限公司投资公司-中铖润智资产管理(上海)有限公司资产管理公司-福建丹金恒信资产管理有限公司资产管理公司- 京华山一国际(香港)有限公司证券公司-中和投资有限公司--易唯思商务咨询(上海)有限公司其它-众妙之门(北京)投资基金管理有限公司投资公司-欧氏控股有限责任公司其它-暖流資產管理有限公司--德邦证券股份有限公司证券公司-锦绣中和(北京)资本管理有限公司资产管理公司-金股证券投资咨询广东有限公司证券投资咨询公司- 恒通物流股份有限公司其它-富瑞金融集团香港有限公司证券公司-标普全球大宗商品--花旗环球金融亚洲有限公司证券公司-摩根士丹利亚洲有限公司证券公司-麦格理资本股份有限公司证券公司-UBS AG外资银行-HAO CAPITAL LIMITED其它-国泰君安证券股份有限公司证券公司- TD Asset Management Inc.其它-中国国际金融股份有限公司证券公司-长江证券股份有限公司证券公司-中泰证券股份有限公司证券公司-中邮证券有限责任公司证券公司-中航证券有限公司证券公司-中原证券股份有限公司证券公司-招商证券股份有限公司证券公司-东吴证券股份有限公司证券公司- 天风证券股份有限公司证券公司-平安证券股份有限公司证券公司-兴业证券股份有限公司证券公司-西南证券股份有限公司证券公司-方正证券股份有限公司证券公司-西部证券股份有限公司证券公司-湘财证券股份有限公司证券公司-首创证券股份有限公司证券公司-申万宏源证券有限公司证券公司- 华福证券有限责任公司证券公司-华泰联合证券有限责任公司证券公司-广发证券股份有限公司证券公司-华鑫证券有限责任公司证券公司-五矿证券有限公司证券公司-光大证券股份有限公司证券公司-华创证券股份有限公司证券公司-第一创业证券股份有限公司证券公司-上银基金管理有限公司基金管理公司- 汇添富基金管理有限公司基金管理公司-农银汇理基金管理有限责任公司基金管理公司-信达澳亚基金管理有限责任公司--川发基金管理有限公司--浦银安盛基金管理有限公司基金管理公司-泉果基金管理有限公司基金管理公司-鹏扬基金管理有限公司基金管理公司-诺安基金管理有限公司基金管理公司-华安证券股份有限公司证券公司- 民生加银基金管理有限公司基金管理公司-方正富邦基金管理有限公司基金管理公司-泰信基金管理有限公司基金管理公司-兴银基金管理有限责任公司基金管理公司-中邮创业基金管理股份有限公司基金管理公司-中信建投基金管理有限公司基金管理公司-工银安盛人寿保险有限公司寿险公司-建信保险资产管理有限公司保险资产管理公司-平安养老保险股份有限公司寿险公司- 平安银行股份有限公司股份制商业银行-中信建投证券股份有限公司证券公司-中国民生银行股份有限公司股份制商业银行-杭银理财有限责任公司其它金融公司-安信国际金融控股有限公司其它-平安科技(深圳)有限公司其它-国金证券股份有限公司证券公司-海通证券股份有限公司证券公司-海通国际证券集团有限公司证券公司- 财通证券股份有限公司证券公司-东北证券股份有限公司证券公司-东海证券股份有限公司证券公司-山西证券股份有限公司证券公司-嘉实基金管理有限公司基金管理公司-嘉合基金管理有限公司基金管理公司-国泰基金管理有限公司基金管理公司-易方达基金管理有限公司基金管理公司-兴证全球基金管理有限公司基金管理公司- 南方基金管理有限公司基金管理公司-国投瑞银基金管理有限公司基金管理公司-红塔红土基金管理有限公司基金管理公司-前海开源基金管理有限公司基金管理公司-华安基金管理有限公司基金管理公司-浙商证券股份有限公司证券公司-安信基金管理有限责任公司基金管理公司-兴业基金管理有限公司基金管理公司-中科沃土基金管理有限公司基金管理公司- 朱雀基金管理有限公司基金管理公司-中银三星人寿保险有限公司寿险公司-长江养老保险股份有限公司寿险公司-百年保险资产管理有限责任公司保险资产管理公司-北京博远欣绿科技股份有限公司其它-北京财智聚资产管理有限公司资产管理公司-北京大道兴业投资管理有限公司投资公司-国盛证券有限责任公司证券公司-北京鸿道投资管理有限责任公司投资公司- 北京新华汇嘉投资管理有限公司投资公司-北京旭阳基金管理有限公司基金管理公司-工银国际控股有限公司其它-国信期货有限责任公司期货经纪公司-太平洋资产管理有限责任公司保险资产管理公司-华泰资产管理有限公司保险资产管理公司-华夏财富创新投资管理有限公司投资公司-歌斐资产管理有限公司资产管理公司-辰衫资产管理有限公司-- 一、会议开始 2023年8月22日,公司组织了2023年上半年度业绩交流会。公司参会嘉宾为董事长、总裁王平卫先生,董事、副总裁、董事会秘书张津伟先生,财务总监姜延龙先生和证券事务代表、证券事务部高级经理黄仁静女士。王平卫先生和张津伟先生向投资者介绍了公司2023年上半年度生产经营情况、在建工程情况和未来发展规划,并回答了投资者的提问。 二、沟通交流 1、公司2023年上半年度经营数据情况介绍。 2023年上半年,公司围绕锂电新能源原料开发与利用业务、稀有轻金属(铯、铷)资源开发与利用业务、固体矿产勘查和矿权开发三大主营开展业务,营业收入和净利润均实现了同比的持续增长。2023年上半年,公司实现营业收入360,175.58万元,比上年同期增长5.58%;实现归属于上市公司股东的净利润150,240.55万元,比上年同期增长13.59%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润149,044.74万元,比上年同期增长16.97%;实现基本每股收益2.2107元,比上年同期增长6.63%。截至2023年6月30日,公司总资产1,584,228.29万元,比上年度末增长37.97%;归属于上市公司股东的净资产1,161,879.36万元,比上年度末增长54.72%。 2、请介绍公司铯铷盐业务上半年经营情况。 2023年上半年,公司稀有轻金属(铯铷盐)板块实现营业收入5.33亿元,同比增长47.15%;毛利3.53亿元,同比增长53.4 4%,实现了该板块收入和利润环比的连续增长。细分领域中,铯铷盐精细化工业务应用场景持续拓展,市场规模与销售价格不断提高,2023年上半年销售总量445.79吨,同比增长30.81%;实现营业收入3.34亿元,同比增长61.01%;毛利2.46亿元,同比增长62.95%。甲酸铯业务在原欧洲北海地区业务的基础上,充分利用其环保、高效的优势在印度洋区域、马来西亚海域、泰国湾区域、中国海域内积极开拓业务,2023年上半年实现营业收入1.99亿元,同比增长28.55%;毛利1.08亿元,同比增长35.41%。随着全球绿色经济转型达成共识,铯铷盐下游应用领域加速扩展,公司在铯铷盐行业的优势将更加明显。 3、公司锂电新能源原料业务上半年情况介绍。 公司所属津巴布韦Bikita矿山自2022年收购以来,凭借公司独有的地勘技术优势连续完成了两次增储工作,锂矿产资源量由2,941.40万吨矿石量增长至6,541.93万吨矿石量,碳酸锂当量(LCE)由84.96万吨增长至183.78万吨,充分体现了公司强大的地 勘技术底蕴所带来的行业竞争优势。2023年7月初,随着津巴布韦“Bikita锂矿200万吨/年(透锂长石)改扩建工程项目”和“Bikita锂矿200万吨/年(锂辉石)建设工程项目”相继建设完成并正式投料试生产,标志着公司正式进入锂矿全面自给时代,符合公司锂盐板块的战略规划预期,对于公司长期稳定可持续发展具有重要意义。 2023年上半年,公司自有矿实现的锂盐产销量大幅提高,自有矿共实现锂盐销量7,391.46吨,创造了公司锂盐板块半年度历史最高自有矿销量记录。公司锂盐板块原料自给率持续提升,自给率由2022年19.43%提升至75.88%,随着津巴布韦共计400万吨/年的选矿产线逐步达产