【风口研报·公司】信创加速落地，这家公司拥有“操作系统+云计算+安全存储”三大产品体系，分析师看23

【风口研报·公司】信创加速落地，这家公司拥有“操作系统+云计算+安全存储”三大产品体系，分析师看60%估值修复空间；强资源板块或率先于市场见底，这家公司重磅铜矿项目将于年底投产，明年业绩有望增80% 三维天地 师观点指出金融行业资在政策推动下，行业有 发现至今最高涨幅+ VIP试读 风口研报 2023.08.22 17:22 星期二 《风口研报》今日导读 【风口研报周回顾成本周栏目“热词讯风口点金+多股 1、麒麟信安（688152）：①操作系统是整个计算机的核心系统软件，信创推动下国产操作系统厂商营收扩张，8月初，中信银行通用基础设施集成大单中标公示拉开信创下半年提速序幕；②天风证券缪欣君看好公司拥有“操作系统-云安全-信息安全”三位一体的产品体系，国防、电力是公司优势行业，并积极向党政和其他行业或领域拓展业务；③目前信息安全已提升到法律层面，公司信息安全产品聚焦安全存储，产品包括安全存储系统、电子文档安全管理系统，目前已在多个领域得到应用部署；④缪欣君归母净利润分别为1.37/1.90/2.53亿元，同比增长6.74%/38.45%/32.88%，参照可比公司，给予公司2024年75倍PE估值，对应181元/股（现价111.63元）；⑤风险提示：信创行业进展不及预期。 ①受益质量强国+数据深挖NQI产业“先入者22%！②上海推动数据展！Ta卡位上海数据要强势涨停。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾掘金有妙招！看自券商板块+人气公 2、金诚信（603979）：①作为国内矿服行业龙头，公司坚持“双轮驱动”的商业模式，最大在建铜矿刚果（金）Lonshi铜矿，达产后年产铜金属4万吨，即将于2023年投产；②公司传统的矿服业务资质壁垒显著，伴随勘探矿山老龄化、开采深部化，有望受益；③华创证券马金龙给予公司2023年总市值249亿元，目标价41.28元，首次覆盖，给予“强推”评级；④风险提示：金属产品价格大幅波动等。 ①前瞻梳理券商之“计掘板块人气公司，大涨场科技先行！多轮解读商，大涨53%+续刷历制冷剂配额落地在即！产业链+多股上演大涨 主题一 栏目：风口研报 信创加速落地，这家公司拥有“操作系统+云计算+安全存储”三大产品体系、目前已在多个领域得到应用部署，分析师看60%估值修复空间 【风口研报·公司加速抢占机器人家传感算力一体化场份额超70%，全案有望充分受益机景气；另一家次新显或迎复苏，车载步迈入收获期 8月初，中信银行通用基础设施集成大单中标公示拉开信创下半年提速序幕。 天风证券缪欣君最新覆盖麒麟信安，公司以操作系统为根技术外延发展，形成“操作系统-云安全-信息安全”三位一体的产品体系，近年业绩持续增长，三大业务齐头并进，国防、电力是公司优势行业，并积极向党政和其他行业或领域拓展业务。 其中，公司操作系统业务主要基于开源的Linux技术打造以安全为特色的国产操作系统；云计算产品以云桌面及轻量级云平台为主；信息安全产品以数据安全存储为主。 ①携手英伟达加速抢占睛”，这家传感算力一场份额超70%，全栈式分受益机器人视觉高景业PMI持续修复，这家显覆盖工控、汽车、家域，车载显示布局龙头获期。 随着信息安全提升到法律层面，监管范围持续扩大，数据安全行业有望快速增长。公司信息安全产品聚焦安全存储，产品包括安全存储系统、电子文档安全管理系统，目前已在多个领域得到应用部署。 缪欣君归母净利润分别为1.37/1.90/2.53亿元，同比增长6.74%/38.45%/32.88%，参照可比公司，给予公司2024年75倍PE估值，对应181元/股（现价111.63元）。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾金融起舞！看「王金顺周期+人气公 1/10 ①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选，3年新高； ②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 延并购 从上上周末城中村改造台，到上周末城中村改电话会议在京召开，基先。公司二季度新签订程施工项目新签项目金153.72%，仅上半年已年度新签订单额的总和着新签订单逐步落地，改善。 一、信创加速落地，操作系统、云计算业务有望高增 操作系统是整个计算机的核心系统软件，信创推动下国产操作系统厂商营收扩张，预计2024年国产操作系统通用市场规模达到34亿元。在服务器操作系统领域，OpenEluer持续迭代，在中国服务器操作系统新增市场份额超过25%。 栏目：风口研报 公司产品主要为服务器操作系统，优势在于高安全性、高可用性、强实时性三大关键指标。公司积极参与及维护OpenEuler，深度参与社区建设，是OpenEuler社区委员会常务委员单位，首批OpenEuler商业发行版厂商。 【风口研报阶段回策炒作窗口！看王地产链、汽车链+涨 ①以塑代钢乘风汽车轻行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调！委，业绩有望显著逆势高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 栏目：风口研报 【风口研报·行业来袭，这个品种暑超预期+有公司单史新高，分析师称开始；医保简易续布，这家公司核心覆盖增加机遇、年望实现40%+增长 ①顺周期行情来袭，这提价超预期+有公司单高，分析师称大周期刚简易续约正式规则发布品种迎医院覆盖增加机有望实现40%以上增长药物预计未来三年陆续 栏目：风口研报 【风口研报周回顾件驱动”捕捉潜力前瞻点评“复合铜烟”，挖掘概念股 ①布局“复合铜箔设备极！王牌专栏5日2度覆间涨超16%；②重磅政重塑！抢先梳理“电子涨超10%； 此外，云桌面作为云计算的重要分支，已广泛应用于各个行业。公司云计算业务收入主要来源于国防领域客户，也逐渐向电力、党政以及其他行业拓展。 二、信息安全业务聚焦安全存储，以国防为基拓展商业市场 【风口研报回顾】势领跑！看王牌专+公司+机构调研读，挖掘概念股齐 2023年1月，工信部等十六部门发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，明确提出到2025年数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。 公司信息安全产品包括麒麟信安安全存储系统、麒麟信安电子文档安全管理系统。商密数据安全存储产品-麒麟信安天机存储加密系统支持文件加密、数据库服务器加密、云平台加密等多种应用场景。 【风口研报·业绩单远超流通市值、业绩接近翻倍增长应用与机器人产品售，有望迎来新机几家需求即将迎来业储能公司有望弯 ①公司在手订单远超流半年业绩接近翻倍增长与机器人产品的单独销机遇； ②用电形势严峻本快速下降，工商业储式增长阶段，当前竞争这几家公司有望弯道超 栏目：风口研报 推荐专栏 盘中宝盘中有「宝」，快人一步！今日更新4条 随着国防信息化建设的加速推进，国防客户对公司安全存储产品需求大幅增加，公司两款型号的安全存储产品陆续开始规模交付并取得国防客户验收。除国防领域外，公司积极拓展数据安全存储产品在商用密码市场的业务，拓宽产品行业应用范围。 主题二 揭秘游资模式，找寻资金背后的逻辑 强资源板块或率先于市场见底，这家公司重磅铜矿项目将于年底投产，明年业绩有望增80% 今日更新1条 近期市场的偏弱主要是此前的赛道股下跌带动，市场情绪略悲观。 火线解读！即时推送重要资讯独家深度解析 但根据信达、民生策略观点认为，当前市场对于经济的预期反而触底，传统经济或跑赢此前的赛道股，市场或呈现结构分化。 今日更新4条 东兴证券、华创证券马金龙等近期跟踪资源类标的金诚信，公司为铜矿行业新贵，重磅刚果（金）Lonshi铜矿达产后年产铜金属4万吨，将于2023年年底建成投产。 另外公司还有刚果Dikulush（年产铜8千吨）、贵州两岔河磷矿（磷矿销量15万吨）、哥伦比亚SanMatias项目（目前处于可研阶段、达产后预计带来铜金属3.2万吨）。 公司此前的主力业务矿服业务，资质壁垒显著，周期性与矿产周期基本一致，公司工程资质齐全且专注度高，伴随勘探矿山老龄化、开采深部化，公司矿服业务有望受益。 研选主流机构投资者眼中的“价值研报” 今日更新1条 【风口研报·公司】信创加速落地，这家公司拥有“操作系统+云计算+安全存储”三大产品体系，分析师看60%估值修复空间；… 九点特供大势研判+热点前瞻，盘前必读的特供早报！ 华创证券马金龙采用分部估值法对公司进行估值，矿山服务板块参考公司历史情况对公司进行估值，给予公司30倍PE，对应市值为220亿元； 今日更新1条 自有资源板块选取紫金矿业、铜陵有色、江西铜业、洛阳钼业、云南铜业为可比公司，给予公司2023年11倍PE，对应市值为29亿元。综上给予公司2023年总市值249亿元，目标价41.28元，首次覆盖，给予“强推”评级。 一、国内矿服行业龙头，深耕矿服25年 公司所处矿山开发行业整体呈现弱周期性。 规模较大、综合技术服务能力较强、拥有优质客户的矿山开发服务企业，受矿山开发的周期性波动影响较小，甚至存在获得更多项目业务的市场机会，整体上周期性不明显。 下一篇 近年来公司业绩整体平稳增长。 公司坚持“走出去”：2022年公司海外营收达到32.29亿，占总营收的62%。 风口研报【风业】数据要素+智不开的AI产业链之师强call公司为期行周期已至，估值开 数据资产入表落地，智算中心积极布局，能基础建设已进入加运营商作为产业链之不开的新时代核心资大运营商云计算和大增速分别达38.1%和数字化为核心的新兴核心引擎，分析师认济、数据要素、AI、等催化下，看好电信活的黄金期已然到来估窗口打开。 二、矿山资源开发业务：厚积薄发，打造第二成长曲线 2023年08月22日 13:33 公司坚持“双轮驱动”的商业模式，推动公司从单一的矿山开发服务企业向集团化的矿业公司全面转型。 1、贵州两岔河磷矿：首个自有资源项目，南部采区预计2023年上半年投产； 2、刚果（金）Dikulushi铜矿：首个投产项目，23年计划铜产量0.8万吨； 3、刚果（金）Lonshi铜矿：公司最大在建铜矿，达产后年产铜金属4万吨； 4、哥伦比亚SanMatias项目：与勘探龙头合作，打造现代化矿山，其中Alacran铜金银矿为主力矿床。 最新文章已购 17:22【风口研报·公司】信创加速落地，这家公司拥有“操作系统+云计算+安全存储”三大产品体系，分析师看60%估值修复空间；强资源板块或率先于市场见底，这家公司重磅铜矿项目将于年底投产，明年业绩有望增80% ①信创加速落地，这家公司拥有“操作系统+云计算+安全存储”三大产品体系、目前已在多个领域得到应用部署，分析师看60%估值修复空间；②强资源板块或率先于市场见底，这家公司重磅铜矿项目将于年底投产，明年业绩有望增80%。 所属专栏：风口研报 查看详情 13:33【风口研报·行业】数据要素+智算中心都绕不开的AI产业链之基，分析师强call公司为期十年期的上行周期已至，估值重估窗口打开 数据资产入表落地，结合此前我国智算中心积极布局，本土的人工智能基础建设已进入加速阶段，三大运营商作为产业链之基，无疑是绕不开的新时代核心资产。上半年三大运营商云计算和大数据收入同比增速分别达38.1%和45.3%，以产业数字化为核心的新兴业务仍为拓展核心引擎，分析师认为在数字经济、数据要素、AI、央企价值重估等催化下，看好电信运营商价值激活的黄金期已然到来，行业估值重估窗口打开。 相关股票：主板3只 所属专栏：风口研报 查看详情 12:48【机构调研】这家地理信息龙头打通全产业链，上半年营收规模增速超越市场预期 这家地理信息龙头盈利能力快速恢复，上半年营收规模增速超越市场预期，公司打通全产业链进军遥感生产领域。 相关股票：创业板1只 所属专栏：风口研报 11:13【风口研报·公司】广发银行拟同三大运营商购置5G消息解析能力服务，这家龙头合作华为+小米+OV支持8亿终端覆盖和线上运营，打造“AI+5G消息”发掘市场潜力 广发银行拟同三大运营商购置5G消息解析能力服务，这家龙头云通信业务涵盖众多领域，合作华为