建信期货铁矿石日评

报告类型铁矿石日评 2023 年 8 月 23 日 黑色金属研究团队 研究员：肖维021-60635725xiaowei@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3011551投资咨询证书号：Z0011422 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：吴凯航021-60635735wukaihang@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03086042 一、行情回顾与后市展望 8 月 22 日，铁矿石期货主力合约 2401 震荡上行，午盘后拉升明显，尾盘突破 800 关口，并创 3 月 17 日以来新高 807.5 元/吨。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：截至 8 月 21 日，62%普氏铁矿石价格指数上涨 1 美元/吨；8 月 22日，主要铁矿石外盘报价上涨 1 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格上涨 6-16元/吨。具体来看，青岛港 61.5%PB 粉价格上涨至 873 元/吨，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差转为走扩（环比+5 元/吨），62.5%PB 块与 PB 粉价差转为小幅走扩（环比+3 元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差环比持平，56.5%超特粉与 PB 粉价差走扩（环比-7 元/吨）。 技术面：铁矿石 2401 合约日线 KDJ 指标走势分化，J 值小幅回落，K 值、D值继续上行。铁矿石 2401 合约日线 MACD 指标红柱连续三个交易日放大。 1.2 后市展望： 基本面上，铁水产量高位上行，港口端进口矿疏港量快速回升，下游钢材表观消费量增长显著，种种数据表明频出的平控政策并没有带来实际的落地效果，且钢材旺季需求预期下未来限产政策的执行力度仍然存在较强的不确定性，短期来看需求侧支撑明显。供给端，澳巴铁矿发货量有所回落，中国铁矿到港量也回归至较低水平，叠加钢厂铁矿库存维持低位，为后市价格的推涨提供有力支撑。 从期货盘面来看，目前主力合约即远月 2401 合约较现货价格明显贴水，已较充分消化未来 4 个多月的粗钢减产预期，除非钢铁行业大面积亏损导致粗钢减产幅度进一步加大，正常情况下未来铁矿石价格持续下跌的空间不大。 二、行业要闻 据上证报消息，受下游消费需求偏弱等影响，钢铁企业经营压力较大，部分钢贸商甚至遭遇骗局。近期有一批钢贸企业进入破产清算阶段，多地钢铁协会因此相继发布风险提示。随着国家稳增长政策不断出台落地以及后续天气因素制约减弱，相关刺激政策有望带动钢铁市场企稳回升。 据 Mysteel 消息，自 2020 年 8 月起，中国钢铁工业协会开展了钢铁企业超低排放改造和评估监测进展情况公示工作。截至 2023 年 8 月 22 日，已有 94 家钢铁企业在钢协网站进行公示。8 月以来新增 6 家企业为浙江振石集团东方特钢有限公司、常州东方特钢有限公司、青龙满族自治县德龙铸业开发有限公司、江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司、日照钢铁控股集团有限公司和石横特钢集团有限公司（二期）。 据长江有色消息，全球最大的上市矿商之一必和必拓集团的风险投资部门——必和必拓风险投资（BHP Ventures）已宣布投资智利先进的铜矿开采技术公司 Ceibo。Ceibo 公司在铜矿开采领域拥有先进的技术和专业知识，其浸出技术在提高铜矿石回收率和降低环境影响方面具有显著优势。该公司的技术能够有效地将铜从硫化矿石中提取出来，并将其转化为高纯度的铜产品。必和必拓的投资将为 Ceibo 提供资金支持，以进一步发展和推广其创新技术。这将有助于提高铜矿石的开采效率，降低生产成本，并减少对有限资源的依赖。同时，Ceibo 的技术也将有助于减少对环境的不良影响，推动可持续发展。 据 Mysteel 消息，8 月 21 日，全国累计 15 家钢厂发布调价信息，其中10 家钢厂降价，邢台、天津等地区部分钢厂计划对湿熄焦炭价格提降 100元/吨、干熄焦提降 110 元/吨，8 月 22 日零点执行，主流钢厂暂无回应。据 Mysteel 消息，近日多家钢厂发布检修计划，唐山东华计划 8 月 22 日起一条螺纹产线停产，日均减少螺纹产量约 4000 吨，复产时间待定；马钢计划 8 月 23 日开始对一条大棒线进行停产检修，预计检修时间 7天，日均影响产量约 0.4 万吨；常州东方特钢计划 9 月 5 日起对 1 座 550m³高炉进行检修，为期 20 天，预计影响铁水产量 2300 吨/天；同期对一条棒材轧线进行检修，预计影响φ50-150mm 优棒产量 5 万吨；中天钢铁计划 9 月 14 日起对 1 座高炉检修，同期对 1 条棒材线检修，为期 13 天，预计影响φ50-200mm 棒材产量 2 万吨。 据 Mysteel 统计，8 月 22 日，中国 45 港进口铁矿石库存总量 12001.12万吨，环比上周一增加 20 万吨，47 港库存总量 12616.12 万吨，环比增加 31 万吨。具体来看，本期除华东地区港口库存下降，沿江持稳外，其余三个区域港库较上周一均有增量，东北和华南两地区随着上周卸货入库量增多，华北受上周压港现象严重影响，船只靠泊卸载速度加快，致使该三个区域港口库存均有不用程度的增加。华东主因区域内港口铁矿石疏港量偏高，加上个别港口到港欠佳，致使区域内港库环比下降。 据 Mysteel 消息，8 月 22 日陕西延安市延川县新泰煤矿发生瓦斯爆炸，造成人员伤亡。该煤矿产能 30 万吨，主要生产低硫低灰气煤 (A7，S0.5，V39，G90.MT8)。 根据 Mysteel 卫星数据显示，2023 年 8 月 14 日-8 月 20 日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量 1191.0 万吨，周环比下降 80 万吨，略低于年内均值。 海关总署数据显示，2023 年 7 月中国出口钢材 730.8 万吨，较上月减少20.0 万吨，环比下降 2.7%；1-7 月累计出口钢材 5089.2 万吨，同比增长 27.9% ；2023 年 7 月中国出口 无缝管 44.86 万吨，月环比增长 0.58%，同比增长 4.18%；1-7 月中国累计出口无缝管 344.61 万吨，同比增长42.87%。7 月中国进口钢材 67.8 万吨，较上月增加 6.6 万吨，环比增长10.8%；1-7 月累计进口钢材 441.9 万吨，同比下降 32.6%；7 月中国进口无缝管 0.99 万吨，月环比增长 25.32%，同比增加 4.21%；1-7 月中国累计进口无缝管 6.25 万吨，同比下降 19.77%。 据 Mysteel 消息，上周（8 月 14 日-8 月 20 日），8 个重点城市新建商品房成交（签约）面积总计 185.57 万平方米，周环比增 16.2%。同期，8 个重点城市二手房成交（签约）面积总计 124.1 万平方米，周环比降4.6%。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市下城区新华路 6 号 224 室、225 室、227 室电话：0571-87777081邮编：310003 上海浦电路营业部 上海杨树浦路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021- 63097527邮编：200082 北京营业部 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-9