士兰微2Q23单季度营收创历史新高,但利润端仍短期承压。1H23公司实现营收44.75亿元,归母净利润-0.41亿元,扣非归母净利润1.63亿元,毛利率24.2%。集成电路业务同比增长16.49%,IPM模块同比增长超42%。此外,士兰明镓碳化硅产能已达3000片/月,年底有望增至6000片/月,SiCMOSFET汽车主驱模块已通过部分客户测试,有望在今年实现批量生产和交付。我们看好公司从分立器件到集成电路的综合解决方案能力。
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