研报重点内容如下:
金宏气体(688106)报告期(2023年中期)实现扣非归母净利润1.44亿元,同比增长74.94%。特种气体业务持续拓客增品,实现营收4.94亿元(同比增长21.92%)。维持“增持”评级,目标价为29.90元。特种气体业务毛利率提升至39.15%,其中超纯氨/高纯氧化亚氮等大单品毛利率分别达到62%/57%。特种气体业务收入占比提升至43.61%。募投项目投产将丰富产品线并提升产能,预计2023-2025年EPS分别为0.63/0.80(+0.02)/1.02(+0.08)元。
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