【风口研报·公司】澳洲液化天然气工人再次提出罢工通知，公司“海气+陆气”双资源池布局并手握多个核心

指南针 指南针旗下券商子公司年取得了一定成绩，随 发现至今最高涨幅+ VIP试读 风口研报 2023.08.20 21:06 星期日 《风口研报》今日导读 【风口研报周回顾成本周栏目“热词讯风口点金+多股 1、九丰能源（605090）：①欧洲天然气价格近期持续大涨，西南证券池天惠看好公司“海气+陆气”双气源优势凸显，收入受海外天然气价格波动影响较大，同时顺价模式下亦可保持单吨毛差整体稳定；②公司还拥有一座5万吨级（8万吨级水工结构）的综合油气石化码头，可满足自有终端用户的LPG/LNG运输要求，能源作业业务发挥“稳定器”作用；③公司当前氦气产销量同比增长51%，并已完成对正拓气体重组并取得其70%股权，积极布局氢能产业业务；④池天惠看好公司手握多个优质核心资产，清洁能源稳定经营，预计2023-25年归母净利润为13/16.3/19.6亿元，同比增长19.76%/25.06%/20.20%，给予2024年12倍PE，对应合理估值31.32元/股；⑤风险因素：天然气价格波动风险。 ①受益质量强国+数据深挖NQI产业“先入者22%！②上海推动数据展！Ta卡位上海数据要强势涨停。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾掘金有妙招！看自券商板块+人气公 2、金牌策略：①中信证券：坚定信心，保持耐心；②申万宏源证券：A股可能延续震荡市，政策落地利好大券商；③国盛证券：指数修复很难一蹴而就，拿好红利资产“压仓石”。 ①前瞻梳理券商之“计掘板块人气公司，大涨场科技先行！多轮解读商，大涨53%+续刷历制冷剂配额落地在即！产业链+多股上演大涨 主题一 澳洲液化天然气工人再次提出罢工通知，公司“海气+陆气”双资源池布局并手握多个核心资产，收入受海外天然气价格波动影响大 栏目：风口研报 欧盟将提前两个多月达到冬季天然气储存目标，但8月20日澳大利亚工会再次发出罢工通知，考虑到欧洲持续依赖于液化天然气进口，意味着一切都充满了不确定性。 【风口研报·公司加速抢占机器人家传感算力一体化场份额超70%，全案有望充分受益机景气；另一家次新显或迎复苏，车载步迈入收获期 ①携手英伟达加速抢占睛”，这家传感算力一场份额超70%，全栈式分受益机器人视觉高景业PMI持续修复，这家显覆盖工控、汽车、家域，车载显示布局龙头获期。 西南证券池天惠首次覆盖九丰能源，公司“海气+陆气”双气源优势凸显，收入受海外天然气价格波动影响较大，同时顺价模式下亦可保持单吨毛差整体稳定。 公司能源作业业务发挥“稳定器”作用，拥有一座5万吨级（8万吨级水工结构）的综合油气石化码头，可满足自有终端用户的LPG/LNG运输要求。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾金融起舞！看「王金顺周期+人气公 ①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选，3年新高； ②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 延并购 从上上周末城中村改造台，到上周末城中村改电话会议在京召开，基先。公司二季度新签订程施工项目新签项目金153.72%，仅上半年已年度新签订单额的总和着新签订单逐步落地，改善。 值得注意的是，公司特种气体布局未来可期，当前氦气产销量同比增长51%，并已完成对正拓气体重组并取得其70%股权，积极布局氢能产业业务。 池天惠看好公司手握多个优质核心资产，清洁能源稳定经营，预计2023-25年归母净利润为13/16.3/19.6亿元，同比增长19.76%/25.06%/20.20%，给予2024年12倍PE，对应合理估值31.32元/股。 栏目：风口研报 【风口研报阶段回策炒作窗口！看王地产链、汽车链+涨 ①以塑代钢乘风汽车轻行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调！委，业绩有望显著逆势高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 一、“海气+陆气”双气源优势凸显，顺价模式下公司收益实现积极增长 栏目：风口研报 上半年公司分别实现收入/归母净利润110.5/7.1亿元，同比分别下降14.8%/上升11.0%。 【风口研报·行业来袭，这个品种暑超预期+有公司单史新高，分析师称开始；医保简易续布，这家公司核心覆盖增加机遇、年望实现40%+增长 在收入下滑的背景下，公司盈利能力逆向增长，得益于公司“海气+陆气”双资源池的布局，海气长约核心资源单吨毛差保持整体稳定，充分体现了公司强劲的顺价能力。 反观2022年，公司归母净利润同比增长75.9%，便是受益于LNG销售单价较上年同期大幅上涨，显示出公司收益兼具稳定性与爆发性。 ①顺周期行情来袭，这提价超预期+有公司单高，分析师称大周期刚简易续约正式规则发布品种迎医院覆盖增加机有望实现40%以上增长药物预计未来三年陆续 二、能源作业业务发挥“稳定器”作用，拥有优质核心资产 （1）能源作业服务业务盈利稳定，上半年公司井口天然气回收利用配套服务作业量约19万吨，单吨服务收益保持基本稳定； 河南中能目前在运营超过80口天然气井（近60个作业平台），整合后，公司将在天然气辅助排采及低压低效井综合治理业务提升核心竞争力。 栏目：风口研报 （2）能源物流业务：上半年公司新购置1艘LNG运输船完成交付，经测算，待在建全部LNG、LPG船舶投运后，公司年周转能力预计达400-500万吨，运气水平持续提升。 【风口研报周回顾件驱动”捕捉潜力前瞻点评“复合铜烟”，挖掘概念股 三、氦气产销量同比增长51%，积极布局氢能产业业务 ①布局“复合铜箔设备极！王牌专栏5日2度覆间涨超16%；②重磅政重塑！抢先梳理“电子涨超10%； （1）氦气：截至上半年公司高纯度氦气设计产能为36万方/年，氦气产销量约13万方，同比增长51%； 栏目：风口研报 受益于LNG产能布局，公司在获取BOG粗氦资源并供应保障方面具有先天成本优势，另一方面，公司正在推进产能布局，实现“国产气氦+进口液氦”的双资源保障，具有强势的竞争力和抗价格波动能力。 【风口研报回顾】势领跑！看王牌专+公司+机构调研读，挖掘概念股齐 （2）氢气：上半年，公司完成对正拓气体重组并取得其70%股权，制氢技术和氢气运营管理能力得到增强。 主题二 A股延续震荡市，指数修复很难一蹴而就 本周市A股在全球市场普调的背景之下跟随走弱，且预期波动较大，周四一度因政策预期出现普涨，但周五北向继续大幅流出，市场情绪重回低谷。 周末策略分析师观点偏中性，普遍认为当前已进入市场底磨底阶段，但震荡市的概率大，指数的修复很难一蹴而就。 【风口研报·业绩单远超流通市值、业绩接近翻倍增长应用与机器人产品售，有望迎来新机几家需求即将迎来业储能公司有望弯 市场配置方面，国盛证券认为当前红利资产具备显著“压舱石”作用，可作为底仓配置。 而博弈政策方面，申万宏源认为活跃资本市场政策落地更加利好大券商，博弈政策兑现地产股也值得左侧布局。 一、中信证券：坚定信心，保持耐心 ①公司在手订单远超流半年业绩接近翻倍增长与机器人产品的单独销机遇； ②用电形势严峻本快速下降，工商业储式增长阶段，当前竞争这几家公司有望弯道超 首先，从市场目前的状态来看，政策预期从无到亢奋再回到冰点，情绪也重回谷底，市场环境已具备以往历史底部的特征。 其次，从政治局会后的政策动向来看，财政政策会变得更加积极，化债举措已在稳步推进，地产领域的进一步宽松可期，部分城市已衍生出多样化的放松举措，活跃资本市场政策率先落地，放松优质证券公司资本约束超市场预期。 最后，政策落地后的作用来看，预计政策效果的最早体现可能要到9月，但8月经济数据不会进一步恶化，市场情绪已经进入失望和宣泄阶段，情绪扭转需要时间。 栏目：风口研报 配置上，建议产业主题继续围绕地产、科技、能源资源三大维度布局，政策主题围绕后续政府开支的增长，关注数字经济和地方化债受益主题。 推荐专栏 盘中宝盘中有「宝」，快人一步！今日更新1条 二、申万宏源证券：A股可能延续震荡市，政策落地利好大券商 决定后续市场走向的关键变量还是“政策想象空间”。重磅政策集中兑现后，短期“政策想象空间”已有限，对应A股可能延续震荡市。 狙击龙虎榜揭秘游资模式，找寻资金背后的逻辑今日更新1条 证监会8月18日答记者问点评：活跃资本市场立足中长期，机构投资者发展、A股投资功能强化都是应有之意。衍生品市场发展迎来重大政策支持，有望显著提升市场深度，“立体交易时代”正在到来。 活跃资本市场的政策落地，中期更利好大券商，短期市场预期有待修正。博弈后续政策兑现，更好的抓手是在回调中左侧布局地产股。 继续提示，下一阶段更看好中特估和一带一路。中期，AI应用端拓展(机器人、汽车智能化、游戏)的美股映射，仍是主题性机会的重要来源。 今日更新1条 研选主流机构投资者眼中的“价值研报” 今日更新1条 九点特供大势研判+热点前瞻，盘前必读的特供早报！ 今日更新1条 三、国盛证券：指数修复很难一蹴而就，拿好红利资产“压仓石” 下一篇 本周宏观层面最显著的变化，就是内外货币环境背离加剧。中美利差、离岸汇率与大盘指数，相继创下年内新低。 风口研报【风绩】特种机器人收增400%+，这家标多款型号且均在取得第一名，国内长空间广阔；制冷即，公司差异化布四代氟制冷剂或走 底部僵持拉锯、不看预期看现实是这一阶段的常态，这样的环境下，指数修复很难是一蹴而就式的。 一动不如一静，以中期思维应对短期波动： 结构上，继续以红利资产作压舱石，同时指数折返区间下沿时可多一些赔率思维，逢低参与顺周期的反弹机会。 关注：1、赔率思维&政策驱动下的低位顺周期：保险、交运、家电； ①特种机器人收入爆400%+，二季度业绩218%，这家公司中标在综合评比中取得第望持续受益不断增长求，国内对标海外成②制冷剂涨价在即，氟化工产业链、差异三、四代氟制冷剂，盈利低谷。 2、兼顾中报业绩&供需格局改善的方向：商用车、工业金属； 3、中期“压舱石”红利重估：油气开采/运营商。 关联个股九丰能源+0.40% 2023年08月20日 17:46 ￥1088 起 立即购买 最新文章已购 2023-08-20星期日 21:06【风口研报·公司】澳洲液化天然气工人再次提出罢工通知，公司“海气+陆气”双资源池布局并手握多个核心资产，收入受海外天然气价格波动影响大；金牌策略：A股延续震荡市，指数修复很难一蹴而就 ①澳洲液化天然气工人再次提出罢工通知，公司“海气+陆气”双资源池布局并手握多个核心资产，收入受海外天然气价格波动影响大； ②金牌策略：A股延续震荡市，指数修复很难一蹴而就。 相关股票：主板1只 所属专栏：风口研报 查看详情 17:46【风口研报·业绩】特种机器人收入爆发式大增400%+，这家公司成功中标多款型号且均在综合评比中取得第一名，国内对标海外成长空间广阔；制冷剂涨价在即，公司差异化布局二、三、四代氟制冷剂或走出盈利低谷 ①特种机器人收入爆发式大增400%+，二季度业绩同比增长218%，这家公司中标多款型号且均在综合评比中取得第一名，业务有望持续受益不断增长的内需+外贸需求，国内对标海外成长空间广阔；②制冷剂涨价在即，公司完整布局氟化工产业链、差异化布局二、三、四代氟制冷剂，有望快速走出盈利低谷。 相关股票：主板1只科创板1只 所属专栏：风口研报 查看详情 16:08【风口研报·公司】供给垄断且稀缺+下游需求渐增长，这家危化仓储“小而美”是业内唯一具备国资背景的上市公司、上半年净利润实现50%+大幅增长；另有一家化肥上游资源供应商，产品价格触底回升 ①供给垄断且稀缺+下游需求渐增长，这家危化仓储“小而美”是业内唯一具备国资背景的上市公司、区位占尽长三角“黄金道”，上半年净利润实现50%+大幅增长；②旺季来临化肥涨价趋势强，这家资源属性突出的企业扩产目标明确，当前预期刚刚触底向上。 相关股票：主板2只 所属专栏：风口研报 查看详情 14:06【风口研报周回顾】数据要素成本周栏目“热词”！王牌资讯风口点金+多股强势异动 ①受益质量强国+数据要素建