2023年8月21日证券研究报告行业评级：计算机强于大市（维持）请务必阅读正文后免责条款平安证券研究所计算机团队计算机行业周报多地数据要素相关政策落地，数据要素型企业迎来发展机遇 核心摘要行业要闻及简评：1）多地数据要素相关政策落地，数据要素型企业迎来发展机遇。8月15日，上海市人民政府办公厅印发《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案（2023-2025年）》。8月16日，贵州省大数据发展管理局发布《贵州省数据流通交易促进条例（草案）》（征求意见稿）向社会公开征求意见。从“数据二十条”的发布，到国家数据局首位局长的任命，同时，北京、上海、贵州等多地相继发布数据要素相关政策文件，体现了我国对数据要素市场建设的高度重视，相关厂商将迎来发展机遇。2）科大讯飞发布星火大模型V2.0，大模型能力持续迭代升级。星火大模型V2.0在代码能力和多模态交互能力方面实现重大升级，商用潜力进一步凸显。公司联合华为推出星火一体机，打造了自主可控的通用人工智能算力底座。我国AIGC商业落地的浪潮即将到来。在政策与技术的共振下，我国AIGC产业未来发展前景广阔。重点公司公告：1）中科创达公告2023年半年度报告。2）用友网络公告2023年半年度报告。3）超图软件公告2023年半年度报告。4）安恒信息公告2023年半年度报告。5）光庭信息公告2023年半年度报告。6）龙软科技公告2023年半年度报告。7）中威电子公告2023年半年度报告。8）国能日新公告2023年半年度报告。9）朗科科技公告2023年半年度报告。10）卫宁健康公告2023年半年度报告。11）麦迪科技公告2023年半年度报告。12）雷神科技公告2023年半年度报告。13）中电兴发公告2023年半年度报告。14）通行宝公告2023年半年度报告。15）优博讯公告2023年半年度报告。16）天利科技公告2023年半年度报告。17）飞天诚信公告2023年半年度报告。18）丝路视觉公告2023年半年度报告。19）迪普科技公告2023年半年度报告。20）北路智控公告2023年半年度报告。21）神思电子公告2023年半年度报告。22）润和软件公告2023年半年度报告。23）虹软科技公告2023年半年度报告。24）真视通公告2023年半年度报告。25）赢时胜公告2023年半年度报告。26）华宇软件公告2023年半年度报告。27）亚康股份公告2023年半年度报告。28）数据港公告2023年半年度报告。29）海量数据公告2023年半年度报告。30）柏楚电子公告2023年半年度报告。31）青云科技公告2023年半年度报告。32）直真科技公告2023年半年度报告。33）天源迪科公告2023年半年度报告。34）首都在线公告2023年半年度报告。35）佳都科技公告2023年半年度业绩快报。36）税友股份公告2023年半年度报告。37）新国都公告2023年半年度报告。一周行情回顾：上周，计算机行业指数下跌4.26%，沪深300指数下跌2.58%，前者跑输后者1.68pct。截至上周最后一个交易日，计算机行业市盈率为50.0倍。计算机行业333只A股成分股中，69只股价上涨，264只下跌。投资建议：综合近期以来计算机行业政策、市场与大模型技术迭代等方面的表现，我们看好AIGC、信创、数据要素等主题的投资机会。同时，随着7、8月份行业上市公司半年报的陆续披露，半年报业绩符合预期甚至超预期的优质个股也将迎来投资机会。维持对计算机行业的“强于大市”评级。在标的方面：强烈推荐启明星辰；推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、海光信息、龙芯中科、太极股份、深信服、绿盟科技、科大讯飞、金山办公；建议关注中国软件、麒麟信安、诚迈科技、中国长城、神州数码、工业富联、寒武纪、景嘉微、拓尔思、彩讯股份、航天宏图。风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）国产替代不及预期。 行业要闻及简评2020年1月10日多地数据要素相关政策落地，数据要素型企业迎来发展机遇事件描述：8月15日，上海市人民政府办公厅印发《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案（2023-2025年）》（以下简称《行动方案》）。8月16日，贵州省大数据发展管理局发布《贵州省数据流通交易促进条例（草案）》（征求意见稿）（以下简称《促进条例》）向社会公开征求意见。点评：《行动方案》从资源配置枢纽建设、数据产品供给、激发场景应用、发展数商业态、布局发展空间、营造发展生态等方面对上海数据要素产业未来三年的发展进行了系统性的规划，并提出了明确的发展目标。此外，《行动方案》强调，要“建设高效协同的算力体系，建设“E级”超算载体、人工智能公共算力平台，因地制宜部署边缘计算资源池”。算力是数据要素产业发展的重要基础底座，也是未来可能制约数据要素市场发展的关键一环。同时布局数据要素与算力底座，是《行动方案》前瞻性的重要体现。《行动方案》的发布不仅在很大程度上完善了上海的数据要素制度体系，也对全国数据要素产业的培育起到了积极的示范作用。《促进条例》包含了数据交易场所建设和管理、数据授权使用、数据权益保护、收益分配、数据流通交易生态培育、安全保障、法律责任等方面的共43条内容。《促进条例》将“数据要素型企业”定义为参与数据要素生产、流通、交换、使用等各种环节的相关企业，包括数据要素技术型企业、数据要素服务型企业、数据要素应用型企业等。此外，《促进条例》还响应了《中共中央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》（以下简称“数据二十条”）的号召，积极探索数据资产入表的新模式，提出“金融监督管理机构应当将数据资产质押贷款纳入信贷风险补偿资金支持范畴”。对数据资产入表模式的探索，将通过加快数据要素价值转化的方式助推“数据要素型企业”的培育、加快各个行业企业的数字化转型进程。从“数据二十条”的发布，到国家数据局首位局长的任命，同时北京、上海、贵州等多地相继发布数据要素相关政策文件，体现了我国对数据要素市场建设的高度重视，相关厂商将迎来发展机遇。资料来源：上海市人民政府网站，贵州省大数据发展管理局网站，平安证券研究所 行业要闻及简评2020年1月10日科大讯飞发布星火大模型V2.0，大模型能力持续迭代升级事件描述：8月15日，科大讯飞召开主题为“解放生产力、释放想象力”的讯飞星火认知大模型升级发布会，发布了“讯飞星火认知大模型V2.0”，同时联合华为推出了星火一体机。点评：本次发布会展示了“讯飞星火认知大模型”上线100天实现的快速升级迭代成果。讯飞星火大模型V2.0相较于上半年发布的讯飞星火大模型V1.0、V1.5，在代码能力和多模态交互能力方面实现重大升级。此外，星火认知大模型在教育、办公等领域的商业落地取得了新进展，星火语伴2.0、星火教师助手以及AI学习机的“AI创意画板”和“AI编程”新功能均于本次大会发布，星火大模型在各个领域的商用潜力进一步凸显。本次大会上，公司联合华为推出了星火一体机，开始布局大模型算力。讯飞星火与华为昇腾深度合作推出的自主可控的星火一体机可以在大中型企业和行业客户的内部网络环境部署，保障其大模型应用中的数据安全和个性化需求。面对全球领域的大模型竞争，国内需要算法和算力并重才能在保障安全的基础上，最大程度的受益于本次AIGC浪潮、实现人工智能技术的飞跃与赶超。公司与华为深度合作，共建国内自主可控的人工智能算力底座，在为公司大模型发展提供底层算力支持的同时，也积极响应了我国通用人工智能发展与安全并重的政策指引，助力国内通用人工智能产业生态的积极发展。国家网信办等七部门联合发布的《生成式人工智能服务管理暂行办法》已于2023年8月15日起正式施行，我国AIGC商业落地的浪潮即将到来。在政策与技术的共振下，我国AIGC产业未来发展前景广阔。资料来源：科大讯飞，平安证券研究所 重点公司公告【中科创达】公司公告2023年半年度报告。根据公司公告，2023年上半年，公司实现营业总收入24.85亿元，同比增长0.32%；实现归属于上市公司股东的净利润3.88亿元，同比减少1.21%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.56亿元，同比减少1.87%；EPS为0.85元。（公司公告8/15）【用友网络】公司公告2023年半年度报告。根据公司公告，2023年上半年，公司实现营业总收入33.70亿元，同比减少4.73%；实现归属于上市公司股东的净亏损8.45亿元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损9.40亿元；EPS为-0.25元。（公司公告8/17）【超图软件】公司公告2023年半年度报告。根据公司公告，2023年上半年，公司实现营业总收入6.91亿元，同比减少54.59%；实现归属于上市公司股东的净利润0.53亿元，同比增长206.73%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.42亿元，同比增长166.65%；EPS为0.11元。（公司公告8/14）【安恒信息】公司公告2023年半年度报告。根据公司公告，2023年上半年，公司实现营业总收入6.96亿元，同比增长30.10%；实现归属于上市公司股东的净亏损4.09亿元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损4.22亿元；EPS为-5.18元。（公司公告8/15）【光庭信息】公司公告2023年半年度报告。根据公司公告，2023年上半年，公司实现营业总收入2.72亿元，同比增长38.75%；实现归属于上市公司股东的净利润0.10亿元，同比增长123.55%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.05亿元，同比增长402.22%；EPS为0.11元。（公司公告8/15）资料来源：各公司公告，平安证券研究所 重点公司公告【龙软科技】公司公告2023年半年度报告。根据公司公告，2023年上半年，公司实现营业总收入1.39亿元，同比增长20.82%；实现归属于上市公司股东的净利润0.38亿元，同比增长33.53%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.37亿元，同比增长30.53%；EPS为0.53元。（公司公告8/15）【中威电子】公司公告2023年半年度报告。根据公司公告，2023年上半年，公司实现营业总收入0.83亿元，同比增长15.96%；实现归属于上市公司股东的净亏损0.25亿元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损0.25亿元；EPS为-0.08元。（公司公告8/17）【国能日新】公司公告2023年半年度报告。根据公司公告，2023年上半年，公司实现营业总收入1.89亿元，同比增长34.14%；实现归属于上市公司股东的净利润0.33亿元，同比增长57.29%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.25亿元，同比增长32.25%；EPS为0.33元。（公司公告8/17）【朗科科技】公司公告2023年半年度报告。根据公司公告，2023年上半年，公司实现营业总收入7.05亿元，同比减少11.17%；实现归属于上市公司股东的净亏损0.20亿元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损0.26亿元；EPS为-0.10元。（公司公告8/17）【卫宁健康】公司公告2023年半年度报告。根据公司公告，2023年上半年，公司实现营业总收入11.92亿元，同比增长8.75%；实现归属于上市公司股东的净利润0.17亿元，同比减少75.20%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损0.45亿元；EPS为0.01元。（公司公告8/17）资料来源：各公司公告，平安证券研究所 重点公司公告【麦迪科技】公司公告2023年半年度报告。根据公司公告，2023年上半年，公司实现营业总收入1.53亿元，同比增长7.32%；实现归属于上市公司股东的净亏损0.58亿元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损0.61亿元；EPS为-0.25元。（公司公告8/17）【雷神科技】公司公告2023年半年度报告。根据公司公告，2023年上半年，公司实现营业总收入12