金蝶国际发布2023年中报,收入稳定增长,云业务维持高成长性。云服务收入增速高达21.5%,占收入比例高达79.5%;金蝶云订阅服务年经常性收入(ARR)高达25.4亿元,同比增长36.3%。公司重视研发投入,正式推出苍穹GPT大模型,提升产品竞争力。我们调整公司盈利预测,预计公司2023/2024年收入分别59.23/71.54亿元,净利润分别为-2.03/-0.56/1.73亿元,对应PS分别为6.7/5.5/4.6倍。考虑行业需求旺盛,公司收入结构优化,竞争优势增强。
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