白云山：广州白云山医药集团股份有限公司2023年半年度报告全文

2023年半年度报告 2023年8月 重要提示 （一）本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 （二）本公司董事出席了第九届董事会第三次会议，其中，独立非执行董事陈亚进先生因公务未能亲自出席本次董事会会议，委托独立非执行董事黄民先生代为出席并行使表决权。执行董事刘菊妍女士、独立非执行董事黄龙德先生和孙宝清女士以通讯方式参加了会议。 （三）本公司董事长李楚源先生、财务副总监刘菲女士及财务部副部长吴楚玲女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 （四）经本公司董事会会议审议，本公司董事会建议不派发截至2023年6月30日止六个月之中期股息，亦不进行公积金转增股本。 （五）本集团与本公司本报告期之财务报告乃按中国企业会计准则编制，未经审计。 （六）本半年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 （七）本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 （八）本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 （九）本公司不存在半数以上董事无法保证本公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性的情况。 （十）重大风险提示 本报告期内，不存在对本集团生产经营产生实质性影响的特别重大风险。有关内容敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”一节。 （十一）本半年度报告分别以中、英文两种语言编订，两种文本若出现解释上的歧义时，以中文本为准。 目录 第一节释义……………………………………………………………………4第二节公司简介和主要财务指标……………………………………………7第三节管理层讨论与分析……………………………………………………10第四节公司治理………………………………………………………………26第五节环境与社会责任………………………………………………………30第六节重要事项………………………………………………………………37第七节普通股股份变动及股东情况…………………………………………51第八节优先股相关情况………………………………………………………56第九节债券相关情况…………………………………………………………57第十节财务报告（未经审计）………………………………………………58 备查文件目录 第一节释义 在本半年度报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、主要会计数据和财务指标 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 经营活动产生的现金流量净额同比下降的原因是：①本公司全资子公司王老吉大健康公司因2023年春节比2022年春节提前，2023年春节备货收款时间大部分发生在2022年底，致使本期经营活动现金流量净额同比减少；②本公司下属子公司购买商品、接受劳务支付的现金同比增加。 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、非经常性损益项目和金额 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 五、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、本报告期内，本集团所属行业及主营业务情况说明 （一）主营业务与产品情况 本公司所处行业为医药制造业。本公司自成立以来，一直专注于医药健康产业，经过多年的发展，规模与效益持续扩大。目前，本集团主要从事：（1）中西成药、化学原料药、天然药物、生物医药、化学原料药中间体的研究开发、制造与销售；（2）西药、中药和医疗器械的批发、零售和进出口业务；（3）大健康产品的研发、生产与销售；及（4）医疗服务、健康管理、养生养老等健康产业投资等。 1、大南药板块（医药制造业务） 本公司下属共有28家医药制造企业与机构（包括3家分公司，23家控股子公司和2家合营企业），从事中西成药、化学原料药、化学原料药中间体、生物医药和天然药物等的研发、制造与销售。 （1）本集团是南派中药的集大成者。本公司拥有中一药业、陈李济药厂、奇星药业、敬修堂药业、潘高寿药业等12家中华老字号药企，其中10家为百年企业。本集团及合营企业共有323个品种纳入《国家医保目录》，331个品种纳入《省级医保目录》，143个品种纳入《基药目录》；主要中药产品包括小柴胡颗粒、消渴丸、清开灵系列、板蓝根颗粒系列、滋肾育胎丸、夏桑菊系列、华佗再造丸、复方丹参片系列、安宫牛黄丸、保济系列、脑心清片系列、复方板蓝根颗粒系列、蜜炼川贝枇杷膏、壮腰健肾丸、舒筋健腰丸等，在华南地区乃至全国都拥有明显的中成药品牌、品种优势。 （2）本集团拥有从原料药到制剂的抗生素完整产业链，产品群涵盖抗菌消炎类常用品种及男科用药。本集团以驰名商标“抗之霸”整合抗生素药品品牌，以其打造国内口服抗菌消炎药第一品牌的市场形象。本集团的化学药产品包括枸橼酸西地那非（商品名“金戈”）、注射用头孢呋辛钠、阿咖酚散系列、阿莫西林系列、头孢克肟系列、阿莫西林克拉维酸钾等。 2、大健康板块 本集团的大健康板块主要为饮料、食品、保健品等产品的生产、研发与销售，主要从事的企业包括本公司下属子公司王老吉大健康公司及王老吉药业等；主要产品包括王老吉凉茶、刺柠吉系列、荔小吉系列、润喉糖、龟苓膏等。王老吉凉茶是具有较强的品牌价值优势和产品竞争力，在中国凉茶行业中占据较高的市场份额。 3、大商业板块（医药流通业务） 本集团的大商业板块主要经营医药流通业务，包括医药产品、医疗器械、保健品等的批发、零售与进出口业务，主要企业包括本公司下属子公司医药公司及采芝林药业等。医药公司是华南地区医药流通龙头企业，作为本集团大商业板块的核心企业，主要从事医药流通批 发及零售业务。采芝林药业利用中药领域优势，开展中药材及中药饮片生产及销售业务。 4、大医疗板块 本集团的大医疗板块处于布局与投资扩张阶段。本集团分别以白云山医疗健康产业公司及医疗器械投资公司为主体，通过新建、合资、合作等多种方式，重点发展医疗服务、中医养生、现代养老三大领域以及医疗器械产业。目前，已投资/参股的项目包括白云山医院、润康月子公司、白云山壹护公司及白云山健护公司等。 （二）行业发展现状 医药行业是我国国民经济的重要组成部分。随着人民生活水平的提高、人口老龄化趋势加速，医疗保健需求不断增长，医药行业越来越受到关注，在国民经济中占据着重要的位置。医药行业未来发展的总体趋势明确，人口老龄化与健康管理意识的增强促使医药需求持续增长，医药健康市场规模将持续扩大。“十四五”规划进一步鼓励医药创新研发，并提出发展高端制剂生产技术，提高产业化技术水平，重点推动创新药和中医药产业健康发展。 总体看，今后一段时期我国医药产业仍处于重要战略机遇期，健康中国建设、制造强国建设以及国家支持生物医药产业发展，将有助于医药产业发展获得更多的政策资源支持，创新转型和制造水平提升仍是医药企业努力的方向。同时，数字化和智能化技术的应用也将为医药行业带来新的发展机遇。 2023年上半年，随着疫情对行业的影响逐步减弱，医药行业将回到增长的趋势中，行业的长期增长逻辑没有发生根本性的变化，创新和高质量发展依然是行业成长的重要驱动力。面对依然复杂的外部环境及受行业政策等因素影响，医药产业也处于转型升级的重要窗口期。一方面，医药行业面临一致性评价、药品集中带量采购、原材料价格上涨、医保支付等一系列挑战；另一方面，中药研发创新、行业标准化、医疗服务等方面政策的相继出台，将有效激发医药企业的创新创造活力，进一步推动医药产业高质量发展。 2023年1-6月，全国规模以上医药制造业实现营业收入人民币12,496亿元,同比下降2.9%，实现利润总额人民币1,794.5亿元，同比下降17.1%；全国规模以上酒、饮料和精制茶制造业实现营业收入人民币7,958.6亿元，同比增长6.9%；实现利润总额人民币1,431.3亿元，同比下降16.7%。（数据来源：国家统计局网站） （三）周期性特点 本集团经营业务中，大商业板块业务行业周期性特征不突出。流感等季节性疾病在特定时期具有较高的发病机率，且爆发后流行迅速，预防和治疗此类疾病的药品可能会出现需求增长，受此影响，大南药板块部分药品销量呈现出一定周期性。大健康板块由于其现时主要产品王老吉草本凉茶的产品需求与季节有一定的关联性，天气炎热时销量会有所增长。同时，由于本集团大力开拓重大节日礼品市场的销售渠道，因此王老吉凉茶在重大节日的销量较大。 （四）公司所处的行业地位 本集团是全国最大的制药企业集团之一。经过多年的精心打造和高质量发展，本集团基本实现了生物医药健康产业的全产业链布局，形成了大南药、大健康、大商业、大医疗四大业务板块。本公司大健康板块的核心品牌王老吉已连续七年在中国品牌力指数凉茶品牌排行榜中位列第一，在凉茶行业保持龙头地位。 （五）主要业绩驱动因素 本报告期内，本集团实现营业收入人民币39,970,331千元，同比上升7.39%。具体请参见本节中“三、经营情况的讨论与分析”的相关内容。 二、本报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 本集团的核心竞争力主要表现在以下方面： 1、拥有丰富的产品与品牌资源。 （1）产品方面：在糖尿病、心脑血管、抗菌消炎、清热解毒、肠外营养、止咳镇咳、跌打镇痛、风湿骨痛、妇科及儿童用药、滋补保健等领域形成齐全的品种系列。拥有各类剂型40余种、2,000多个品种规格，独家生产品种超过90个。 （2）品牌方面：本集团拥有中国驰名商标10项、广东省著名商标22项、广州市著名商标27项。其中，“王老吉”、“白云山”的品牌知名度和美誉度在全国消费者中具有较大的影响力和感召力，是国内最具价值的品牌之一。完成2013年重大资产重组和2015年非公开发行A股股份后，本集团在整合品牌资源的基础上，推动大品牌战略，实现品牌营销策划模式由零散企业品牌向统一的集体战略品牌群转变，并逐步形成了“大南药”、“大健康”、“大商业”、“大医疗”四大独具特色的业务板块，将品牌价值从传统医药产品向新的大健康产品辐射。 2、拥有悠久的中医药历史和文化软实力。旗下12家成员企业获得中华老字号认证，其中陈李济药厂、中一药业、潘高寿药业、敬修堂药业、采芝林药业、王老吉药业、星群药业、奇星药业、明兴药业、光华药业为百年企业，并拥有星群夏桑菊、白云山大神口焱清、王老吉凉茶、陈李济传统中药文化、潘高寿传统中药文化、中一“保滋堂保婴丹制作技艺”等六件国家级非物质文化遗产；建立了陈李济博物馆、“陈李济健康养生研究院”、“岭南中医药文化体验馆”、“神农草堂”、采芝林中药文化博物馆和“王老吉”凉茶博物馆，构建了多个文化宣传平台，展现中医药悠久的历史与灿烂的文化，重塑中医药的名优品牌。 3、拥有相对完整的产业链体系。包括现有主要医药资产，通过内外部的前向一体化和后向一体化发展，形成较为完善的原料、研发、生产、流通及终端产业链；在中药材供应方面， 本集团及合营企业在全国范围内拥有近80多个GAP药材基地，建立了原材料、辅料统一采购平台，有效保障中药材质量及供应并控制生产成本；在产品研发方面，不断构建完善的技术创新体系，与国内外科研名院所构建了广泛的合作网络，聘请诺贝尔奖得主及国内外知名专家形成专家智库，发挥内外协同效应，高效利用各方有利资源，以科技推动发展。 4、拥有全国规模较大的医药批发分销配送网络和广泛稳定的客户基础，且为广东省首批取得GSP认证的医药商业企业；建立了华南地区最大的医药终端销售网络和医药物流配送中心；凭借稳健的市场根基及强大营销网络的优势，与全国30多个省、市、自治区超过数万名客户（包括大中型医院、医药批发商、经销商和