商品期权市场策略日报

OptionMarketStrategyReport 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 要点： 作者：金融衍生品研究中心牛秋乐执业编号：F0268914(从业)Z0002616(投资咨询)联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 宏观市场方面，惠誉警告称可能下调美国数十家银行的评级。对全球经济增长前景的担忧令市场情绪受挫。美国7月零售销售数据强劲，强化了美联储继续保留加息可能性的前景。国内方面，一年期MLF利率下调15基点。7月社会消费品零售总额同比增长2.5%，规模以上工业增加值同比增长3.7%。7月金融数据低于预期。7月CPI同比下降0.3%，环比上涨0.2%，PPI同比下降4.4%。中国官方制造业PMI连续两月回升。7月PMI高于市场预期。7月进出口数据低于预期。国常会表示要加强逆周期调节和政策储备研究。要活跃资本市场，提振投资者信心。要加快培育壮大战略性新兴产业，打造新的支柱产业，增强我国在全球产业链供应链中的竞争力影响力。要调整优化房地产政策，根据不同需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措，加快研究构建房地产业新发展模式。 作者：金融衍生品研究中心冯世佃执业编号：F3049858(从业)Z0015710(投资咨询)联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2023年8月16日星期三 当前市场走势风险偏好下降，国内品种方面，预计未来大概率还是以底部震荡抬升为主。建议回调做多，谨慎追涨。与海外关联度较高的品种，单边期货持仓的投资者仍建议利用期权保险策略做好风险管理。具体品种来看，参与波段趋势性行情的投资者，可关注油脂、棉花、铜、螺纹、铁矿石、黄金等品种。参与波动率交易投资者，可把握日间、日内Gamma机会，可关注原油、铁矿、螺纹、两粕等期权品种。 目录 一、豆粕期权(M).............................................................................................................................................2二、白糖期权(SR).............................................................................................................................................6三、铜期权(CU)..............................................................................................................................................10四、玉米期权(C).............................................................................................................................................14五、棉花期权(CF)...........................................................................................................................................18六、橡胶期权(RU)..........................................................................................................................................22七、铁矿石期权(I)..........................................................................................................................................25八、PTA期权(TA)...........................................................................................................................................29九、甲醇期权(MA).........................................................................................................................................33十、黄金期权(AU)..........................................................................................................................................37十一、菜籽粕期权(RM).................................................................................................................................41十二、LPG期权(PG).......................................................................................................................................45十三、聚丙烯期权(PP)...................................................................................................................................49十四、塑料期权(L).........................................................................................................................................53十五、PVC期权(V).........................................................................................................................................57十六、铝期权(AL)...........................................................................................................................................61十七、锌期权(ZN)..........................................................................................................................................65十八、棕榈油期权(P).....................................................................................................................................69十九、原油期权(SC).......................................................................................................................................73二十、豆一期权(A)........................................................................................................................................77二十一、豆二期权(B).....................................................................................................................................81二十二、豆油期权(Y).....................................................................................................................................85 二十三、花生期权(PK)...................................................................................................................................89二十四、菜油期权(OI)...................................................................................................................................93二十五、工业硅期权(SI)................................................................................................................................97二十六、白银期权(AG)................................................................................................................................101二十七、螺纹期权(RB)................................................................................................................................105二十八、乙二醇期权(EG)............................................................................................................................109二十九、苯乙烯期权(EB)..........................................