铭利达(301268)发布2023年中报,实现营收20.7亿元,同比增长61.7%;实现归母净利润1.9亿元,同比增长57.3%。光伏、新能源汽车行业维持高增长,下游压铸结构件需求偏弱,Q2毛利率环比有所下滑。公司目前发展主要受产能制约,加快国内外产能建设。预计公司未来三年归母净利润将保持40%的复合增长率。维持“持有”评级。风险提示:原材料价格波动的风险;市场竞争加剧的风险;应收账款和存货规模较大的风险等。
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