计算机行业周观点：行业信创加速推进
[Table_RightTitle] 证券研究报告|计算机 [Table_Title] 行业信创加速推进 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——计算机行业周观点(08.07-08.13) [Table_ReportDate] 2023年08月14日 [Table_Summary] 行业核心观点： 上周沪深300指数下跌3.39%，申万计算机行业下跌4.3%，落后于指数0.91pct，在申万一级行业中排名25位。本周建议重点关注信创、数据要素等细分板块的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1） 服务器、计算机、操作系统等七项政采需求标准公开征求意见。8月7日，财政部会同工业和信息化部研究起草了服务器、计算机、操作系统等七项政府采购需求标准征求意见稿。（2）中信银行公布65亿通用基础设施集采项目招标结果。宇信科技、神州信息等六家公司中标。（3）中国电信与科大讯飞签署了战略合作协议。双方将以市场需求为导向，在多模态大模型、智算网络、云计算、人工智能应用、泛智能终端等领域展开技术研发和业务合作，共同打造具有国际竞争力的重点产品和服务。（4）英伟达发布新一代GH200 Grace Hopper平台。英伟达CEO黄仁勋在计算机图形学顶会上发布了专为生成式AI打造的下一代GH200 Grace Hopper平台，并推出了OVX服务器、AI Workbench等一系列重磅更新。（5）快手光合大会公开全模态大模型AIGC解决方案。2023快手光合创作者大会在上海召开。大会重点阐释平台好内容背后的AI技术支持，重点介绍了AIGC数字人解决方案快手智播。（6）工信部鼓励部属单位开展数据确权授权的标准制定等方面工作。8月8日，工信部答复人大提案表示将围绕支持北京、上海等地数据交易机构高质量建设；推动全国统一数据登记平台高水平建设；鼓励部属单位开展数据确权授权的标准制定、技术研发、平台应用、授权认证三方面工作。 行业估值低于历史中枢，行业关注度下降：上周5个交易日申万计算机行业成交额达3879.13亿元，平均每日成交775.83亿元，日均交易额较前一个交易周下降0.39%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已回落至48.46倍，低于2016年至今历史均值48.96倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块表现分化：342只个股中，50只个股上涨，284只个股下跌，8只个股持平。上涨股票数占比14.62%。 投资建议：把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射；数据要素方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，以及各垂直场景的IT龙头。 风险因素：AI技术进展不及预期；新技术带来的合规风险；政策落地不及预期；宏观经济增长不及预期；行业竞争加剧。 [Table_Chart] 行业相对沪深300指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 数据局局长就任，信创大单落地 Microsoft 365 Copilot定价公布，Meta AI发布开源大模型Llama 2 《生成式人工智能服务管理暂行办法》发布，中国电子与华为共建“鹏腾”生态 [Table_Authors] 分析师: 夏清莹 执业证书编号： S0270520050001 电话： 075583223620 邮箱： xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理: 王景宜 电话： 13277970182 邮箱： wangjy@wlzq.com.cn -20%-10%0%10%20%30%40%50%计算机沪深300证券研究报告 行业周观点 行业研究 3546 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 12 页 $$start$$ 正文目录 1 产业动态 ........................................................................................................................... 3 1.1 信创：服务器、计算机、操作系统等七项政采需求标准公开征求意见 ........ 3 1.2 信创：中信银行公布65亿通用基础设施集采项目招标结果 .......................... 3 1.3 人工智能：中国电信与科大讯飞签署战略合作协议 ........................................ 3 1.4 人工智能：英伟达发布新一代GH200 Grace Hopper平台 ............................... 3 1.5 人工智能：快手光合大会公开全模态大模型AIGC解决方案：人机协同助力创作全流程提效 ....................................................................................................... 3 1.6 数据要素：工信部鼓励部属单位开展数据确权授权的标准制定 .................... 3 2 计算机行业周行情回顾 ................................................................................................... 4 2.1 计算机行业周涨跌情况 ........................................................................................ 4 2.2 子行业周涨跌情况 ................................................................................................ 5 2.3 计算机行业估值情况 ............................................................................................ 5 2.4 计算机行业周成交额情况 .................................................................................... 6 2.5 个股周涨跌情况 .................................................................................................... 6 3 计算机行业公司情况和重要动态（公告） ................................................................... 7 3.1 大宗交易 ................................................................................................................ 7 3.2 限售股解禁 ............................................................................................................ 8 3.3 股东增减持 .......................................................................................................... 10 4 投资建议 ......................................................................................................................... 10 5 风险提示 ......................................................................................................................... 10 图表1： 申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） ......................................................... 4 图表2： 申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） ................................................. 4 图表3： 计算机各子行业涨跌情况（%）（上周） ......................................................... 5 图表4： 计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） ................................................. 5 图表5： 申万计算机行业估值情况（2016年至今） ..................................................... 5 图表6： 申万计算机行业周成交额情况 .......................................................................... 6 图表7： 申万计算机行业周涨幅前五（%）（上周） ..................................................... 6 图表8： 申万计算机行业周跌幅前五（%）（上周） ..................................................... 6 图表9： 上周计算机板块大宗交易情况 .......................................................................... 7 图表10： 未来三个月计算机板块限售解禁情况 ............................................................ 8 图表11： 上周计算机板块股东增减持情况 .................................................................. 10 tQpNpNmRtQmQmRmPsOoQpMnRqNpR7NbP7NmOpPpNsReRpPvNlOpOsP9PnMqQvPoOqONZrQtR [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 3 页 共 12 页 1 产业动态 1.1 信创：服务器、计算机、操作系统等七项政采需求标准公开征求意见 8月7日，财政部会同工业和信息化部研究起草了《通用服务器政府采购需求标准（征求意见稿）》《一体式计算机政府采购需求标准（征求意见稿）》《便携式计算机政府采购需求标准（征求意见稿）》等多项采购需求稿，并向社会公开征求意见。其所提出的七项需求标准均包括了指标分类、一级指标、二级指标、是否可以作为评分因素、指标要求、指标使用说明、履约验收要求等内容。（来源：新浪财经）
