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根据研报正文,我们得出以下结论:
- 人形机器人产业受到科技巨头的推动,传感器产业迎来发展机遇期。
- 力学传感器、编码器等在人形机器人中具有广泛应用,有望受益于行业的发展。
- 高端传感器市场被海外企业垄断,国内企业正加速技术升级和渗透。
- 建议重点关注力学传感器、编码器、IMU相关厂商,受益标的包括奥普光电、昊志机电、康斯特、柯力传感、汉威科技、敏芯股份和芯动联科。
- 需要注意宏观经济复苏、国产化替代进程和市场竞争恶化等风险。