耳局演示2023 年第一季度2023 年 5 月 4 日 关于前瞻性陈述的警告说明本演示文稿中关于未来财务业绩和业绩、成就、计划、目标和份额等方面的陈述回购可能被视为 1995 年《私人证券诉讼改革法案》意义上的前瞻性陈述。声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素 ， 这些因素的发生超出了 JLL 的控制范围 ， 可能会导致JLL 的实际结果、绩效、成就、计划和目标与此类远期的明示或暗示有重大差异looking statements. For additional information concerning risk, concernsions, and other factors that could cause actual results to different significant从前瞻性陈述中的预期以及 JLL 业务的总体风险来看 ， 请参阅 “风险 ” 中讨论的那些因素因素 ” 、 “业务 ” 、“ 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 ” 、 “定量与定性关于市场风险的披露 “， 以及 JLL 在截至 2022 年 12 月 31 日的年度 10 - K 表格上提交的年度报告中的其他地方 ， 即将提交截至 2023 年 3 月 31 日的季度表格 10 - Q 的季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他报告。任何前瞻性陈述仅说明截至本新闻稿发布之日 ， 除适用证券法要求的范围外 ， JLL 明确不承担公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述的义务或承诺 ， 以反映期望或结果 ， 或事件的任何变化。2 | © 2023 Jones Lang LaSalle IP, Inc. 保留所有权利。不得以任何方式复制本出版物的任何部分 ， 无论是图形 ， 电子 ， 机械还是其他方式 ，在未经 Jones Lang LaSalle IP, Inc. 事先书面许可的情况下 ， 包括但不限于在磁带上或在任何信息存储和 / 或检索系统中进行影印和记录。 第一季度行业亮点 资本市场行业亮点2007 年至 2023 年第一季度按地区划分的房地产投资额2021 年第一季度 - 2023 年第一季度按行业划分的季度投资额$1,400$175住宅办公室$1,265$1,047$1,200$1,000$800$600$400$200$0$150$125$100$75$50$25$0$1,058$801工业Retail酒店$887$291$128美洲EMEA亚太地区第一季度亮点• 全球直接投资在第一季度下降了 54% 的当地货币 （ 下降了 56% 美元 ） ； 美洲的当地货币 / 美元下降了 61% ， EMEA 的当地货币下降了 53% （ 下降了58% 美元) ， 亚太地区当地货币下跌 28% (美元下跌 30%)· 持续的不确定性和借款成本上升正在抑制交易活动• 全球资本流动在第一季度进一步减弱Notes:来源 ： JLL Research ， 2023 年 4 月• 房地产投资包括办公室 ， 多户住宅 ， 零售 ， 酒店 ， 工业 ， 混合用途 ， 医疗保健和替代部门。不包括实体级和开发交易。4 | © 2023 Jones Lang LaSalle IP, Inc. 保留所有权利。 资本市场行业发展趋势封闭式基金的全球筹款 ， 2007 年至 2023 年第一季度2007 - 2023 年第一季度封闭式基金干粉$500$416$250$200$150$100$50800$221$397$189$386$3897006005004003002001000$400$356$182$160$300$139$200 $164$100$57$48 $44$34$21$0$0按地区划分的投资额同比变化 ， 2020 年第一季度至 2023 年第一季度2010 - 2023 年第一季度按行业划分的投资额份额100%75%50%25%0%220%美洲EMEA180%140%100%60%11%20%10%22%13%17%14%20%14%24%10%20%10%亚太地区20%23%25%31%24%31%34%37%39%20%33%30%27%-20%-60%23%20%15%201020152019202020212022Q1 23 T12住宅工业酒店与酒店办公室RetailOtherNotes:• 资料来源 ： JLL Research ， Preqin Ltd ， 2023 年 4 月5 | © 2023 Jones Lang LaSalle IP, Inc. 保留所有权利。 办公室租赁行业亮点2007 年至 2023 年第一季度按地区划分的全球办公室租赁量优质办公室资产的租金增长 - 季度506%4%4445403530252015105412%35320%26-2%-4%-6%-8%-10%9770美国EMEA亚太地区第一季度亮点• 与 2022 年第一季度相比 ， 第一季度全球办公室租赁量下降了 18 ％ ， 其中 EMEA 下降了 24 ％ ， 美国下降了 19 ％ ， 亚太地区下降了 9 ％• 在大多数市场中 ， 优质资产的表现明显优于其他市场第一季度全球办公室空置率高达 15.3% ， 所有地区都在增加 ； 而到 2022 年底 ， 这一比例为 14.9% 。Notes:来源 ： JLL Research ， 2023 年 4 月• 主要办公室租金增长 ： 30 个主要市场的未加权平均值6 | © 2023 Jones Lang LaSalle IP, Inc. 保留所有权利。 工业租赁行业亮点美国EMEAAPAC总租赁总租赁净吸收25.020.015.010.05.025.020.015.010.05.010.08.06.04.02.00.00.00.05 年第一季度平均(2018-2022)2022 年 Q1Q1 20235 年第一季度平均(2018-2022)2022 年 Q1Q1 20235 年第一季度平均(2018-2022)2022 年 Q1Q1 2023第一季度亮点• 工业租赁需求在第一季度放缓 ， 美国和 EMEA 出现下降 ， 原因是居住者推迟了决策 ； 市场基本面总体保持强劲 ，许多市场的低空置率和健康的租金增长• 美国和 EMEA 地区的总租赁低于 5 年历史平均水平 ， 因为经济放缓有助于实现供需平衡• 亚太地区净吸收高于 5 年历史平均水平 ， 因为需求保持强劲Notes:来源 ： JLL Research ， 2023 年 4 月• 美国总租赁 ： 55 个城市市场 ； EMEA 总租赁 ： 13 个国家市场 ； 亚太净吸收 ： 35 个城市市场7 | © 2023 Jones Lang LaSalle IP, Inc. 保留所有权利。 合并财务 2023 年第一季度合并财务业绩以当地货币计算的利润率 ； 增长率代表截至 2022 年第一季度的三个月内的百分比变化'23 /' 22% 变化。本地货币Q1 20232022 年 Q1'23 /' 22% 变动美元收入$4, 71.6 M$1, 584M$18M$4, 801M$1, 901M$176M9.2% (2)% (17)% (90)% 810 个基点 (114)% 1%费用收入 (15)% (93)% 840 个基点 (115)%营业收入营业利润率权益 （ 亏损 ） 收益0.8%$(3) M$19M归属于普通股的净 （ 亏损 ） 收入股东$(9) M$146M (106)% (111)%调整后净收入调整后稀释每股收益调整后的 EBITDA$31M$0.65$109M6.6%$177M$3.47 (82)% (81)% (60)% 750 个基点 (85)% (84)% (61)% 780 个基点$274M14.4%调整后的息税折旧及摊销前利润率Notes:• 2023 年第一季度有机费用收入下降 （ 15 ） ％ 当地货币• 上面列出的非 GAAP 项目包括费用收入、调整后净收入、调整后 EBITDA 、调整后 EBITDA 利润率和调整后稀释每股收益· 关于非 GAAP 财务指标的定义和对账 ， 请参阅第 22 - 26 页9 | © 2023 Jones Lang LaSalle IP, Inc. 保留所有权利。 业务部门结果 2023 年第一季度财务业绩 - 业务部门以当地货币计算的 M 美元增长率和利润率 ； 增长率代表截至 2022 年第一季度的三个月的百分比变化收入费用收入调整后的 EBITDA调整后的息税折旧及摊销前利润率Markets咨询$906 (7)%$627 (14)%$72 (36)%11.2% 380 个基点CapitalMarkets$357 (39)%$350 (39)%$11 (91)%2.9% 1, 710 个基点工作动力学$3,276 11%$442 11%$26 (33)%5.1% 350 个基点JLLTechnologies$61 25%$58 29%$(13) (12)%(23.7)% 350 个基点$114 1%$107--$14 (30%)13.3% 570 个基点拉萨尔$4,716 1%$1,584 (15)%$109 (61%)6.6% 780 个基点合并Notes:· 关于非 GAAP 财务指标的定义和对账 ， 请参阅第 22 - 26 页11 | © 2023 Jones Lang LaSalle IP, Inc. 保留所有权利。 市场咨询以当地货币计算的利润率 ； 增长率代表截至 2022 年第一季度的三个月内的百分比变化费用收入调整后的 EBITDA$M$741$M ， 占费用收入的百分比$26$627$18$119$127$111$597$72$48315.0%11.2%2022 年 Q1Q1 20232022 年 Q1Q1 2023租赁物业管理咨询、咨询和其他第一季度亮点• 由于资产类型和大多数地区的交易量减少和平均交易规模下降 ， 导致当地货币 (19% 美元) 的租赁费收入下降 18% ， 特别是在办公部门• 房地产管理费收入增长 12% 当地货币 （ 7% 美元 ） ， 这是由美洲的投资组合扩张和利率敏感合同的增量费用推动的在英国的术语• 调整后的 EBITDA 利润率下降主要是由于租赁费用收入下降Notes:· 关于非 GAAP 财务指标的定义和对账 ， 请参阅第 22 - 26 页12 | © 2023 Jones Lang LaSalle IP, Inc. 保留所有权利。 资本市场以当地货币计算的利润率 ； 增长率代表截至 2022 年第一季度的三个月内的百分比变化费用收入调整后的 EBITDA$M$M ， 占费用收入的百分比$592$40$83$118$350$37$77$112.9%$469$23520.0%2022 年 Q1Q1 20232022 年 Q1Q1 2023第一季度亮点• 由于交易量下降和交易周期时间保持不变 ， 投资销售和债务 / 股权咨询活动减少 ， 费用收入下降了 39 ％ 当地货币 （ 41 ％ 美元 ）拉长 ， 反映出利率上升、信贷收紧和宏观经济不确定性当地货币 / 美元的贷款服务下降了 6% ， 反映了预付款费用的降低 ， 超过了基础服务组合的增长• 调整后的 EBITDA 利润率下降 ， 主要是由于固定成本去杠杆化对较低的费用收入以及 2022 年初至中期员工人数增加投资的影响Notes:· 关于非 GAAP 财务指标的定义和对账 ， 请参阅第 22 - 26 页13 | © 2023 Jones Lang LaSalle IP, Inc. 保留所有权利。 工作动态以当地货币计算的利润率 ； 增长率代表截至 2022 年第一季度的三个月内的百分比变化费用收入调整后的 EBITDA$M ， 占