晨会·每日信息速递·证券研究报告 请务必阅读报告正文后各项声明 1 / 11 2023年08月07日 每日信息速递 证券研究报告-每日信息速递 晨会 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 每日信息速递2023.08.04 2023.08.04 每日信息速递2023.08.03 2023.08.03 每日信息速递2023.08.02 2023.08.02 每日信息速递2023.08.07 【财经要闻速递】 ⚫ 四部门重磅发声！正抓紧落实各项政策 当前市场预期已有所好转 ⚫ 证监会：独董原则上最多在三家境内上市公司担任独立董事 ⚫ 四类区域性股权市场挂牌企业可直接进入新三板审核绿色通道 ⚫ 外汇局：2023年二季度我国经常账户顺差4554亿元 ⚫ 海关总署推出15条重点举措更好支持西部陆海新通道建设 【行业要闻速递】 ⚫ 郑州住房公积金管理中心：2023年8月7日起购买新建商品房最低首付降为20% ⚫ 中关村储能产业技术联盟：7月国内共发布143个电力储能项目 规模共计21.4GW ⚫ 中国煤炭运销协会：重点煤炭企业焦精煤日均产量环比略降 煤矿库存连续七周下降 ⚫ 三部门：开展第二批家电生产企业回收目标责任制行动 ⚫ 中国汽车流通协会：建议车商清理库存、收拢资金 【个股重要公告】 ⚫ 李子园业绩快报：上半年净利润同比增长30.56% ⚫ 川能动力业绩快报：上半年净利润同比增长37.51% ⚫ 集智股份：上半年净利润预增550%-560% ⚫ 广和通：上半年净利润同比增长48.53% ⚫ 汤臣倍健：上半年净利润同比增长47.41% ⚫ 国海证券：上半年净利润同比增长61.68% ⚫ 上海电影：上半年营收预增90.07%-109.08% ⚫ 茶花股份：上半年净利润同比扭亏 拟10派1元 ⚫ 三友化工：拟设子公司开展曹妃甸海水综合利用工作 ⚫ 三峡水利：永川区松溉、两江新区龙盛独立储能电站建成投产 请务必阅读报告正文后各项声明 2 / 11 每日信息速递 【财经要闻速递】 四部门重磅发声！正抓紧落实各项政策 当前市场预期已有所好转 8月4日，国家发展改革委、财政部、人民银行、税务总局联合召开新闻发布会，重点是深入解读打好宏观政策“组合拳”，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，延续、优化、完善并落实好减税降费政策，大力支持科技创新、实体经济和小微企业发展等方面的政策举措及落实实施情况。 四部门有关负责人在发布会上透露了诸多重要信息。 政策要点速览 1、各部门正抓紧落实各项政策 当前市场预期已有所好转 2、实物量指标增速加快 下半年经济将保持稳定向好态势 3、根据形势变化及时分批出台实施一批针对性更强、力度更大储备政策 4、适时适度做好逆周期调节 各类工具灵活运用 保持流动性合理充裕 5、指导银行依法有序调整存量个人住房贷款利率 6、稳步推进租赁住房贷款支持计划在试点城市落地 7、财政部近期将公布税费优惠政策后续安排 国税总局正在研究接续推出第五批举措 最大限度为纳税人缴费人减环节、减资料、减时间、减成本 8、在更好满足居民刚性和改善性住房需求、积极扩大有效投资等方面加强政策储备 实物量指标增速加快 下半年经济将保持稳定向好态势 对于中国经济走势，是市场各方关注的焦点之一，对此国家发展改革委给出回应。 国家发展改革委副秘书长、综合司司长袁达在新闻发布会上表示，从目前所掌握的经济运行最新数据看，实物量指标增速加快，7月份全国统调发电量同比增长5.9%，较上月加快1.5个百分点；市场预期也有所好转，制造业PMI已连续2个月回升。随着“组合拳”各项政策效果不断显现，下半年经济将在上半年持续恢复的基础上，保持稳定向好态势。 袁达示，6月份，针对二季度经济运行出现的新变化，及时推出推动经济持续回升向好的储备政策。目前各部门正在抓紧落实，其中引导市场利率下行、促进汽车等大宗商品消费、推进超大特大城市城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设、有序扩大基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）发行规模等政策措施已经陆续出台实施，其他政策也在抓紧推进，为经济持续恢复提供有力的政策支撑。 袁达透露，下一步，国家发展改革委将会同有关方面，坚持稳中求进工作总基调，把稳增长放在更加突出位置，精准有力实施宏观调控，着力扩大内需、提振信心、防范风险，组织实施好阶段性政策的延续工作，持续谋划一批针对性更强、力度更大的储备政策，根据形势变化及时分批出台实施。其中，在积极扩大国内需求方面，实施好恢复和扩大消费的系列政策，促进汽车等大宗消费，大力激发民间投资活力，加快推进“十四五”规划102项重大工程及其他经济社会发展重大项目。延续实施支持交通基础设施项目建设、促进二手车消费等阶段性政策。同时，在更好满足居民刚性和 请务必阅读报告正文后各项声明 3 / 11 每日信息速递 改善性住房需求、积极扩大有效投资等方面加强政策储备，不断释放超大规模市场潜力。 综合评估存款准备金率政策 指导银行依法有序调整存量个人住房贷款利率 关于降息降准空间，人民银行货币政策司司长邹澜表示，一方面，降准、公开市场操作、中期借贷便利，以及各类结构性货币政策工具都具有投放流动性的总量效应，需要统筹搭配、灵活运用，共同保持银行体系流动性合理充裕，综合评估存款准备金率政策，目标是保持银行体系流动性的合理充裕。 另一方面，要科学合理把握利率水平。邹澜说，既要根据经济金融形势和宏观调控需要，适时适度做好逆周期调节，又要兼顾把握好增长与风险、内部与外部的平衡，防止资金套利和空转，提升政策效率，增强银行经营稳健性。 他表示，未来，还将继续发挥好贷款市场报价利率改革效能和指导作用，指导银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。同时，要持续发挥存款利率市场化调整机制的重要作用，维护市场竞争秩序，支持银行合理管控负债成本，增强金融持续支持实体经济的能力。 邹澜还表示，下一阶段，中国人民银行将认真落实中央政治局会议部署，发挥好货币政策总量和结构双重功能，继续实施好存续的工具，对结构性矛盾仍然突出领域，延续实施期限，多措并举巩固政策成效，必要时还可再创设新的工具，持续支持普惠金融、绿色低碳等重点领域和薄弱环节。 近期将公布税费优惠政策后续安排 财政部税政司副司长魏岩在谈及下阶段财政政策时表示，当前经济运行面临新的困难挑战，国内需求仍然不足，一些企业经营困难，财政部将会同有关部门认真贯彻落实党中央国务院决策部署，打好政策组合拳，及时出台抓紧实施一批针对性、组合性、协同性强的政策措施。 魏岩表示，按照国务院常务会议部署，还将在近期公布税费优惠政策后续安排，稳定预期，提振信心，聚焦科技创新、重点产业链，建立现代产业体系，促增收、扩消费等方面积极谋划针对性强、务实管用的税费优惠政策，着力为经营主体纾困解难，不断增强发展动能，优化经济结构，推动经济持续回升向好。 国家税务总局总会计师罗天舒在新闻发布会上表示，为确保税费优惠红利及时送到企业手中，税务总局采取了一系列务实举措。 一是积极研究提出政策建议。会同财政部等部门，研究提出延续优化完善税费优惠政策的相关建议。如积极建议新增7月预缴申报期作为研发费用加计扣除政策享受时点等。 二是便利税费优惠申报享受。连续第十年开展“便民办税春风行动”，今年已分4批次推出81条便民办税缴费服务举措，近期正在研究接续推出第五批举措，采取“真实发生、自行判别、申报享受、相关资料留存备查”等税费优惠办理方式，最大限度为纳税人缴费人减环节、减资料、减时间、减成本。 三是及时响应经营主体合理诉求。各地税务机关不断健全有关机制，成立专门团队4105个，构建1960个集中服务运营中心，不断完善税费争议化解和诉求解决机制。依托税收大数据精准推送优惠政策2.29亿户次，促进广大经营主体及时知晓和享受 请务必阅读报告正文后各项声明 4 / 11 每日信息速递 政策红利。（上海证券报） 证监会：独董原则上最多在三家境内上市公司担任独立董事 据证监会8月4日消息，为贯彻落实《国务院办公厅关于上市公司独立董事制度改革的意见》（以下简称《意见》），优化上市公司独立董事制度，证监会近日发布《上市公司独立董事管理办法》（以下简称《独董办法》），自2023年9月4日起施行。其中明确，独立董事原则上最多在三家境内上市公司担任独立董事，并应当确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。 《独董办法》自2023年4月14日至5月14日向社会公开征求意见。社会各界对规则内容总体支持，提出的修改完善意见建议，证监会逐条研究，认真吸收采纳，并相应修改了规章内容。 修改完善后的《独董办法》共六章四十八条，主要包括以下内容：一是明确独立董事的任职资格与任免程序。细化独立性判断标准，并对担任独立董事所应具备的专业知识、工作经验和良好品德作出具体规定。改善选任制度，从提名、资格审查、选举、持续管理、解聘等方面全链条优化独立董事选任机制，建立提名回避机制、独立董事资格认定制度等。明确独立董事原则上最多在三家境内上市公司担任独立董事的兼职要求。 二是明确独立董事的职责及履职方式。独立董事履行参与董事会决策、对潜在重大利益冲突事项进行监督、对公司经营发展提供专业建议等三项职责，并可以行使独立聘请中介机构等特别职权。聚焦决策职责，从董事会会议会前、会中、会后全环节，提出独立董事参与董事会会议的相关要求。明确独立董事通过独立董事专门会议及董事会专门委员会等平台对潜在重大利益冲突事项进行监督。要求独立董事每年在上市公司的现场工作时间不少于十五日，并应当制作工作记录等。 三是明确履职保障。健全履职保障机制，上市公司应当为独立董事履行职责提供必要的工作条件和人员支持。健全独立董事履职受限救济机制，独立董事履职遭遇阻碍的，可以向董事会说明情况，要求董事、高级管理人员等予以配合，仍不能消除阻碍的，可以向中国证监会和证券交易所报告。 四是明确法律责任。按照责权利匹配原则，针对性细化独立董事责任认定考虑因素及不予处罚情形，体现过罚相当、精准追责。 五是明确过渡期安排。对上市公司董事会及专门委员会的设置、独立董事专门会议机制、独立董事的独立性、任职条件、任职期限及兼职家数等事项设置一年的过渡期。过渡期内，上述事项与《独董办法》不一致的，应当逐步调整至符合规定。 下一步，证监会将指导证券交易所、中国上市公司协会建立健全独立董事资格认定、信息库、履职评价等配套机制，加大培训力度，引导各类主体掌握改革新要求。同时，持续强化上市公司独立董事监管，督促和保障独立董事发挥应有作用。（上海证券报） 四类区域性股权市场挂牌企业可直接进入新三板审核绿色通道 8月4日，全国股转公司发布《全国中小企业股份转让系统股票公开转让并挂牌审核指引——区域性股权市场创新型企业申报与审核（试行）》（下称《指引》），新三板和区域性股权市场（下称“区域性市场”）制度型对接正式破题。 《指引》明确了区域性市场企业申请新三板挂牌的两种便利机制： 请务必阅读报告正文后各项声明 5 / 11 每日信息速递 一是开通绿色通道。新三板将为在区域性市场挂牌的专精特新中小企业、专精特新“小巨人”企业、制造业单项冠军企业，或“专精特新”专板培育层企业等四类企业，开通审核“快车道”，提供申报前咨询、优先受理、快速审核等专项支持措施，提高企业申报挂牌效率。 二是实施公示审核。“专精特新”专板培育的专精特新“小巨人”、制造业单项冠军等优质企业，在全国股转公司官网专区进行20个自然日公示后，若未接到异议即可直接挂牌。全国股转公司无需再发出审核问询，通过引入市场监督机制简化相关企业挂牌审核程序。 行业人士普遍认为，本次《指引》的发布是新三板市场与区域性市场建立制度型对接的新起点，对于支持企业创新发展、健全现代化资本市场体系、助力区域经济高质量发展等具有重要意义。 首先，企业对接资本市场的路径得到拓展。《指引》为专精特新等创新型企业提供全生命周期的多元化接力式金