计算机行业周报：重视相对底部的信创、数据要素

able_Summary][Table_Summary]◼市场回顾 过去一周（7.24-7.28）上证综指上涨3.42%，创业板指上涨2.61%，沪深300指数上涨4.47%，计算机（申万）指数上涨1.79%，跑输上证综指1.62pct，跑输创业板指0.82pct，跑输沪深300指数2.68pct，位列全行业第17名。 ◼周观点 国家数据局首任局长官宣，数据要素市场推进有望加快。据人社部7月28日消息，国务院任免国家工作人员，刘烈宏为国家数据局局长。新任局长曾在机械电子工业部、中电科、中电子、网信办、工信部、中国联通履职，具备丰富的信息通信产业经验和管理经验，有利于接下来数据局开展工作所需的各部委统筹协调工作。自2022年底数据要素二十条发布以来，各省地市也在积极围绕公共数据开放共享、数据流通交易等问题开展探索，从3月份拟组建国家数据局、到7月份数据局局长到任，我们认为接下来数据局相关工作将有序开展，数据要素产业迎来重大利好。此外，AI大模型与数据共振之下，生成式人工智能对于数据流通的需求与日俱增，随着国家数据局局长官宣后，后续一系列政策举措或将加快落地，数据要素市场建设有望加速。 麒麟央企大单落地具有信号意义，看好下半年信创需求复苏。根据麒麟软件公众号，7月27日，麒麟软件独家中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目，采购超6万套。作为国产操作系统龙头，麒麟软件此次央企大单落地、规模较大，或预示行业信创大规模招标启动，以央国企为代表的信创国产化替代有望加速推进。我们认为，上半年信创需求尚未明显回暖，进入下半年，信创板块有望迎来订单与业绩兑现。1）政策端，政策聚焦强调国企改革、科技自立自强。高层多次定调“加快实现高水平科技自立自强”，年初政治局集体学习首提“国产化攻坚战”。近期，国务院国资委陆续举办中央企业负责人、地方国资委负责人研讨班，多次强调，坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业，突出抓好国有企业改革深化提升行动；积极培育“链长”企业，确保产业链供应链自主可控，加强核心技术攻关和成果转化应用，助力高水平科技自立自强。2）产业端，信创巨头合作加速信创产业生态建设。根据华为计算公众号，中国电子CEC与华为决定合并鲲鹏生态和PKS生态，共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的“鹏腾”生态。我们认为，鲲鹏生态和PKS生态底层同为ARM架构，技术同根同源一脉相承，有天然的生态合作基础，信创两大巨头携手共建“鹏腾”生态意义重大，信创产业格局进一步收敛，信创产业生态建设有望加速。 《政策、产业趋势共振，持续看好AI主线》——2023年07月18日 《WAIC火热召开，AI回调后迎布局良机》——2023年07月13日 ◼投资建议 建议重视预期底部与位置底部的信创和数据要素。建议关注1）两电链（中电子&中电科）：太极股份、中国长城、中国软件、深桑达、易华录、电科数字、电科网安等，2）华为链：神州数码、卓易信息、软通动力、海量数据、诚迈科技、宝兰德、赛意信息等；3）数据要素： 太极股份、深桑达、星环科技、拓尔思、三维天地、久远银海、航天宏图等。 ◼风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 目录 1周观点.........................................................................................42市场回顾.....................................................................................52.1计算机板块表现................................................................52.2计算机个股表现................................................................63行业要闻.....................................................................................63.1国内要闻...........................................................................63.2海外动态...........................................................................94公司动态...................................................................................124.1重大事项.........................................................................124.2股份增减持.....................................................................154.3股权激励.........................................................................154.4其他事项.........................................................................165一级投融资一览........................................................................176风险提示...................................................................................18 图 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现...........................5图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM）..................5 表 表1：过去一周各类指数行情回顾.........................................5表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五...................6表3：过去一周计算机行业一级投融资情况.........................17 1周观点 国家数据局首任局长官宣，数据要素市场推进有望加快。据人社部7月28日消息，国务院任免国家工作人员，刘烈宏为国家数据局局长。新任局长曾在电子工业部、中电科、中电子、网信办、工信部、中国联通履职，具备丰富的信息通信产业经验和管理经验，有利于接下来数据局开展工作所需的各部委统筹协调工作。自2022年底数据要素二十条发布以来，各省地市也在积极围绕公共数据开放共享、数据流通交易等问题开展探索，从3月份拟组建国家数据局、到7月份数据局局长到任，我们认为接下来数据局相关工作将有序开展，数据要素产业迎来重大利好。此外，AI大模型与数据共振之下，生成式人工智能对于数据流通的需求与日俱增，随着国家数据局局长官宣后，后续一系列政策举措或将加快落地，数据要素市场建设有望加速。 麒麟央企大单落地具有信号意义，看好下半年信创需求复苏。根据麒麟软件公众号，7月27日，麒麟软件独家中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目，采购超6万套。作为国产操作系统龙头，麒麟软件此次央企大单落地、规模较大，或预示行业信创大规模招标启动，以央国企为代表的信创国产化替代有望加速推进。我们认为，上半年信创需求尚未明显回暖，进入下半年，信创板块将迎来订单与业绩兑现。1）政策端，政策聚焦强调国企改革、科技自立自强。高层多次定调“加快实现高水平科技自立自强”，年初政治局集体学习首提“国产化攻坚战”。近期，国务院国资委陆续举办中央企业负责人、地方国资委负责人研讨班，多次强调，坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业，突出抓好国有企业改革深化提升行动；积极培育“链长”企业，确保产业链供应链自主可控，加强核心技术攻关和成果转化应用，助力高水平科技自立自强。2）产业端，信创巨头合作加速信创产业生态建设。根据华为计算公众号，中国电子CEC与华为决定合并鲲鹏生态和PKS生态，共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的“鹏腾”生态。我们认为，鲲鹏生态和PKS生态底层同为ARM架构，技术同根同源一脉相承，有天然的生态合作基础，信创两大巨头携手共建“鹏腾”生态意义重大，信创产业格局进一步收敛，信创产业生态建设加速。 投资建议： 建议重视预期底部与位置底部的信创和数据要素。建议关注1）两电链（中电子&中电科）：太极股份、中国长城、中国软件、深桑达、易华录、电科数字、电科网安等，2）华为链：神州数码、 卓易信息、软通动力、海量数据、诚迈科技、宝兰德、赛意信息等；3）数据要素：太极股份、深桑达、星环科技、拓尔思、三维天地、久远银海、航天宏图等。 2市场回顾 2.1计算机板块表现 过去一周（7.24-7.28）上证综指上涨3.42%，创业板指上涨2.61%，沪深300指数上涨4.47%，计算机（申万）指数上涨1.79%，跑输上证综指1.62pct，跑输创业板指0.82pct，跑输沪深300指数2.68pct，位列全行业第17名。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 当前计算机板块整体估值处于中等水平。截至2023年7月21日，计算机板块市盈率-TTM为66.85，历史中位数为56.25，分位点处于近十年的75.60%。计算机指数（申万）过去10年市盈率-TTM低点为34.65，发生于2022年4月；历史高点为159.70，发生于2015年6月。 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM） 资料来源：Wind，上海证券研究所 2.2计算机个股表现 过去一周计算机（申万）板块中，个股涨幅前五名分别为：指南针、同花顺、安居宝、汇金股份、安硕信息；跌幅前五名分别为：彩讯股份、华是科技、银信科技、国网信通、中新赛克；换手率前五分别为华是科技、ST国华、*ST万方、汇金股份、真视通。 3行业要闻 3.1国内要闻 华为将推出盘古数字人大模型。华为云将在后续推出盘古数字人大模型，可帮助用户12小时完成数字人生成。盘古数字人通 用大模型由华为云MetaStudio数字内容生产线构建而成。数字人基于华为云盘古基础大模型能力、渲染引擎和实时音视频能力，并使用PB级的音视频数据进行训练构建。华为云全球Marketing与销售服务总裁石冀琳表示：“每个人都有望实现‘数字人’自由”。（来源：北京中科大数据研究院） 刘烈宏担任国家数据局首任局长。7月28日，国务院任免国家工作人员，刘烈宏为国家数据局局长。刘烈宏曾在网信办、工信部先后履职，有着丰富管理履历的通信行业专家。国家层面组建数据局表明了从顶层设计角度高度重视数据要素市场，也有利于统筹协调解决数据要素市场建设中的瓶颈问题，更好发挥数据对数字经济基础性支撑作用。（来源：智慧城市行业动态） 腾讯与信通院联合牵头编制「国内首个金融行业大模型标准」。腾讯与信通院将联合牵头开展《面向行业的大规模预训练模型技术和应用评估方法第1部分：金融大模型》（以下简称“金融行业大模型评估方法”）编制，也是国内首个金融行业大模型标准，为金融行业智能化的高质量规范化发展提供重要支撑。（来源：腾讯标准） 新壹科技发布国内首款聚焦视频的大模型“新壹视频大模型”。新壹视频大模型基于深度学习海量视频样本，具有从脚本生成、素材匹配、智能剪辑配音到数字人播报的AI全流程视频生产能力，有助于让用户实现高质量、高效率、低成本、无门槛视频创作。秒创视频创作平台可在用户创作内容的过程中提供AI生成服务，其中包括文字续写、文字转语音、文生图、图