赛恩斯机构调研纪要

赛恩斯机构调研报告 调研日期:2023-07-05 2023-07-27 董事、总经理蒋国民,董事、副总经理 、董事会秘书邱江传,证券事务代表肖波,证券事务主管袁兵伟,证券事务主管史秋霞 2023-07-052023-07-05 特定对象调研,现场参观公司会议室 中信证券 证券公司 - 南方天辰 投资公司 - 青骊资产 资产管理公司 - 煜德投资 投资公司 - 投资者提出的问题以及回复情况: 公司就投资者在本次交流会中提出的问题进行了回复:1、公司未来三大业务占比会有什么变化? 短期来看,综合解决方案和运营服务的占比增速会高于药剂等产品增长。药剂销售受运输成本影响,存在一定地域销售限制。长期来看,运营服务和药剂等产品占比增速将高于综合解决方案占比增速。 2、公司的客户主要集中在哪些地区? 药剂销售由于存在辐射半径,客户主要集中在江西、湖南、湖北等周边省份。而综合解决方案和运营项目则没有地域的限制。 3、国外收入占比如何? 20%以内。 4、公司的利润是否与重金属的价格相关?相关性较小。 5、公司epc项目建设周期有多长? 公司典型项目一般建设周期为3-12个月。个别项目建设周期可能受项目规模大小、技术难易程度、业主自行负责的土建交付进度、项目周边关系协调、项目发生重大变更、安装调试时间等众多因素的影响,会存在超过12个月的情况,但是数量不多。 6、公司的综合解决方案收入主要采用哪种确认方法? 针对综合解决方案业务,公司主要有两种收入确认方法,一种是完工百分比法,一种是终验法。具体采用哪种收入确认方法会根据相关会计准则的实质要求及项目签订的合同条款等具体情况而定。 7、公司今年业务增量的收入,主要是由哪方面的业务收入带来的?主要是由综合解决方案业务带来的。 8、怎么看待明年的收入增量? 公司将在继续专注于主业的情况下,推进内涵式增长;同时积极关注相关的行业机会,若有合适的契机,会谨慎考虑做一些外延式扩张,通过投资、并购等方式,提升业务的增量。 9、公司考虑未来的并购项目,主要以哪方面为主? 主要以主营业务关联度高、偏成熟的资源化运营或创新产品为主,同时也会考虑吸收引进有直观产品的技术或团队。 10、公司的综合解决方案收入的确认有季节性吗? 公司的综合解决方案具有一定的季节性,一般在年初或者年底进行合作洽谈,三/四季度进行项目验收。 11、海外项目中,紫金项目和非紫金项目各占多少?在目前公司的海外项目中,主要与紫金进行合作。 12、改造项目相较于新建项目,利润是否要高一些? 不一定,要根据具体项目来看。 13、公司的核心技术与其他企业的技术的区别? 污酸资源化治理系列技术揭示了低溶度积多组分气液硫化反应规律、发明了硫化氢分压调控实现多金属分离方法、稀贵金属的高选择性吸附材料制备技术等核心技术,实现废酸中有价金属、硫酸、钠盐等梯级回收。与传统的以达标排放为目标的污酸处理工艺相比,危废渣量减少约90%,实现了污酸资源化回收利用和“零排放”。 重金属废水深度处理与回用系列技术克服了传统技术单一配位体难以实现多种重金属同步达标的瓶颈,可深度脱除多种重金属(如铅、汞、镉、铜、砷、锑、铊等);可实现重金属和COD、总磷等有机污染物同步脱除;在保证脱除效果的同时,有效降低成本;高效预处理确保膜 系统高效稳定运行,提升产水率,可将废水回用率提升至90%以上。 含砷危废矿化解毒系列技术在外加机械力场的协同作用下,通过物理吸附、化学形态诱导转变等综合作用,使废渣中不稳定形态的砷转变为 具有天然矿物化学性质稳定性的化合物,从而降低废渣中砷的浸出毒性,达到含砷危废“解毒”的目的。重金属污染环境修复系列技术可实现多种重金属离子同步稳定化。 14、在资源回收方向上,公司已经达到实验中试以及研发阶段的金属种类有哪些?目前主要是铜和铼的回收,已有成功的项目落地,其他金属暂时还在小试阶段。 15、公司目前的竞争格局? 公司技术与业务的竞争,主要是公司新技术和企业传统技术的竞争,而在新技术层面:在污酸、含砷危废治理领域,目前暂时没有上市公司做这一块业务,仅与国内一些大的综合设计院有交集;废水处理领域,和部分水处理公司存在一定竞争,如三达膜、金科环境等公司在处理高盐废水过程中可能涉及少量低浓度重金属;环境修复领域,和部分上市公司存在一定竞争,如艾布鲁、永清环保等。 16、公司分离铜的经济测算? 具体需要根据废水中铜的含量来测算,相对而言,酸性废水铜的含量较高,分离回收铜的经济效益也会更高。 17、目前公司分离出的重金属,哪种金属的价值最高? 从单价来看,铼是最高的,但是铼的含量低,整体经济回收价值不是最高的;从总量看,铜虽然单价较低,但含量高,分离回收的经济价值更突出。 18、在业务上公司未来的发展方向? 未来发展中,公司将持续加强研发能力、保障产品和服务的竞争力以及技术的先发优势,丰富产品种类,不断探索推进非标产品模块化设计 、标准化制造,推广物联网、自动化装备和信息化管理软件在生产过程中的应用,提高装备智能制造和信息化管理水平;公司也会进一步优化业务结构,由综合解决方案带动药剂销售和运营服务业务的大方针不变,持续提高运营服务业务的收入占比,保障公司可持续发展的强大动力,巩固行业地位并提高公司的综合竞争力。