三超新材：2023年半年度报告

2023年半年度报告 2023-051 2023年8月1日 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邹余耀、主管会计工作负责人姬昆及会计机构负责人(会计主管人员)钱素娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................9第四节公司治理....................................................................................................................................................23第五节环境和社会责任......................................................................................................................................25第六节重要事项....................................................................................................................................................26第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................32第八节优先股相关情况......................................................................................................................................37第九节债券相关情况..........................................................................................................................................38第十节财务报告....................................................................................................................................................39 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有公司法定代表人签名的2023年半年度报告文本原件。 （四）其他相关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业的发展情况 公司产品包括电镀金刚线与金刚石砂轮两大类超硬材料工具，其中以电镀金刚线业务为主。电镀金刚线主要用于光伏硅材料、蓝宝石、玻璃、磁性材料等硬脆材料的精密切割加工；金刚石砂轮主要用于晶体硅、蓝宝石、碳化硅、石英、陶瓷、磁性材料、玻璃、精密刀具、硬质合金等材料的切割、磨削、抛光等精密加工。公司自成立以来，始终致力于超硬材料工具的研发、生产和销售，主营业务及产品未发生变化。报告期内，公司的营业收入主要来自电镀金刚线和金刚石砂轮。 1、电镀金刚线行业 （1）金刚线行业发展概况 金刚线采用如电镀或树脂等特殊技术手段，将坚硬的金刚石均匀的固定在钢线上，利用镶嵌有金刚石的钢线和待切割材料之间的相互摩擦作用对硬脆材料进行切割。由于电镀工艺相比于树脂工艺，电镀金刚线切割效率更高，树脂金刚线逐渐淘汰。2010年左右，电镀金刚线切割技术逐步开始应用于光伏领域，包括硅开方、硅截断和硅切片。早期切割设备与金刚线主要依靠进口，成本相对较高。2014年以来，随着国内技术的成熟以及国产设备和材料厂商崛起，金刚线切割成本实现快速下降，相对砂浆切割的优势逐渐明显，应用规模迅速扩大。 随着协鑫科技、隆基绿能、TCL中环等领先硅片企业开始转向金刚线切片，在单晶切片领域，金刚线切片已在2017年全面取代砂浆切片；随着黑硅、添加剂法等工艺解决了金刚线切割硅片损伤层浅、反射率高的问题，多晶领域金刚线切片的渗透率也快速提升，2018年基本完成砂浆切片向金刚线切片的转换。 2021年以来，硅料价格整体呈现上涨趋势，光伏硅片、电池片、组件等下游环节硅成本压力持续增加，迫使下游各环节进一步降本。在此背景下，硅片薄片化与金刚线细线化加速推进。 （2）硅切片金刚线行业发展趋势 ①细线化是金刚线硅切片线发展的重要方向 当前，硅切片是金刚线的主要应用场景之一。细线化能够降低切片过程中的锯缝损失，从而提高出片量、降低硅片成本。因金刚石微粉的粒径较小，主要通过降低母线线径实现细线化。到2022年，单晶硅切片用金刚线母线线径已演进至38μm，接近碳钢线的物理极限。 ②钨丝线有可能成为金刚线的重要基材 如前所述，硅切片线主流线径渐趋细线化。随着线径减小，金刚线在切割过程中能承受的张力随之减小。现有碳钢母线受此因素影响，线径继续下降的难度较大。钨丝的抗拉强度更高、受拉力不易变形，在同等破断力条件下可以做得更细，且耐酸碱程度高，对储存及生产环境要求更宽松，因此钨丝将成为硅切片线细线化情况下的基材（母线）。但钨的成本相对碳钢高出很多，最终能否取代碳钢丝还需要看钨丝母线的成本下降幅度，以及硅料成本的影响。 （3）硅切片金刚线的市场规模 根据中国能源报数据，2017年行业单片硅片（约4W）金刚线耗用量约1.5米，折合约37.5万公里/GW。随着线径下降，单片线耗有较大提高。按照38μm规格金刚线切割165μm或160μm厚度的硅片，平均单片线耗4米左右，对应单GW线耗约50-52万公里，相较2017年提升超过33%。同时光伏行业快速增长带动的硅片产能扩张，2021年我国大陆地区硅片产量约226.6GW，同比增长40.4%。上述因素叠加使得金刚线行业存在重大市场机遇，其复合增速预计将高于光伏行业装机增速。有机构测算，2021年金刚线总需求约为0.90-0.92亿公里，到2025年金刚线的市场需求将增长至3.58-3.71亿公里。 （4）蓝宝石行业金刚线发展概况 蓝宝石目前在工业上主要用于LED行业的衬底材料和消费电子行业光学材料，其中LED衬底为蓝宝石最主要的应用。蓝宝石衬底片的生产根据具体工艺不同主要由长晶、掏棒、截断、滚圆、切片或长晶、开方、截断、研磨、切片，及后续加工等几个环节组成。公司的金刚线可用于蓝宝石开方和切片。根据TrendForce发布的《全球LED产业数据库与LED厂商季度更新》报告，未来几年，随着健康照明、智慧照明等因素的推动，LED照明市场规模将继续增长，至2026年预计达111亿美元，2021-2026年均复合增长率为8.4%。随着LED等行业的发展，蓝宝石市场需求也将持续扩大，作为蓝宝石加工的主要耗材，公司的金刚石切割线产品也将迎来更大的发展空间。 2、金刚石砂轮行业发展情况 金刚石砂轮应用领域众多，可应用于光伏硅材料、蓝宝石、磁性材料、半导体材料、陶瓷、玻璃、硬质合金等诸多硬脆材料的“切、削、磨、研、抛”等精密加工。我国新材料、半导体、光伏等产业蓬勃发展，对超硬材料以及硬脆材料的需求不断上升，根据新思界产业研究中心统计，2015年至2020年，我国金刚石砂轮产量呈现快速增长态势，年均复合增长率达到20.2%，2020年产量超过135万片。 公司的金刚线和金刚石砂轮两大类产品还有较明显的协同效应。两类产品处于硬脆材料加工的不同环节（切割、磨削、抛光），几乎所有可以用金刚线切割的材料，都需要用金刚石砂轮加工，从而可以共享市场与客户资源。 （二）公司的主要业务 公司是专业从事金刚石、立方氮化硼工具的研发、生产和销售的高新技术企业，致力于成为国内领先并具国际影响力的精密超硬材料制品的供应商。公司始终围绕超硬材料工具的生产和研发工作，主要产品包括电镀金刚线与金刚石砂轮（包括半导体用精密金刚石砂轮）两大类，产品主要用于各类硬脆材料的切割、磨削