房地产政策优化，利好工程机械内需改善

房地产政策优化，利好工程机械内需改善 本期（7月24日-7月28日），沪深300上涨4.5%，机械板块上涨0.0%，在所有一级行业中排名25。细分行业看，塑料加工机械涨幅最大、上涨4.6%；3C设备跌幅最大、下跌4.6%。 本周观点 房地产政策优化，利好工程机械内需改善 房地产政策优化调整，工程机械内需有望边际改善。房地产是工程机械主要下游需求之一，自7月24日中央政治局会议指出适时调整优化房地产政策的大方向后，更多细则正不断得到落实，据7月27日新华社消息，住建部部长倪虹在近日召开的企业座谈会上说，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。我们认为上述政策的落地将拉动房地产市场销售，同时也将传导对上游房地产投资有所提振。此外，据国家统计局数据，2023年M1-M6基建投资累计同比+10.15%，较前5月提升0.62pcts，重回双位数增长。我们认为考虑到房地产等下游市场已出现反转向好势头，叠加24-25年工程机械更新替换需求增加，工程机械内需或已见底，有望迎边际改善。工程机械出口保持较快增长。据海关出口数据，上半年工程机械出口金额为249.92亿美元，同比增长25.8%。出口对工程机械行业拉动明显，挖掘机、平地机、压路机等主要产品出口销量已反超国内，预计随着国产品牌在海外竞争力提升及加大渠道开拓，出口有望延续较快增长势头。综上，在内需有望迎边际改善，出口保持较快增长背景下，看好未来工程机械热销。 《内需或见底+外销高增长，看好工程 机 械 长 期 成 长 空 间 》--2023/07/23《锂电池排产有所回升，建议关注复合铜箔、4系大圆柱电池等新技术环节》--2023/07/16《叉车龙头上半年盈利高增，看好后续叉车热销》--2023/07/09 电话：021-58502206E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190520020001 投资建议： 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597E-MAIL：liugq@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190517040001 重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 目录 1行业观点及投资建议....................................................................................................42行业重点新闻................................................................................................................43重点公司公告...................................................................................................................74板块行情回顾....................................................................................................................8 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅..........................................................................................9图表2：细分行业周度涨跌幅..........................................................................................................9 1行业观点及投资建议 周核心观点： 房地产政策优化，利好工程机械内需改善 房地产政策优化调整，工程机械内需有望边际改善。房地产是工程机械主要下游需求之一，自7月24日中央政治局会议指出适时调整优化房地产政策的大方向后，更多细则正不断得到落实，据7月27日新华社消息，住建部部长倪虹在近日召开的企业座谈会上说，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。我们认为上述政策的落地将拉动房地产市场销售，同时也将传导对上游房地产投资有所提振。此外，据国家统计局数据，2023年M1-M6基建投资累计同比+10.15%，较前5月提升0.62pcts，重回双位数增长。我们认为考虑到房地产等下游市场已出现反转向好势头，叠加24-25年工程机械更新替换需求增加，工程机械内需或已见底，有望迎边际改善。工程机械出口保持较快增长。据海关出口数据，上半年工程机械出口金额为249.92亿美元，同比增长25.8%。出口对工程机械行业拉动明显，挖掘机、平地机、压路机等主要产品出口销量已反超国内，预计随着国产品牌在海外竞争力提升及加大渠道开拓，出口有望延续较快增长势头。综上，在内需有望迎边际改善，出口保持较快增长背景下，看好未来工程机械热销。 投资建议： 重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压等。 风险提示： 宏观经济波动，外部需求波动。 2行业重点新闻 【工程机械】唐兴科技自主研发的“秦山一号”TBM顺利下线 7月27日，应用于秦山核电辅助蒸汽联网项目隧道工程的“秦山一号”TBM在唐兴科技非开挖产业园顺利下线，即将投入区间隧道施工。 该工程隧道主要以III、IV、V围岩为主的凝灰岩地层。若使用传统的人工钻爆作业方法，工艺质量不易控制，安全风险极高。为保证隧道施工的安全性、高效性，唐兴科技研发团 队秉承安全、环保、高效的设计制造理念，将先进的技术融入到设备中，成功完成TBM的设计与制造。 【工程机械】助力蛟龙出江！中联重科塔机首吊“世界第一跨”张靖皋长江大桥 7月26日，在“世界第一跨”张靖皋长江大桥南航道桥辅塔施工现场，随着工作人员“松钩！松钩！”指令的下达，重约83吨的首节段钢塔在中联重科LH3350-120动臂塔机的吊装下，稳稳地落在承台支墩上，标志着大桥主桥建设正式转入塔柱施工阶段。自此，全桥唯一辅塔将逐渐长高，托起长1220米的南边跨。 【工程机械】联袂出击！上工机械绿色桩基设备助建无锡世界级制造业基地！ 近日，全国基建、大潮再起上工机械环保新工法设备联袂再出击3套静钻根植工法机鼎足屹立、排兵布阵向下“扎根”为华虹制造（无锡）工程项目夯基垒台、立柱架梁。作为中国第十五个经济中心城市，无锡制造业强劲，是长三角地区主要的制造业基地，近期，华虹制造（无锡）二期制造基地正在紧锣密鼓施工中，作为此次项目施工的植桩主力军，上工机械3套SDP系列静钻根植工法机设备齐上阵，协同作业，不断挑战施工极限，高效稳定为项目保驾护航。 【工业自动化】手术机器人又迎来一笔亿元融资 7月26日消息，铸正机器人近日获B轮融资，由普华资本领投，苏高新金控跟投，涵宇资本担任独家财务顾问。根据企查查消息，本轮融资金额可能达近亿元，主要用于加速公司骨科系列产品布局，完善公司从导航定位机器人到自主操作机器人的全链条布局。铸正机器人创立于2016年，以手术机器人为核心，研究新型、智能、具有自主知识产权的高端医疗器械，研发与微创脊柱外科手术相关的产品，提供脊柱外科数字化全流程手术解决方案，打造导航定位+自主操作的医疗机器人产品矩阵。 【工业自动化】说到做到！孙正义合资机器人新公司，软银打响“由守转攻”第二枪 近日，日本软银集团宣布，将和美国仓储供应链服务商Symbotic建立一家合资公司，运营基于人工智能技术的仓储业务，据了解，软银集团和Symbotic将联合出资1亿美元建立这家新公司，新公司名字为“Greenbox System”，并且将从Symbotic采购价值75亿美元的人工智能仓储系统，用于其仓库设施。 【新能源车】欣旺达拟于匈牙利投建动力电池工厂 近日，欣旺达公告，子公司欣旺达动力拟通过其下属子公司匈牙利欣旺达动力科技有限公 司，以自有及自筹资金在匈牙利投资建设新能源汽车动力电池工厂一期项目，投资金额不超过19.6亿元。 【新能源车】保时捷寻求合作伙伴投建电动车电池厂 近日，保时捷正在与潜在合作伙伴洽谈建立一家电动汽车电池工厂，耗资高达30亿欧元（约合239亿人民币）。该公司周三表示，正在考虑靠近德国、美国和加拿大的地区，并将主要根据具有竞争力的电价和可再生能源的地区做出决定，据悉，该工厂的发电能力将达20GWh。 【新能源车】半导体初创公司143亿建厂，逾百家厂商已布局Chiplet 据外媒报道，通用汽车近日表示，该公司将于2024年第二季度开始在位于加拿大安大略省英格索尔（Ingersoll）的BrightDrop商用厢式车工厂附近组装电动车电池组，并将在北美其他工厂也增加电池模组组装业务。 【半导体】广颖电通将投资100亿卢比，在印度建设6英寸碳化硅工厂 据路透社消息，广颖电通（Silicon Power）将投资100亿卢比（约合8.7亿元人民币）在印度奥里萨邦建设一家碳化硅工厂，生产150mm（6英寸）碳化硅晶圆。广颖电通首席 部长办公室在一份声明中 表示，这项投资将由印度 子公司RiR PowerElectronics负责，该公司已承诺新工厂将在未来18-24个月内开始运营，也就是最晚于2025年运营。 【半导体】英特尔释放积极信号！Q2营收超预期至129亿美元 7月27日，芯片巨头英特尔公布2023年第二季度财务业绩，释放积极信号。根据财报，英特尔第二季度营收129亿美元，同比下降15%，但超过了分析师预期的120.2亿美元；毛利率同比下降0.7%至35.8%；调整后毛利率为39.8%，高于该公司此前预测的37.5%。 【半导体】碳化硅又一订单签订！超芯星半导体与国内下游客户达成战略合作协议 7月27日，江苏超芯星半导体有限公司（下称“超芯星半导体”）宣布公司与国内下游客户签订了8英寸碳化硅深度战略合作协议。 除了此次订单，在2022年7月底，超芯星半导体宣布6英寸碳化硅衬底已进入美国一流器件厂商。超芯星半导体当时表示，为满足国内外市场的订单，公司正在有序交货及稳步扩产，计划将6-8英寸碳化硅衬底的年产量提升至150万片。 【光伏】定增60亿！爱旭股份拟加码N型ABC高效电池项目 7月28日，爱旭股份发布定向增发预案（修订稿）公告称，本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过600,000万元（含本数），募集资金扣除相关发行费用后将用于投资以下项目：公告显示，该公司拟在浙江义乌建设新一代N型ABC高效太阳能电池项目，项目计划总投资851,589.88万元。本项目建成后生产的新一代N型高效太阳能电池，采用市场认可的下一代先进电池技术，与目前光伏市场的传统主流产品PERC电池相比，具有转换效率高、光致衰减低、温度系数低、弱光响应高、易于薄片化等优势，能够有效突破PERC电池存在的转换效率极限，最终实现降低度电成本的目的。 【光伏】募资35.5亿！德业股份定增方案获批 7月26日，德业股份发布公告称，公司于近日收到中国证监会出具的关于同意公司向特定对象发行股票注册的批复，同意公司向特定对象发行股票的注册申请。 根据公司2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书(注册稿)，公司拟向不超过35名的特定对象发行不超过7168.01万股A股股票